战略科技（计算机）行业周报：银行信创金额超预期，后续关注信创招标持续落地

战略科技（计算机） 行业研究/行业周报 银行信创金额超预期，后续关注信创招标持续落地 报告日期：2023-8-6 行业评级：增持 主要观点： 中信银行信创招标金额超预期，三季度信创招标有望加速 行业指数与沪深300走势比较 分析师：尹沿技 执业证书号：S0010520020001邮箱：yinyj@hazq.com 分析师：王奇珏 执业证书号：S0010522060002 邮箱：wangqj@hazq.com 联系人：傅晓烺 执业证书号：S0010122070014 邮箱：fuxiaolang@hazq.com 相关报告 1.《华安证券_行业研究_计算机行业周报_顺周期复苏，计算机顺周期品种与主题跟上》2023-7-30 2.《华安证券_行业研究_计算机行业周报_证券IT持续受益行业β，信创招投标不断有进展》2023-8-5 信创招标持续，本周中信银行《通用基础设施集成商入围采购项目》招标结果公布，总计约65亿大单，其中34亿ARM服务器、 10亿C86服务器。集成项目招标中，宇信科技份额第一 （30%）；新晨科技份额第二（22.5%）；金信润天、神州信息、南天信息份额三、四、五。 我们认为，此次中信银行招标显示积极信号： 1）单银行信创招标金额达到65亿元，较为超预期。若以此类比，考虑其他资产规模更大的四大行、同类型股份制银行，城商行等的潜在招标规模，整个银行业信创规模将相当可观。 2）集成招标先行，预示行业信创推进有望加速，后续有望持续看到信创服务器、基础软件等的招标。 3）集成商率先受益。以宇信去年集成收入10亿元左右判断，即使65亿集成项目分年完成，30%份额对应19.5亿收入，也大大超过公司原有集成业务规模。宇信科技集成业务毛利率约9%，预计65亿大单对应19.5亿收入，对应约2亿毛利润。即使分2年完 成，单年毛利润影响约1亿，净利润增厚约5000万。若以2022年利润2.5亿计算，业绩增厚20%。 同样，以此逻辑，新晨科技预计单年净利润增厚3700万左右。而 公司2022年利润5200万元，该事件预计增厚利润71%。 4）后续信创服务器厂商有望受益。Arm架构下，主要为鲲鹏与飞腾。相关上市公司神州数码、四川长虹、拓维信息、中国长城有望受益。C86架构下，海光信息、中科曙光主要受益。 5）其他信创基础软件、硬件等厂商，如中国软件、诚迈科技、太极股份、海量数据、彩讯股份、纳思达等，关注后续招标进展。 风险提示 1）疫情反复降低企业信息化支出；2）财政与货币政策低于预期；3）供应链波动加大，影响科技产业发展。 正文目录 1科技观点每周荟（上）4 2市场行情回顾（上）5 2.1计算机板块表现5 2.2计算机个股表现6 3科技软件行业重要新闻7 3.1汽车智能化7 3.2人工智能7 3.3网络安全7 3.4云计算7 4科技软件重点公司动态9 4.1行业信息化9 4.2工业软件10 4.3网络安全11 4.4云计算12 4.5金融科技13 4.6人工智能13 风险提示14 图表目录 图表1本周各类指数行情统计5 图表2本周各行业涨跌幅统计5 图表3本周计算机个股涨跌幅统计6 图表4本周陆港通持股情况统计6 1科技观点每周荟（上） 中信银行信创招标金额超预期，三季度信创招标有望加速。 信创招标持续，本周中信银行《通用基础设施集成商入围采购项目》招标结果公布，总计约65亿大单，其中34亿ARM服务器、10亿C86服务器。集成项目招标中，宇信科技份额第一（30%）；新晨科技份额第二（22.5%）；金信润天、神州信息、南天信息份额三、四、五。 我们认为，此次中信银行招标显示积极信号： 1）单银行信创招标金额达到65亿元，较为超预期。若以此类比，考虑其他资产规模更大的四大行、同类型股份制银行，城商行等的潜在招标规模，整个银行业信创规模将相当可观。 2）集成招标先行，预示行业信创推进有望加速，后续有望持续看到信创服务器、基础软件等的招标。 3）集成商率先受益。以宇信去年集成收入10亿元左右判断，即使65亿集成 项目分年完成，30%份额对应19.5亿收入，也大大超过公司原有集成业务规模。宇信科技集成业务毛利率约9%，预计65亿大单对应19.5亿收入，对应约2亿毛利润。即使分2年完成，单年毛利润影响约1亿，净利润增厚约5000万。若以2022年利润2.5亿计算，业绩增厚20%。 同样，以此逻辑，新晨科技预计单年净利润增厚3700万左右。而公司2022年利润5200万元，该事件预计增厚利润71%。 4）后续信创服务器厂商有望受益。Arm架构下，主要为鲲鹏与飞腾。相关上市公司神州数码、四川长虹、拓维信息、中国长城有望受益。C86架构下，海光信息、中科曙光主要受益。 5）其他信创基础软件、硬件等厂商，如中国软件、诚迈科技、太极股份、海量数据、彩讯股份、纳思达等，关注后续招标进展。 2市场行情回顾（上） 2.1计算机板块表现 本周上证综指下跌3.01%，创业板指下跌3.37%，沪深300指数下跌3.39%。计算机行业指数下跌4.30%，跑输上证综指1.30%，跑输创业板指0.93%，跑输沪深300指数0.91%。年初至今来看，计算机行业指数上涨20.74%。 横向来看，本周计算机行业指数在申万31个行业指数中排名第25在TMT四大行业（电子、通信、计算机、传媒）中位列第2。 指数名称 周涨跌 年初至今涨 周相对涨跌幅 年初至今相对 图表1本周各类指数行情统计 幅% 跌幅% 涨跌幅 计算机（申万） -4.30% 20.74% —— —— 上证综指 -3.01% 3.24% -1.30% 17.50% 深证成指 -3.82% -1.88% -0.48% 22.62% 创业板指 -3.37% -6.81% -0.93% 27.54% 沪深300 -3.39% 0.33% -0.91% 20.41% 信息技术指数 -3.52% 15.56% -0.78% 5.18% 车联网指数 -4.14% 17.25% -0.16% 3.49% 云计算指数 -3.66% 28.60% -0.64% -7.86% 人工智能指数 -3.21% 30.27% -1.09% -9.54% 资料来源：iFinD，华安证券研究所 图表2本周各行业涨跌幅统计 5% 3% 1% -1% -3% 通信 建筑材料家用电器房地产 机械设备电子 计算机 商贸零售非银金融建筑装饰钢铁 汽车综合 美容护理轻工制造食品饮料电力设备银行 环保 国防军工传媒 有色金属纺织服饰农林牧渔社会服务公用事业基础化工医药生物交通运输煤炭 石油石化 -5% 资料来源：iFinD，华安证券研究所 2.2计算机个股表现 从涨跌幅情况来看，本周金融科技相关个股表现较为突出。恒银科技、新晨科技、安硕信息涨幅居前。展望未来，我们仍建议关注景气度向上的人工智能、工业软件、网络安全、电力信息化、金融科技和信创等产业的投资机会。 周涨幅前十周跌幅前十周换手率前十 图表3本周计算机个股涨跌幅统计 股票名称 周涨跌幅 股票名称 周涨跌幅 股票名称 周换手率 恒银科技 31.46% 拓维信息 -15.03% 慧博云通 301.34% 新晨科技 21.41% 云创数据 -14.27% 华是科技 184.62% 安硕信息 19.84% 朗科科技 -13.57% 中亦科技 153.40% 天玑科技 15.55% 国华网安 -13.40% 安硕信息 148.54% 华是科技 14.51% 中科曙光 -12.74% 亚华电子 119.12% 亚华电子 10.16% 银之杰 -11.66% 御银股份 104.69% 竞业达 9.44% 梅安森 -11.61% 天利科技 104.43% 神州数码 8.55% 金桥信息 -10.96% 国华网安 99.82% 宏景科技 7.93% 曙光数创 -10.88% 恒银科技 98.86% 御银股份 7.43% 浪潮信息 -10.70% 宏景科技 91.57% 资料来源：iFinD，华安证券研究所 从陆港通资金持股情况来看，本周持仓市值与持仓占比排名与上周基本一致，恒生电子、广联达、金山办公持仓市值最高，启明星辰、恒生电子、广联达持仓占比最高。从增持比例来看科蓝软件、指南针、宇信科技最多。 图表4本周陆港通持股情况统计 持仓市值前十持仓占比前十增持比例前十 （亿元） 比例 比例变动 恒生电子 120.03 启明星辰 18.33% 科蓝软件 1.19% 广联达 71.30 恒生电子 15.45% 指南针 1.13% 金山办公 68.65 广联达 13.87% 宇信科技 0.92% 启明星辰 51.60 朗新科技 6.14% 创业慧康 0.77% 科大讯飞 50.16 超图软件 6.14% 中科金财 0.58% 同花顺 36.40 新大陆 5.90% 银之杰 0.56% 宝信软件 36.08 中科创达 5.18% 神州数码 0.54% 用友网络 34.13 用友网络 5.17% 金证股份 0.49% 紫光股份 30.40 宝信软件 4.93% 拓维信息 0.49% 德赛西威 26.53 深信服 4.02% 博彦科技 0.46% 股票名称持仓市值 股票名称占流通A股 股票名称占流通A股 资料来源：iFinD，华安证券研究所 3科技软件行业重要新闻 3.1汽车智能化 8月7日，华为智能汽车解决方案BUCEO余承东发布微博称，HarmonyOS4已经在刚结束的HDC2023（2023年华为开发者大会）上正式登场。此外，余承东还分享了一个重磅消息，华为智选车业务的首款纯电轿跑，将会第一个搭载HarmonyOS4。余承东在微博配图中公布了这款纯电轿跑的名称——Luxeed，余承东表示：“作为智选车的全新品类，它采用颠覆性的设计语言，带来突破想象的轿跑体验。”（来源：盖世汽车智能网联） 3.2人工智能 人工智能专家巴西裔美国研究员本·戈策尔说，未来几年，人工智能可能取代80% 的人类工作——但这是件好事。现年56岁的数学家、认知学家和机器人创客戈策尔是奇点网络的创始人和首席执行官，他创立的这一研究组织旨在开发具有人类认知能力的“通用人工智能”。戈策说，距离实现通用人工智能仅有几年的时间了，他公开反对最近遏制人工智能研究的努力。（来源：参考消息网） 第十一届互联网安全大会（ISC2023）9日在北京国家会议中心盛大开幕。中、俄、美、法等国安全先锋、专家智囊、行业领袖齐聚，就人工智能时代数字安全问题、技术发展、生态建设等维度带来精彩的主题演讲。人工智能是本次ISC上的重要议题。作为全球首场AI数字安全峰会，ISC2023由认知型通用大模型360智脑深度赋能，开幕式由数字人“可心”全程主持，众多数字嘉宾首次亮相，打破虚拟与现实的边界，为与会观众带来全新参会体验，开创大模型落地“试验田”，为数字时代AI办会探索无限可能。（来源：齐鲁网） 北京时间8月10日凌晨，美国总统拜登签署行政令设立对外投资审查机制，限制 美国主体投资中国半导体和微电子、量子信息技术和人工智能领域。据外交部网站10日消息，外交部发言人就美国总统拜登签署对华投资限制行政令答记者问称，中方对美方执意出台对华投资限制措施强烈不满、坚决反对，已向美方提出严正交涉。（来源：EETOP） 3.3网络安全 日前，从全国信息安全标准化技术委员会官网获悉，由我国牵头提出的两项网络安全国际标准ISO/IEC27071:2023《网络安全设备与服务建立可信连接的安全建议》和ISO/IEC24392：2023《网络安全工业互联网平台安全参考模型》已正式发布。（来源：澎湃新闻） 3.4云计算 IDC于近日发布了《中国公有云数据安全合规市场洞察，2023》报告，深入调研公有云数据安全合规的最新进展，并客观反映其在中国市场的应用、发展特点和未来趋势。IDC认为，当前国内公有云数据安全合规市场正处于快速发展的阶段。随着数字经济的推动