战略科技（计算机）行业周报：从信创行情，向计算机板块全面开花

战略科技（计算机） 行业研究/行业周报 从信创行情，向计算机板块全面开花 报告日期：2022-10-30 行业评级：增持 主要观点： 本周计算机（申万一级）5日上涨2.25%，全行业排名第1位。上证 行业指数与沪深300走势比较 指数、创业板指分别下跌4.05%和6.04%。 多维度共振，信创或成为计算机持续性主线，诚迈科技仍有空间 1）公司目前一切正常，董事长7月中下旬回到公司正常工作（根据公司公告）。 2）关于份额-政府端，当前政府方面可以参与招标，统信10月也中标了国税局等政府部门的标。政府部门方面，虽然麒麟占优，公司不存在准入问题。 3）关于份额-行业端：过往来看，行业端市占率较高，已经众多关键行业落地应用。在金融行业，统信软件已经和包括工商银行、建设银行等在内的50多家金融机构合作，在多个大型国有重点金融单 位的业务终端、办公终端等实现多维度覆盖；在运营商领域，中国 分析师：尹沿技 执业证书号：S0010520020001邮箱：yinyj@hazq.com 分析师：王奇珏 执业证书号：S0010522060002 邮箱：wangqj@hazq.com 联系人：张旭光 执业证书号：S0010121090040 邮箱：zhangxg@hazq.com 相关报告 1.《华安证券_行业研究_计算机行业周报_诺贝尔奖表彰量子技术；三季报前瞻》2022-10-9 2.《华安证券_行业研究_计算机行业周报_抓住全面国产化机遇，多维度寻找高弹性标的》2022-10-16 3.《华安证券_行业研究_计算机行业周报_如果国产化、科学仪器有“高低切”，还能买什么》2022-10-23 联通、中国电信、中国移动已经基于统信操作系统进行了核心业务系统迁移（资料来源：2022年7月28日《中国电子报》）。 4）服务器、PC端竞争看，PC端统信优势更大。 5）11月3日发布的鸿蒙发行版，主要用于IOT领域。 因此：1）董事长事件导致的公司业务影响的悲观预期或可消除； 2）市场认知有提升空间。即使以麒麟与统信2：1市占率计算（也即 66%份额：33%份额），诚迈科技对标中国软件亦仍有空间。3）未来推广的行业信创，是统信的优势战场，整体份额有望进一步提升。 信创向行业端延申，能源领域国产化与自主可控系重要方向，关注科远智慧、中控技术 信创作为今年底乃至明年计算机行业主线，本周开始向细分领域扩散。我们认为，能源领域控制系统的国产化，乃是保障能源安全的重中之重。其中，火电领域控制系统，自2019年开始攻克关键技术 以来，相关公司在2021年纷纷实现了全国产化方案。 2021年5月6日，由科远智慧自主研发、100%自主可控智能控制系统NT6000V5，在大唐南京发电厂2号660MW机组实现进口替代，正式投入商业运行。 2021年7月17日，中控发布发布了100%全国产化DCS控制系统ECS-700X。从操作站软件到控制器、通信模块、I/O模块，实现100%全国产化。 全面国产化下，存量煤电机组改造、增量煤电机组建设，都将给离散控制系统相关公司带来业务增量空间。 国务院办公厅关于印发全国一体化政务大数据体系建设指南，利好政务相关it公司与大数据类公司，关注星环科技、美亚柏科 星环科技前两周上市，亮点在于其分布式数据库能力，代码自有率达到74%，是数据库领域的又一主要符合自主可控要求的参与者。 本周，国务院办公厅印发全国一体化政务大数据体系建设指南，而星环科技此前就发布了政务大数据中台、政务大数据解决方案，并成功应用于徐汇区大数据中心、上海市大数据中心、虹口区大数据中心。 另外，公安大数据领域美亚柏科也值得关注： 美亚柏科背靠国投智能，是公共大数据的国家队企业。其“乾坤”大数据平台凭借技术能力与公司资质，已中标疫情防控、电子身份 证照等平台，是公共大数据的领先企业。前三季度，公司大数据业务的新签订单同比增幅超20%，有望在今年年内大部分确认收入。细分领域包括但不限于：税友股份（税务大数据）、万达信息（数字政务）等。 信创情绪持续外溢，提升计算机板块整体关注度，长期建议关注以下标的： EDA：华大九天、概伦电子、广立微； 电力IT：朗新科技、东方电子、远光软件、南网科技等；工业软件：今天国际、中控技术、容知日新等； 金融IT：恒生电子、宇信科技、长亮科技等；信创：金山办公、神州数码、彩讯股份等；科学仪器：鼎阳科技、普源精电、坤恒顺维； 风险提示 1）疫情加剧降低企业信息化支出；2）财政与货币政策低于预期； 3）供应链波动加大，影响科技产业发展。 正文目录 1科技观点每周荟（上）5 2市场行情回顾（上）8 2.1计算机板块表现8 2.2计算机个股表现9 3科技软件行业重要新闻10 3.1网络安全10 3.2人工智能10 3.3数字金融11 3.4汽车智能化11 3.5云计算12 3.6智慧医疗13 3.7工业互联网13 4科技软件重点公司动态14 4.1工业软件14 4.2行业信息化15 4.3人工智能16 4.4云计算16 4.5汽车智能化16 4.5网络安全17 风险提示17 图表目录 图表1计算机重点公司估值表7 图表2本周各类指数行情统计8 图表3本周各行业涨跌幅统计8 图表4本周计算机个股涨跌幅统计9 图表5本周陆港通持股情况统计9 1科技观点每周荟（上） 本周计算机（申万一级）5日上涨2.25%，全行业排名第1位。上证指数、创业板指分别下跌4.05%和6.04%。 多维度共振，信创或成为计算机持续性主线，诚迈科技仍有空间。 1）公司目前一切正常，董事长7月中下旬回到公司正常工作（根据公司公告）。 2）关于份额-政府端，当前政府方面可以参与招标，统信10月也中标了国税局等政府部门的标。政府部门方面，虽然麒麟占优，公司不存在准入问题。 3）关于份额-行业端：过往来看，行业端市占率较高，已经众多关键行业落地应用。在金融行业，统信软件已经和包括工商银行、建设银行等在内的50多家金融机构合作，在多个大型国有重点金融单位的业务终端、办公终端等实现多维度覆盖；在运营商领域，中国联通、中国电信、中国移动已经基于统信操作系统进行了核心业务系统迁移（资料来源：2022年7月28日《中国电子报》）。 4）服务器、PC端竞争看，PC端统信优势更大。 5）11月3日发布的鸿蒙发行版，主要用于IOT领域。 因此：1）董事长事件导致的公司业务影响的悲观预期或可消除；2）市场认知有提升空间。即使以麒麟与统信2：1市占率计算（也即66%份额：33%份额），诚迈科技对标中国软件亦仍有空间。3）未来推广的行业信创，是统信的优势战场，整体份额有望进一步提升。 信创向行业端延申，能源领域国产化与自主可控系重要方向，关注科远智慧、中控技术。 信创作为今年底乃至明年计算机行业主线，本周开始向细分领域扩散。我们认为，能源领域控制系统的国产化，乃是保障能源安全的重中之重。其中，火电领域控制系统，自2019年开始攻克关键技术以来，相关公司在2021年纷纷实现了全国产化方案。 2021年5月6日，由科远智慧自主研发、100%自主可控智能控制系统NT6000 V5，在大唐南京发电厂2号660MW机组实现进口替代，正式投入商业运行。 2021年7月17日，中控发布发布了100%全国产化DCS控制系统ECS-700X。从操作站软件到控制器、通信模块、I/O模块，实现100%全国产化。 全面国产化下，存量煤电机组改造、增量煤电机组建设，都将给离散控制系统相关公司带来业务增量空间。 国务院办公厅关于印发全国一体化政务大数据体系建设指南，利好政务相关it公司与大数据类公司，关注星环科技、美亚柏科。 星环科技前两周上市，亮点在于其分布式数据库能力，代码自有率达到74%，是数据库领域的又一主要符合自主可控要求的参与者。本周，国务院办公厅印发全国一体化政务大数据体系建设指南，而星环科技此前就发布了政务大数据中台、政务大数据解决方案，并成功应用于徐汇区大数据中心、上海市大数据中心、虹口区大数据中心。 另外，公安大数据领域美亚柏科也值得关注： 美亚柏科背靠国投智能，是公共大数据的国家队企业。其“乾坤”大数据平台凭借技术能力与公司资质，已中标疫情防控、电子身份证照等平台，是公共大数据的领先企业。前三季度，公司大数据业务的新签订单同比增幅超20%，有望在今年年内大部分 确认收入。 细分领域包括但不限于：税友股份（税务大数据）、万达信息（数字政务）等。信创情绪持续外溢，提升计算机板块整体关注度，长期建议关注以下标的：EDA：华大九天、概伦电子、广立微； 电力IT：朗新科技、东方电子、远光软件、南网科技等；工业软件：今天国际、中控技术、容知日新等； 金融IT：恒生电子、宇信科技、长亮科技等；信创：金山办公、神州数码、彩讯股份等；科学仪器：鼎阳科技、普源精电、坤恒顺维。 图表1计算机重点公司估值表 细分行业 证券代码公司名称 总市值 （亿元） 收入（亿元） 归母净利润（亿元） P/E 2021 2022E2023E 2021 2022E2023E20212022E2023E 人工智能 002230.SZ科大讯飞785183.14242.25316.3915.5621.4029.2789.5136.7026.83 002236.SZ大华股份375328.35391.38484.8133.7845.5059.9718.028.246.25 688686.SH奥普特2108.7512.2216.573.034.025.5695.3152.2037.74 688088.SH虹软科技1025.736.9610.321.411.652.1971.1462.0646.75 688696.SH极米科技12640.3857.9179.294.836.779.51102.6818.5513.21 600728.SH佳都科技10562.2479.0298.173.145.948.35159.5017.7112.60 工业软件 600845.SH宝信软件 688777.SH中控技术 688083.SH中望软件 688682.SH霍莱沃 300935.SZ盈建科 600588.SH用友网络 300378.SZ鼎捷软件 688112.SH鼎阳科技 688337.SH普源精电 688206.SH概伦电子 300532.SZ今天国际 688768.SH容知日新 688191.SH智洋创新 000682.SZ东方电子 301269.SZ华大九天 572 435 188 46 22 664 47 110 141 153 44 57 21 106 559 117.59161.58209.7818.1922.5629.5271.1025.3619.38 45.1964.7190.355.828.3111.5788.5852.3237.58 6.198.5011.521.822.273.03180.0182.7862.02 3.304.265.780.610.831.12134.5255.9941.49 2.312.713.590.600.941.2656.9023.3017.38 89.32114.86139.947.089.9112.61118.7167.0152.67 17.8821.3525.411.121.401.7552.6833.5326.83 3.044.346.570.811.332.01194.5882.8554.82 4.846.518.02-0.040.841.29/167.85109.30 1.942.834.100.290.330.38548.59462.59401.73 15.9825.8239.090.921.933.1855.8522.8913.89 3.975.928.330.811.151.6382.2149.3534.81 6.569.4713.7