【国金策略|张弛团队】：政治局会议简析咖啡简单说几句：怎么看这次政治局会

【国金策略|张弛团队】：政治局会议简析 咖啡简单说几句：怎么看这次政治局会议，有没有超预期的地方，其实没有大政策，即国内经济复苏，核心仍需依靠内生驱动，静待库存去化、 PPI逐步企稳，经济下半年复苏有望一定程度加快。 政治局会议也有一些亮点，归纳三个方面：一是仍有降息预期，化解地方债和支持民企；二是促消费能力（薪资和就业）已经上升到一个新的高度；三是产业政策方向仍有加码支持的可能性，这就是新动力，包括：可选消费，人 【国金策略|张弛团队】：政治局会议简析 咖啡简单说几句：怎么看这次政治局会议，有没有超预期的地方，其实没有大政策，即国内经济复苏，核心仍需依靠内生驱动，静待库存去化、 PPI逐步企稳，经济下半年复苏有望一定程度加快。 政治局会议也有一些亮点，归纳三个方面：一是仍有降息预期，化解地方债和支持民企；二是促消费能力（薪资和就业）已经上升到一个新的高度；三是产业政策方向仍有加码支持的可能性，这就是新动力，包括：可选消费，人工智能，先进制造和数字经济。 看好的风格及行业，总体还是成长，通过政治局会议关注：人工智能、先进制造业和数字经济方向，即AI和AI+，后续一旦顺周期起来（CPI回升，PPI企稳），先做消费。 当前最看好的三个方向：（1）一是“智能汽车/无人驾驶”大赛道的确定性机会；（2）机械自动化（包括机器人、工业母机等）更受益于行业景气周期筑底回升；（3）AI大概率会分化，选择具备估值较为合理及盈利确定性双属性。