周度热点集锦：6月贷款和社融数据回升，远洋美元债利息未付进入宽限期

1 周度热点集锦：6月贷款和社融数据回升，远洋美元债利息未付进入宽限期 上周2023.7.10-7.16，央行发布的金融统计数据显示，6月人民币贷款增加3.05万亿元，同比多增2,296亿元；6月社会融资规模增量为4.22万亿元，比上月多2.67万亿元，比上年同期少9,859亿元，仍好于市场预期。 本周A股震荡上行，行业多数上涨，石油石化涨幅居前。截至周五收盘，上证指数周涨1.29%，报3,237.70点，深证成指周涨1.76%，报11,080.32点，创业板指周涨2.53%，报2,224.10点。国外方面，周三公布美国6月CPI同比上涨3%（预期3.1%，前值4%），周四公布的PPI数据同样超预期下降，通胀大幅降温，市场预计美联储加息周期接近尾声。截至周五收盘，标普500指数周涨2.42%报4,505.42点，纳指周涨3.32%报14,113.70点，道指周涨2.29%报34,509.03。利率方面，国内债市走势震荡，各期限的国债、国开、进出口行、农发行收益率以上行为主。 舆情方面，有投资者未收到远洋集团上周四应付的美元债利息，进入14天宽限期；“19宝龙02”二展通过；海伦堡中国和富力地产的债权人采取行动；大连万达商管和沙钢集团遭外评下调评级。 下面我们将分别从宏观、高收益、债市交投情绪和市场舆情与波动等维度刻画一周市场的走势。 一、从宏观线索来看，本周国内A股震荡上行，各期限的国债、国开、进出口行、农发行收益率以上行为主；美国方面，CPI和PPI数据未达预期，三大股指上涨。 【大类资产】本周A股震荡上行，行业多数上涨，石油石化涨幅居前。截至周五收盘，上证指数周涨1.29%，报3,237.70点，深证成指周涨1.76%，报11,080.32点，创业板指周涨2.53%，报2,224.10点。国外方面，周三公布美国6月CPI同比上涨3%（预期3.1%，前值4%），周四公布的PPI数据同样超预期下降，通胀大幅降温，美联储加息周期接近尾声。截至周五收盘，标普500指数周涨2.42%报4,505.42点，纳指周涨3.32%报14,113.70点，道指周涨2.29%报34,509.03。 国债期货方面，2年期、5年期和10年期国债期货较上周基本持平分别下跌0.03%、0.08%和上涨0.01%。大宗商品方面以上涨为主，DCE铁矿石上涨3.03 %、ICE布油上升1.48%。 【资金方面】月中逆回购操作平稳，本周公开市场净投放180亿元，资金面整体维持 2 平稳。1年期AAA同业存单收益率上行至2.31%，较上周五高4.00BP；银行间7天质押式回购利率回落至1.9624%。 【利率方面】国外方面，美国CPI再次超预期回落，市场认为美联储加息周期接近尾声；国内方面，债市走势震荡，各期限的国债、国开、进出口行、农发行收益率以上行为主。 二、高收益主体表现方面，高收益成交依然以云贵津城投和民营地产主体为主，贵州贵安发展集团高收益成交规模达到11.17亿元。 成交总况：2023年7月10日至2023年7月16日共5个交易日，高收益债（成交净价在90元及以下）的总成交额为46.24亿元，涉及50个主体。 分行业来看：城投主体成交总额共16.01亿元，占比34.62%，成交前五主体分别为贵安发展集团(11.17亿)、津城建(2.28亿)、遵义交旅投(1.16亿)、昆明交产(0.74亿)、遵义经开区投资建设(0.67亿)；房地产主体成交总额共26.47亿元，占比57.24%，成交前五主体分别为重庆龙湖企拓(8.95亿)、远洋控股（中国）(6.62亿)、金地（集团）股份(5.12亿)、碧桂园地产(1.60亿)、大连万达商管(1.23亿)。 违约情况：2023年7月10日至2023年7月16日，无新增违约债券；截至2023年7月16日，2023年共13只违约债券，涉及本金248.14亿元。 三、债市交投来看，高估成交涉及永州主要平台和房企龙湖。 异常高估值成交方面，上周仅涉及两只债券，发行人分别为湖南省永州市的主要平台永州城发以及房企重庆龙湖企拓。 异常低估值成交方面，上周涉及三家城投主体，分别为盐城市区县平台江苏兴海控股、建湖开发区建投以及上饶国资。 四、发行层面看，净融资较上周由负转正，本周净融资354.05亿元。 3 2023年7月10日至7月16日，一级市场共发行债券288只，总发行量2,477.62亿元，总偿还量2,123.57亿元，净融资额354.05亿元（上周净融资额-271.89亿元），新增净融资692.98亿元。 五、市场舆情与波动方面，投资者未收到远洋集团上周四应付的美元债利息，进入14天宽限期；“19宝龙02”二展通过；海伦堡中国和富力地产的债权人采取行动。 上周重要信用事件方面，远洋集团舆情持续扰动，彭博消息显示，远洋集团美元债券部分投资者称尚未收到上周四应付的美元债利息，但有14天宽限期，能否兑付拭目以待。已出险房企中，宝龙的“19宝龙02”二次展期方案获通过，“20宝龙04”亦拟展期1年；海伦堡中国极力反对建行（亚洲）提交的清盘呈请，将寻求法律措施；富力地产被申请破产重整，正商谈和解中。外部评级下调方面，惠誉下调万达商管评级从“BB-/负面观察”至“B/负面观察”，标普下调沙钢集团评级从“BBB-/正面”至“BBB-/稳定”。 类型 事件 债务展期或置换 Debtwire：宝龙实业“19宝龙02”二次展期方案获通过；“20宝龙04”亦拟展期1年 违约或逾期后续 海伦堡中国：极力反对清盘呈请，将寻求法律措施保护合法权益 富力地产：被申请破产重整，正商谈和解中 佳兆业：在港交所公告，被债权人提前清盘呈请 海伦堡地产：接获香港清盘呈请，法院拟于9月13日举行聆讯 外评下调或负面观察 万达商管：惠誉下调评级从“BB-/负面观察”至“B/负面观察”，主因万科与公司的财务纠纷可能导致融资途径和流动性恶化 沙钢集团：标普下调评级从“BBB-/正面”至“BBB-/稳定”，主因处置所持数据中心提供商Global Switch仍存在不确定性 其他信用预警 彭博：远洋集团美元债券部分投资者称尚未收到周四应付的美元债利息，有14天宽限期 彭博：远洋集团对投资者表示，仍在为兑付周四到期的702万美元债利息筹备资金 外评上调或正面观察 华宝租赁：联合资信由“AA+/稳定”上调至“AAA/稳定”，主因23年6月股东增资13亿 北京燃气集团：标普将独立信用状况(SACP)从“a-”上调至“a”，主因其利润对燃气价格波动具有韧性 南京银行：穆迪上调评级从“Baa3/稳定”至“Baa3/正面”，主因盈利能力高于同业 上述详细信息，请登录Odin账户，精彩呈现： 4