法律技术和服务更新 - 2022 年第三季度

法律技术和服务第三季度更新 亲爱的客户和朋友们， HoulihanLokey很高兴介绍其首届法律技术和服务行业更新。我们已经包括了行业概述、最近的并购和投资主题、相关交易 公告、公开市场概述和其他见解，帮助您在我们的动态中保持领先地位不断发展的行业。 本期重点介绍了替代法律服务提供商（ALSP）和一些关键的行业趋势以及该行业观察到的投资主题。 我们希望您发现此更新内容丰富，并将其作为您的宝贵资源 跟上市场的步伐。如果有其他内容，您会发现对将来的更新有用，请不要犹豫，打电话或发电子邮件给我们您的建议。 我们期待与您保持联系。 Regards, ChinPandya汤姆·巴特斯比朱利安·摩尔查理股票 董事，BPO和法律服务 洛杉矶 CPandya@HL.com310.789.5758 董事，BPO和法律服务 曼彻斯特 Tom.Battersby@HL.com +44(0)1612406424 董事总经理，联合法律软件负责人伦敦 JWSMoore@HL.com +44(0)2079074219 董事总经理，联合法律软件负责人NewYork Charlie.Stocks@HL.com917.751.7087 涵盖的行业子行业 替代法律企业法律 服务提供商管理软件 法律实践管理软件 律师工作流程 解决方案 2 HoulihanLokey是最值得信赖的高级决策者的顾问其他独立的全球投资银行。 各部门和地区的市场领导者 2021年投资银行排名所有全球交易 2021年投资银行排名所有全球技术交易 2021年并购咨询排名所有全球商业服务交易 1 顾问 HoulihanLokey Deals549 1 顾问 HoulihanLokey Deals124 1 顾问HoulihanLokey Deals80 2 高盛 511 2 高盛 114 2 普华永道 65 3 摩根大通 508 3 摩根大通 91 3 毕马威 60 4 罗斯柴尔德 437 4 摩根士丹利 87 4 K3资本集团 45 5摩根士丹利 393 5威廉·布莱尔 67 5德勤43 资料来源：Refinitiv。不包括会计师事务所和经纪人。 资料来源：Refinitiv。不包括会计师事务所和经纪人。 资料来源：Refinitiv 。 法律技术和服务部门的HoulihanLokey交易 已被收购 投资组合公司已获得已获得已被收购 的子公司已被收购 投资组合公司 已获得投资组合公司 投资组合公司已被收购 投资组合公司 投资组合公司 卖方顾问BuysideAdvisorBuysideAdvisorBuysideAdvisor卖方顾问卖方顾问卖方顾问 已被收购 投资组合公司 投资组合公司 已获得 已被收购 投资组合公司 已被收购已被收购 已被收购 的子公司 已被收购 投资组合公司 卖方顾问BuysideAdvisor卖方顾问卖方顾问卖方顾问* 卖方顾问 卖方顾问 此处包含的墓碑代表从2018年远期关闭的交易。 *选定的交易由HoulihanLokey专业人士执行，而在HoulihanLokey收购的其他公司3 或由HoulihanLokey合资公司的专业人士。 Overview 法律技术和服务部门，包括律师事务所的软件和/或服务提供商和公司法律部门提供从单点解决方案到端到端功能的一切， 将继续看到在一些广泛的市场趋势的推动下，显著的投资和增长。 •由于对法律专业知识的需求，预计到2025年法律软件市场将达到252亿美元以及新技术的涌入，例如云计算，远程工作和机器学习的进步。 •ALSP市场价值约140亿美元，并已成为法律格局中日益增长的一部分，受需要更高的效率和速度来处理不断增长的法律工作量，再加上紧缩 预算，推动对外部顾问或雇佣内部资源的成本效益高的替代方案的需求。 法律技术和服务分部门 企业 Legal 管理 软件 法律实践管理 软件 这些解决方案将帮助内部法律部门管理和优化法律运作 工作流，包括合法支出和计费、事务管理、合同管理、IP 管理、实体管理、法律保留、合规管理以及搜索和报告。 这些解决方案将帮助律师事务所管理和优化公司运营和工作流程，包括实践管理软件、计费和时间管理软件以及案例 管理软件。 律师工作流 解决方案 替代方案法律服务 Providers 一瞥 法律专业人员的软件，数据和工具将提高法律交付效率服务和见解，包括合同管理、电子数据展示、文档管理、裁决和监管研究、人工智能和高级分析以及知识产权管理。 传统上由律师事务所提供或采购的综合服务包括 诉讼和调查支持,法律研究,文件审查,电子发现,法律程序 外包、知识产权备案和续订、法律翻译、合规服务、法律人员配备、定居点管理和坚定的支持服务。 全球法律技术市场($B) $20.8 法律技术采用的大幅增长 $18.4 是由在法律服务市场，允许提高对技术相关解决方案的认识目的，如计费和跟踪，文档管理和付款处理。 使用软件的相关好处 解决方案，如合同管理和高效的法律数据分析，正在进一步推动法律软件解决方案的需求。 2021 2022 2023 2024 2025 $17.3$17.6 复合年增长率 6.4% $22.2 $23.6 $25.2 2019-2025年，全球法律技术市场 预计复合年增长率为6.4%，达到25.2美元 从173亿美元。 20192020 资料来源：联合市场研究，汤森路透，Statista，行业研究。 4 Sector 云和数字化转型市场（$B） IaaSPaaSSaaS $135.7 $160.2 云和AI采用推动采用新技术技术 ◾随着全球企业将其IT系统从 面向经济高效的公共云的内部托管解决方案部署，法律部门正在将他们的依赖转移到 $69.7 $82.4 $16.5 $97.3 $13.9$19.0 $22.4 $26.5 $31.2 $36.9 $43.6 2020 2021 2022 2023 2024 2025 $19.5 $114.9 $23.0 $27.1 $32.0 新技术。 ◾对集成能力的需求，敏捷工作 流程和可组合的体系结构，再加上数字化转型正在推动云的采用。 全球企业数据量(TB) 内部托管数据中心云存储库 第三方数据中心边缘和远程位置其他地点 企业数据的指数增长 ◾全球范围内不断增长的企业数据量正在推动对简化、标准化系统的需求，这有助于组织查找、管理、访问、存储和保护其 数据。 202029722120119389◾由于监管，信息量不断上升，诉讼或合规性调查需要软件 有效管理和审查数据的解决方案 2022570498407390160 增加实时访问。 每1,000名员工的合规支出（$）(1) 不断增加的监管和合规风险 2017 $114K ◾合规支出预计到2019年将保持不变 由于COVID-19的广泛破坏，2020年的水平根据Gartner的说法，经过几年的快速增长。 ◾每1000名员工的合规支出总额增长更多 超过42%，从2017年的114,000美元到今年的162,000美元。 2019. 2019$142K 资料来源：Globalscape，Gartner，公司法律运营联盟（CLOC），行业研究。 （1）基于Gartner对2020年下半年117家组织的研究。5 Sector(续) %的受访者使用技术(1) 工作流自动化的重要机会 电子签名87%◾全球法律支出仍然显著集中在 计费系统管理 合同管理文档管理 79% 74% 67% 人类的劳动时间，为软件创造了巨大的机会能够自动化手动任务并增加的供应商 公司客户和律师事务所的效率。 ◾电子签名、电子计费、合同管理和文档 Web门户/内部站点 63% 管理仍然是四大技术领域 法律分析和仪表板 56% 法律部门的投资。 董事会管理解决方案 55% 有法律业务部经理的部门(1) 法律行动专业人士的崛起 是的，角色由律师担任 ◾公司法律专业人员的工作 是的，角色由非律师服务 部门越来越多地占据中心舞台，受到他们越来越关注成本管理，并转向 是的，角色由法律以外的专门专家服务 远程工作。 201813%20%◾这导致采用了一种更全面的方法来法律和合规领域的IT和软件需求除了外部法律顾问的协调和优化 202017%40%1% 在先进法律技术上的支出和投资。 律师事务所和公司对ALSP的使用 美国律师事务所美国公司 增加ALSP作为公司和法律的收养企业寻求降低成本 79%◾不断增加的获得专业知识的机会仍然是一个强大的 51% 61% 72% 70% 71% 律师事务所和律师事务所采用ALSP的驱动因素在美国的公司 ◾由于相信 将某些任务外包给ALSP，而不是 将他们分配给内部或外部律师可以更好地保留利润率。 201620182020 资料来源：GlobalScape，Gartner，CLOC，行业研究。 （1）基于2021年CLOC行业状况调查报告，包含来自全国200家组织的回复 超过22个行业和21个国家。6 ALSP为律师事务所和 公司，包括电子数据展示、诉讼支持、法律程序外包和专业法律服务。 按分部门分列 eDiscovery允许法律专业人员处理、审查、标记和制作电子 eDiscovery文档——例如电子邮件、文件和数据库——意图将它们用作民事或刑事法律案件中的证据。 法律人员配备/文件审查允许公司和法律专业人士招募合适的专业人员，使组织能够检查与 诉讼很重要，以评估它们的相关性、响应性和特权。 托管服务是由训练有素的专业人员提供的解决方案 诉讼 捕捉在法庭或证词程序中所说的话并转换它们 支持 转换为可读、可搜索和可存档的信息。 记录检索是指查找或定位旧数据、文档、文件、 或记录-如法律文件、账户记录、医疗记录或保险记录。 LegalProcess 外包 法律程序外包指律师事务所或公司的实践 外包灵活的律师、合同管理、合规、法律软件和IT 在功能或“强制”的基础上提供支持或专业咨询服务。 对于律师事务所，LPO指的是内部支持职能-如IT、研究、法律运营、和采购-以节省成本。 对于公司来说，LPO是指传统律师事务所的第三方替代品，提供为所有法律服务提供完全或部分管理的解决方案。 法律翻译涉及从诸如身份相关的文档中翻译文本 文件，财务文件，官方报告，成绩单，提交的专利，法律裁决，并将证人证词译成相关司法管辖区的官方语言。 专业 Legal 服务 IP服务和解决方案包括一套全面的解决方案，如专利 美化环境，自由操作搜索，专利申请和翻译，专利更新，专利许可和起诉。 LegalSettlements/Administration通常由监管和/或合规驱动在常规业务活动以及诉讼中的要求，如集体诉讼、群众诉讼 侵权和人身伤害。 来源：行业研究。7 快速增长和不断发展的ALSP市场... 全球ALSP市场($B)市场细分(1) 13.9圈养LPO, 3.46% 四大， 10.1% 10.7 8.4 2019: $13.9B 201520172019 创造巨大的市场机会 独立ALSP, 86.5% 之间的差距扩大需求和需要 外部法律顾问 多个ALSP类别代表500+十亿美元 可寻址市场 公司法律部门正在内部开展更多工作，因为 外部法律顾问成本的上升和对专业知识需求的转移特定领域，选择直接与ALSP合作。 尽管突出显示的类别代表了约140亿美元的TAM， ALSP景观包括多个相邻类别-例如记录、合规性和合同管理-这可能是整体市场规模的三倍以上。 律师事务所投资竞争 针对ALSP 律师事务所经常努力与 ALSP，鉴于其成本结构，因此专注于使其拥有对技术和基础设施的投资，以抵消两者来自客户群的定价压力和 才华横溢的律师. 技术采用 ALSP对技术和软件的投资已经自动化 工作流程，从而提高效率并减少周转时间和成本-对于律师事务所和 公司一样