2022年第三季度法律技术和服务行业更新报告

法律技术和服务第三季度更新 尊敬的客户和朋友， HoulihanLokey很高兴介绍其首届法律技术和服务行业更新。我们提供了行业概览、近期并购和投资主题、相关交易公告、公开市场概览和其他见解，以帮助您在我们充满活力且不断发展的行业中保持领先地位。 本期重点关注替代法律服务提供商(ALSP)以及该行业观察到的一些关键行业趋势和投资主题。 我们希望您发现此更新内容丰富，并且它是您了解市场的宝贵资源。如果有其他内容对您未来的更新有用，请随时致电或发送电子邮件向我们提出您的建议。 我们期待与您保持联系。问候， 钦潘迪亚 业务流程外包和法律服务总监洛杉矶 CPandya@HL.com310.789.5758 汤姆巴特斯比业务流程外包和法律服务总监 曼彻斯特 +44(0)1612406424 朱利安摩尔 董事总经理，伦敦法律软件联合负责人JWSMoore@HL.com +44(0)2079074219 查理股票董事总经理，纽约法律软件联合负责人 Charlie.Stocks@HL.com917.751.7087 法律实践管理软件 另类法律服务提供商 律师工作流程解决方案 企业法务管理软件 涵盖的行业子行业 2 HoulihanLokey是比任何其他独立的全球投资银行更多的顶级决策者值得信赖的顾问。 2021年投资银行全球交易排名 顾问交易 1后里汉·洛基549 2高盛511 3摩根大通5084罗斯柴尔德4375摩根士丹利393 资料来源：路孚特。不包括会计师事务所和经纪人。 2021年投资银行排名所有全球科技交易 顾问交易 1后里汉·洛基1242高盛1143摩根大通914摩根士丹利875威廉布莱尔67 资料来源：路孚特。不包括会计师事务所和经纪人。 2021并购咨询排名所有全球商业服务交易 顾问交易 1 后里汉·洛基 80 2 普华永道 65 3 毕马威 60 4 K3资本集团 45 5 德勤 43 资源： 路孚特。 跨行业和地域的市场领导者 HoulihanLokey在法律技术和服务领域的交易 已被收购 的投资组合公司 卖方顾问 已被收购 的投资组合公司 卖方顾问 的投资组合公司 已获得 已获得 已被收购 的子公司 的投资组合公司 已被收购 已获得 的投资组合公司 的投资组合公司 买方顾问 买方顾问 买方顾问 卖方顾问 卖方顾问 的子公司 的投资组合公司 已被收购 已被收购 已被收购 已被收购 已被收购 已获得 的投资组合公司 的投资组合公司 买方顾问 卖方顾问 卖方顾问* 卖方顾问 卖方顾问 卖方顾问 此处包含的墓碑代表从2018年开始关闭的交易。 已被收购 的投资组合公司 卖方顾问 *部分交易由HoulihanLokey专业人士执行，而其他公司则由HoulihanLokey收购3 或由HoulihanLokey合资公司的专业人员。 概述 法律技术和服务部门，包括软件和/或服务提供商、律师事务所和公司法律部门，提供从单点解决方案到端到端能力的一切，将继续看到大量广泛的市场趋势推动的重大投资和增长. •由于对法律专业知识的需求和新技术的涌入，例如云计算、远程工作和机器学习的进步，法律软件市场预计将在2025年达到252亿美元。 •ALSP市场价值约140亿美元，并已成为法律领域中不断增长的一部分，这是由于需要提高效率和速度来处理不断增长的法律工作量，再加上紧缩的预算，推动了对具有成本效益的替代方案的需求。外部顾问或雇用内部资源。 法律技术和服务子行业 企业法务管理软 件 法律实践管理软 件 律师工作流 程解决方案 替代法律服务提 供商 他们的综合服务传统上由律师事务所提供或从律师事务所采购，包括诉讼和调查支持、法律研究、文件审查、电子发现、法律流程外包、知识产权申请和续展、法律翻译、合规服务、法律人员配备、和解管理和公司支持服务。 面向法律专业人士的软件、数据和工具将提高提供法律服务和洞察力的效率，包括合同管理、电子发现、文档管理、判决和监管研究、人工智能和高级分析以及知识产权管理。 这些解决方案将帮助律师事务所管理和优化公司运营和工作流程，包括执业管理软件、计费和时间管理软件以及案件管理软件。 这些解决方案将帮助内部法律部门管理和优化法律运营和工作流程，包括法律支出和电子账单、事项管理、合同管理 、知识产权管理、实体管理、法律保留、合规管理以及搜索和报告。 乍看上去 全球法律技术市场($B) 2019-2025年，全球法律科技市场预计将以6.4%的复合年增长率从173亿美元增至252亿美元。 法律技术采用的大幅增长是由法律服务市场中不断增加的机会推动的，这使得人们对用于计费和跟踪、文档管理和支付处理等目的的技术相关解决方案有了更高的认识。 使用软件解决方案的相关好处，例如合同管理和高效的法律数据分析，正在进一步推动对法律软件解决方案的需求 。 复合年增长率6.4% $23.6 $25.2 $22.2 $20.8 $18.4 $17.3$17.6 2019202020212022202320242025 资料来源：联合市场研究、汤森路透、Statista、行业研究。 4 全球企业数据量（TB） 内部管理的数据中心云存储库第三方数据中心边缘和远程位置其他位置 云和人工智能的采用推动采用新技术 ◾随着全球企业将其IT系统从本地托管解决方案转移到具有成本效益的公共云部署，法律部门正在将其依赖转移到新技术上。 ◾对集成能力、敏捷工作流程和可组合架构的需求，再加上数字化转型，正在推动云的采用。 企业数据呈指数增长 ◾全球企业数据量的增加正在推动对简化、标准化系统的需求，这些系统可帮助组织查找、管理、访问、存储和保护其数据。 ◾由于法规、诉讼或合规调查而不断增加的信息量需要软件解决方案来有效地管理和审查数据并增加实时访问。 增加监管和合规风险 ◾据Gartner称，由于COVID-19在经历了数年的快速增长后受到广泛破坏，预计2020年的合规支出将与2019年持平。 ◾每1,000名员工的合规总支出增长超过42%，从2017年的 114,000美元增加到2019年的162,000美元。 元 14.2万美 2019 11.4万美元 2017 每1,000名员工的合规支出($)(1) 407390160 2022 $19.5 $26.5 202020212022202320242025 202029722120119389 云和数字化转型市场($B) IaaSPaaSSaaS 498 570 $22.4 $31.2 $36.9 $13.9 $19.0 $43.6 $16.5 $23.0 $27.1 $32.0 $69.7 $82.4 $97.3 $114.9 $135.7 $160.2 资料来源：Globalscape、Gartner、企业法律运营联盟(CLOC)、行业研究。 使用技术的受访者百分比(1) 电子签名87% 电子账单系统管理79% 工作流程自动化的重大机遇 ◾ 全球法律支出仍显着集中在 人工劳动时间，为软件创造了巨大的机会 合同管理文档管理门户网站/内部站点 法律分析和仪表板董事会管理解决方案 74% 67% 63% 56% 55% 能够自动化手动任务并提高企业客户和律师事务所效率的供应商。 ◾电子签名、电子账单、合同管理和文档管理仍然是法律部门投资的四大技术领域。 设有法律运营经理的部门(1) 法律运营专业人士的崛起 是的，角色由律师担任 是的，角色由非律师担任 是的，由法律以外的专职专家担任职务 2018 20% 202017% 40% 1% 律师事务所和公司对ALSP的使用 13% ◾由于他们越来越关注成本管理和转向远程工作，公司法律部门的法律运营专业人员的工作越来越多地占据中心位置。 ◾这导致在法律和合规领域采用更全面的方法来满足IT和软件需求，此外还协调和优化外部顾问支出和对先进法律技术的投资。 随着公司和律师事务所寻求降低成本，增加ALSP的采用率 ◾越来越多地获得专业知识仍然是美国律师事务所和公司采用ALSP 的强大驱动力。 ◾由于相信将某些任务外包给ALSP而不是将它们分配给内部或外部律师可以更好地保持利润，因此这种采用预计会加速。 2020 2018 2016 51% 61% 71% 70% 72% 79% 美国律师事务所美国公司 资料来源：GlobalScape、Gartner、CLOC、行业研究。 (1)基于2021年CLOC行业状况调查报告，其中包含来自全球200个组织的回复 法律和解/行政通常受到常规业务活动中的监管和/或合规要求以及集体诉讼、大规模侵权和人身伤害等诉讼的驱动。 知识产权服务和解决方案包括一整套解决方案，例如专利美化、自由操作搜索、专利申请和翻译、专利续展 、专利许可和起诉。 ALSP为律师事务所和公司提供广泛的功能性和外包支持服务，包括电子发现、诉讼支持、法律流程外包和专业法律服务。 按子行业细分 电子发现允许法律专业人员处理、审查、标记和生成电子文档（例如电子邮件、文件和数据库），目的是在民事或刑事法律案件中将其用作证据。 电子发现 法律人员配备/文件审查允许公司和法律专业人士招聘合适的专业人士，并使组织能够检查与诉讼事项相关的文件，以评估其相关性、响应能力和特权。 沉积服务是由训练有素的专业人员提供的解决方案，能够捕捉法庭或证词程序中所说的话并将其转换为可读、可搜索和可存档的信息。 诉讼支持 记录检索指查找或定位旧数据、文档、文件或记录的过程，例如法律文件、账户记录、医疗记录或保险记录 。 专业法律服务 法律程序外包是指律师事务所或公司在职能或“专属”基础上外包灵活的律师服务、合同管理、合规、法律软件和IT支持或专业咨询服务的做法。 对于律师事务所而言，LPO指的是内部支持功能——例如IT、研究、法律运营和采购——以节省成本。 对于企业而言，LPO是指传统律师事务所的第三方替代方案，为所有法律服务提供完全或部分托管的解决方案。 法律翻译涉及将身份相关文件、财务文件、官方报告、成绩单、专利申请、法律裁决和证人陈述等文件中的文本翻译成相关司法管辖区的官方语言。 法律程序外包 快速增长和发展的ALSP市场…… 全球ALSP市场($B)市场细分(1) 13.9 专属LPO， 10.7 8.4 3.46% 独立ALSP，86.5% 2019: $13.9B 四大， 10.1% 20152017 2019 …创造巨大的市场机会 对外部法律顾问的需求与需求之间的差距不断扩大 由于外部法律顾问成本上升和对特定领域专业知识的需求不断变化，公司法律部门正在内部开展更多工作，选择直接与ALSP合作。 代表500亿美元潜在市场的多个 ALSP类别 尽管突出显示的类别代表了约140亿美元的TAM，但ALSP领域包括多个相邻类别——例如记录、合规和合同管理——这可能会使整体市场规模增加三倍以上 。 律师事务所投资以与ALSP竞争 鉴于其成本结构，律师事务所通常难以与ALSP进行有利可图的有效竞争，因此专 注于在技术和基础设施方面进行自己的投资，以抵消来自客户群的定价压力和增加有才华的律师的薪水。 技术采用 ALSP对技术和软件的投资具有自动化的工作流程，从而提高效率并减少周转时间 和成本——对于律师事务所和公司而言，这是一个引人注目的价值主张。 碎片化市场格局整合成 熟 尽管在过去五年中经历了创纪录的投资和整合，但ALSP市场仍然分散，即使是最 大的类别领导者也占不到整个市场的一半。 资料来源：2021年另类法律服务提供商，行业研究。 (1)四大包括普华永道、德勤、毕马威和安永。8 “集成”ALSP模型的机遇 诉讼生命周期服务 “事实”开始“伤害”发 01 生伤害发现 02 提起诉讼前调查诉讼 03 驳回动