通信行业2023年7月第2周周报：数据要素市场、生成式AI市场迎来新规范

有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 通信行业 行业研究 | 行业周报 ⚫ 本周沪深 300 指数上涨1.92%，通信(申万)指数上涨2.05%。申万31个一级行业分类板块中，通信行业涨幅处于第8名。细分板块来看，本周多个通信子板块上涨，其中专网通信、物联网、运营商板块分别上涨3.02%/2.99%/2.67%。 ⚫ 人民数据面向全国正式发放数据要素市场“三证”。2023年7月11日，人民网·人民数据管理公司面向全国推出“数据资源持有权证书”、“数据加工使用权证书”、“数据产品经营权证书”（三证）。此次推出的“三证”是人民数据基于人民链Baas服务平台（2.0版本）上进行的确权、上链、存证、交易服务工作，自2019年推出全国首个数据确权平台后，人民数据依照国家相关政策规定及“数据二十条”等相关要求，结合多年的大数据服务实践经验，通过“三证”着力打造一个全国性的数据交易服务平台，解决各级党政机关之间缺乏统一标准的数据平台，各级大数据交易所之间存在的“数据孤岛”现象及数据要素市场数据持有权、使用权、经营权不明晰的问题。 ⚫ 网信办等部门发布《生成式人工智能服务管理暂行办法》。2023年6月20日，国家网信办发布了首批共41项境内深度合成服务算法备案信息。7月13日，国家网信办联合7部门发布了《生成式人工智能服务管理暂行办法》，该办法将于8月15日起正式施行。《办法》要求服务提供者应按照《互联网信息服务深度合成管理规定》对图片、视频等生成内容进行标识。此外，《办法》还规定了安全评估、算法备案、投诉举报等制度，明确了各方法律责任，规定提供具有舆论属性或者社会动员能力的生成式人工智能服务的，应当按照有关规定开展安全评估，履行算法备案和变更、注销备案手续。 ⚫ 数据要素“三证”的发放以及生成式人工智能暂行办法的推出建立了市场规范标准，有助于推动国内数据要素市场、大模型算法及应用市场的发展。建议关注运营商中国移动(600941，买入)、中国电信(601728，买入)、中国联通(600050，未评级)；网络可视化厂商恒为科技(603496，未评级)、中新赛克(002912，未评级)、浩瀚深度(688292，未评级)、迪普科技(300768，未评级)；光模块光器件厂商中际旭创(300308，买入)、天孚通信(300394，买入)、新易盛(300502，未评级)；设备商中兴通讯(000063，买入)、紫光股份(000938，买入)、锐捷网络(301165，未评级)；交换机ODM/OEM商共进股份(603118，未评级)、菲菱科思(301191，未评级)。 风险提示 ⚫ 数据要素市场发展不及预期，大模型、AIGC应用发展不及预期。 投资建议与投资标的 核心观点 国家/地区 中国 行业 通信行业 报告发布日期 2023年07月16日 证券分析师 张颖 021-63325888*6085 zhangying1@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860514090001 香港证监会牌照：BRW773 联系人 王婉婷 wangwanting@orientsec.com.cn 联系人 周天恩 zhoutianen@orientsec.com.cn 卫星互联网：6G空天地一体网络的关键：——卫星互联网产业系列报告一 2023-07-12 卫星互联网技术试验卫星成功发射，建议关注卫星通信：——通信行业2023年7月第1周周报 2023-07-10 5G商用四年，6GHz频段归属确定，建议关注设备商等产业链相关厂商：——通信行业2023年6月第5周周报 2023-07-04 数据要素市场、生成式AI市场迎来新规范 ——通信行业2023年7月第2周周报 看好（维持） 通信行业行业周报 —— 数据要素市场、生成式AI市场迎来新规范 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 2 目 录 一、本周通信行业相较沪深300指数上涨0.14pct .......................................... 4 二、行业新闻 ................................................................................................. 4 人民数据面向全国正式发放数据要素市场“三证” ................................................................. 4 国家网信办等部门发布《生成式人工智能服务管理暂行办法》 .......................................... 5 IDC市场迎来“巨变”，中立第三方份额首次超越三大运营商 ............................................... 5 招商资本拟以34亿美元收购秦淮数据 ............................................................................... 6 IDC发布2023 Q1以太网交换机市场报告 ......................................................................... 6 中国移动启动轻便一体式卫星基站集采 .............................................................................. 7 恒为科技携手中贝通信布局智算领域.................................................................................. 7 三、投资建议 ................................................................................................. 8 四、风险提示 ................................................................................................. 8 通信行业行业周报 —— 数据要素市场、生成式AI市场迎来新规范 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 3 图表目录 图1：近一年通信(申万)板块涨跌幅 .............................................................................................. 4 图2：本周专网通讯、物联网、运营商等子板块涨幅居前 ............................................................ 4 图3： 第三方IDC服务商份额首次超过三大运营商 ..................................................................... 6 图4：中国数据中心业务市场规模 ................................................................................................ 6 图5：2023Q1中国以太网交换机市场格局 ................................................................................... 6 图6：2023Q1中国以太网交换机主要玩家收入（亿元） ............................................................. 6 表1：数据要素市场“三证” ............................................................................................................ 4 表2：2023Q1全球以太网交换机市场情况 ................................................................................... 7 表3：中国移动轻便一体式卫星基站采购项目 .............................................................................. 7 通信行业行业周报 —— 数据要素市场、生成式AI市场迎来新规范 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 4 一、本周通信行业相较沪深300指数上涨0.14pct 本周沪深 300 指数上涨1.92%，通信(申万)指数上涨2.05%。申万31个一级行业分类板块中，通信行业涨幅处于第8名。 图1：近一年通信(申万)板块涨跌幅 图2：本周专网通讯、物联网、运营商等子板块涨幅居前 数据来源：wind，东方证券研究所 数据来源：wind，东方证券研究所 二、行业新闻 人民数据面向全国正式发放数据要素市场“三证” 2023年7月11日，由人民网·人民数据管理（北京）有限公司针对数据要素市场打造的“数据资源持有权证书”、“数据加工使用权证书”、“数据产品经营权证书”（三证）正式面向全国发放。 此次推出的“三证”是人民数据基于人民链Baas服务平台（2.0版本）上进行的确权、上链、存证、交易服务工作，自2019年推出全国首个数据确权平台后，人民数据依照国家相关政策规定及“数据二十条”等相关要求，结合多年的大数据服务实践经验，通过“三证”着力打造一个全国性的数据交易服务平台，解决各级党政机关之间缺乏统一标准的数据平台，各级大数据交易所之间存在的“数据孤岛”现象及数据要素市场数据持有权、使用权、经营权不明晰的问题。 表1：数据要素市场“三证” 证书名称 内容 样例 数据资源持有权证书 “数据资源持有权”通常由数据管理员或组织机构拥有，持有权通常涉及数据的获取、存储、使用、更新、共享和保护等方面的决策和操作。“数据资源持有权证书”为持有数据资源的相关机构提供服务。 -20%-10%0%10%20%30%40%50%60%通信(申万)沪深300上证指数-2%-1%0%1%2%3%4% 通信行业行业周报 —— 数据要素市场、生成式AI市场迎来新规范 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 5 数据加工使用权证书 数据加工使用权是指在数据加工过程中，对于原始数据的使用和加工产生的数据结果的使用所涉及的权利。这种权利通常由数据持有者授予，并受到数据相关法律法规的保护。“数据加工使用权证书”为加工使用数据的相关机构提供服务。 数据产品经营权证书 数据产品经营权是对数据资源经加工、分析等形成数据产品的过程，相关机构对加工形成的数据产品依法占有、使用、收益和依法支配的权利。“数据产品经营权证书”为经营数据产品