互联网传媒行业周报：网信办发文规范生成式AI发展，商汤发布大模型，CV领域迎来技术突破

互联网传媒 行业研究/行业周报 网信办发文规范生成式AI发展，商汤发布大模型，CV领域迎来技术突破 报告日期：2023-04-16 行业评级：增持 行业指数与沪深300走势比较 40%沪深300传媒(中信) 20% 0% -20% 分析师：金荣 执业证书号：S0010521080002邮箱：jinrong@hazq.com 相关报告 ·公司点评：美团-W(3690.HK):4Q22业绩点评，盈利能力再超预期，本地生活复苏可期2023-04-10 ·公司点评：腾讯控股（0700.HK）：22Q4腾讯广告收入大超预期，海外游戏收入 稳健增长2023-04-03 ·公司点评：快手-W（1024.HK）：22Q4经调整归母利润大超预期，国内业务全年经营利润转正2023-04-03 ·公司点评：微盟集团（2013.HK）：大客化贡献业绩韧性，广告重在返点变化2 023-04-03 ·公司点评：中文在线（300364.SZ）：AIGC催化公司成长，文学和出海业务提供基本面支撑 2023-03-27 ·公司深度：拼多多（PDD.O）：开立社交电商，后发制人基因蕴含其中2023-03 -20 ·深度点评：哔哩哔哩-W（9696.HK）22Q4点评：22Q4经调整归母净亏损显著收 窄，23年持续关注增收减亏2023-03-08 ·公司点评：受益于ChatGPT类生成式AI创新周期，云计算与智能驾驶驱动业绩增长2023-03-02 主要观点： 本周行情回顾（2023-04-10至2023-04-14） 本周（2023-04-10至2023-04-14），从指数表现来看，上证指数周涨跌幅为0.32%,创业板指周涨跌幅为-0.77%,沪深300周涨 跌幅为-0.76%,道琼斯工业指数周涨跌幅为1.2%,纳斯达克指数周 涨跌幅为0.29%;从板块表现来看，传媒(中信)周涨跌幅为3.01%,电商及服务Ⅱ(中信)周涨跌幅为-0.36%,教育(中信)周涨跌幅为-1.22%,中证海外中国互联网50指数周涨跌幅为-4.32%,人工智能指数周涨跌幅为-2.36%,CHATGPT指数周涨跌幅为-3.89%。 本周（2023-04-11至2023-04-14，港股04-10休市），从指数表现来看，恒生指数周涨跌幅为0.53%,恒生科技周涨跌幅为-1.74%；从板块表现来看，恒生互联网科技业周涨跌幅为-3.77%。 本周A股涨幅前三分别为：游族网络(+23.3%),中国出版(+21.95%),光线传媒(+20.57%)；美股涨幅前三分别为：DROPBOX(+3.76%),META(+2.49%),SHOPIFY(+2.29%);港股涨幅前三分别为：IGG(+8.05%),云音乐(+7.86%),中国有赞(+7.39%) 国家网信办发文，支持生成式人工智能规范发展 国家互联网信息办公室就《生成式人工智能服务管理办法（征求意见稿）》公开征求意见，明确表明，国家支持人工智能算法、框架等基础技术的自主创新、推广应用、国际合作。 其中提到，利用生成式人工智能生成的内容应当体现社会主义核心价值观；尊重知识产权、商业道德，不得利用算法、数据、平台等优势实施不公平竞争；利用生成式人工智能生成的内容应当真实准确，采取措施防止生成虚假信息；尊重他人合法利益，禁止非法获取、披露、利用个人信息和隐私、商业秘密等。 商汤推出大模型，京东“言犀”、昆仑万维“天工”大模型发布在即 4月9日，京东表示将在今年发布新一代产业大模型言犀，预训练参数达到千亿级，品类覆盖3000+，人工审核通过率95%+、生成文字30亿+；4月10日，昆仑万维表示和奇点智源合作自研、中国第一个真正实现智能涌现的国产大语言模型“天工”3.5发布在即，并将于4月17日启动邀请测试；4月10日商汤推出大模型体系“商汤日日新大模型”（包括自然语言生成、文生图、感知模型标注、以及模型研发功能）和自研中文语言大模型应用平台“商量”；4月11日，阿里表示所有产品都将接入“通义千问”，平台将开放第三方大模型接入。 SAM、SegGPT、Grounded-SAM、Consistencymodels陆续发布， CV领域迎来技术突破 4月6日，Meta推出并开源SAM模型，标志着CV领域迎来GPT时刻；几乎同一时间，国内的智源研究院视觉团队也推出通用分割模型SegGPT，用户在画面上标注识别一类物体，即可批量化识别并分割其他图片或视频中的同类物体； 在SAM发布后一天，国内团队把SAM和BLIP、StableDiffusion集成在一起，将图片分割、检测和生成三种能力合一，推出进化版本Grounded-SAM，通过文本描述就可以找到图片中的任意物体，然后通过SAM强大的分割能力，细粒度的分割出mas，最后，可以利用StableDiffusion对分割出来的区域做可控的文图生成。 敬请参阅末页重要声明及评级说明证券研究报告 4月13日，OpenAI推出并开源一致性模型（Consistencymodels)，在训练速度上颠覆了扩散模型，能够一步生成，比扩散模型更快一个数量级完成简单任务，而且用到的计算量还要少10- 2000倍无需对抗训练，只需要3.5秒左右就能生成64张左右 256×256的图像。 投资建议 1.AI+海外： 4月13日晚，亚马逊云科技发布多款AIGC产品，涉及AI大模型服务AmazonBedrock、自研“泰坦”（Titan）AI大模型等；4月13日，OpenAI推出并开源一致性模型（consistencymodels)，在训练速度上颠覆了扩散模型，能够一步生成，比扩散模型更快一个数量级完成简单任务，而且用到的计算量还要少10-2000倍无需对 抗训练，只需要3.5秒左右就能生成64张左右256×256的图像。建议关注具备较强AI创新实力并且具有良好用户基础的企业：Microsoft、Nvidia、AMD、Meta、Amazon等。 2.AI+国内： 1）政策层面，国家互联网信息办公室就《生成式人工智能服务管理办法（征求意见稿）》公开征求意见，指出利用生成式人工智能生成的内容应当真实准确、防止生成虚假信息，尊重知识产权、禁止非法获取、利用个人信息和隐私等。我们认为规范有利于生成式AI的健康发展，同时建议关注语料库及内容安全审查领域，关注人民网、新华网、川网传媒、中文在线。 2）大模型层面，4月9日，京东表示将在今年发布新一代产业大模型言犀，预训练参数达到千亿级，品类覆盖3000+，人工审核通过率95%+、生成文字30亿+；4月10日，昆仑万维表示和奇点智源合作自研、中国第一个真正实现智能涌现的国产大语言模型“天工”3.5发布在即，并将于4月17日启动邀请测试；4月10日商汤推出大模型体系“商汤日日新大模型”（包括自然语言生成、文生图、感知模型标注、以及模型研发功能）和自研中文语言大模型应用平台“商量”；4月11日，阿里表示所有产品都将接入“通义千问”，平台将开放第三方大模型接入，钉钉目前能实现自动化写作方案、生成应用等功能。建议关注技术领域积累较深入的头部公司：阿里巴巴-SW、腾讯控股、百度集团-SW、京东集团-SW、昆仑万维、商汤-W等。 3）应用层面，Meta推出并开源SAM模型的几乎同一时间，国内的智源研究院视觉团队也推出通用分割模型SegGPT，用户在画面上标注识别一类物体，即可批量化识别并分割其他图片或视频中的同类物体；在SAM发布后一天，国内团队把SAM和BLIP、StableDiffusion集成在一起，将图片分割、检测和生成三种能力合一，推出进化版本Grounded-SAM，通过文本描述就可以找到图片中的任意物体，然后通过SAM强大的分割能力，细粒度的分割出mas，最后，可以利用StableDiffusion对分割出来的区域做可控的文图生成。我们认为SAM模型的推出，标志着CV领域迎来GPT时刻，有望显著赋能图片及视频生成，同时IP版权价值有望迎来价值重估，建议关注：华策影视、光线传媒、上海电影、奥飞娱乐；视觉AI制作关注万兴科技、美图公司、视觉中国、当虹科技。 AI+电商领域建议关注在导购、工具及辅助营销领域的赋能， 建议关注：返利科技、焦点科技、吉宏股份、联络互动、华凯易佰、值得买；本周蓝色光标表示将全面停止创意设计、文案撰写等四类外包支出，全面拥抱AIGC，AI+营销领域建议关注：易点天下、蓝色光标、风语筑、天地在线、利欧股份；AI+游戏领域建议关注：三七互娱、吉比特、汤姆猫、凯撒文化、电魂网络、巨人网络、盛天网络；AI+内容创作领域建议关注昆仑万维、浙文互联、神州泰岳。 3.游戏： 完美世界发布23Q1业绩公告，预计归母净利润2.2亿元-2.6亿元，yoy-69%到-74%，主要系22年同期幻塔贡献较高收入基数，22年下半年完美上线新游戏较少，老游戏有流水下滑导致。但23年完美世界游戏产品储备强劲，包括天龙八部IP和女神异闻录IP等。近期，海外产品HiddenDoor引起市场关注，该产品将可以更好的与生成式AI技术结合，为客户提供定制化的在线文字冒险游戏，与创新的游戏叙事体验。超参数科技公司《活的长安城》展示游戏demo，采用了GAEA技术系统，为用户带来拟人化的智能NPC体验。建议关注产品品质优秀，有出海视野，并且商业化路径清晰的游戏公司，包括：腾讯控股、网易-S、三七互娱、吉比特。 4.元宇宙： 据《华尔街日报》报道，字节跳动积极布局VR内容，通过向开发者支付报酬的形式，打算将QuestMetaStore上的部分应用引入Pico。微软宣布Win11开始支持Hololens2，提供免费升级，微软声称Hololens2作为工业元宇宙技术能够实现实时协作并帮助产业一线员工提高能力。苹果产业链分析人士郭明錤声称，苹果最快2026年或2027年量产采用超透镜的“AppleGlasses”（非头显）。建议关注持续在元宇宙领域广泛布局并且已经具有良好用户基础的公司，包括：Apple、Meta、Microsoft、百度集团-SW。 5.长视频及院线： 猫眼专业版显示，截至4月16日，共19部影片宣布将在五一 期间（4.28-5.5）上映，包括4.28上映的《长空之王》（截至 4.16，淘票票累计81.2万人想看，行业预测票房为6.6-9.0亿元）、5.5上映的《银河护卫队3》（截至4.16，淘票票累计10.1万人想看，行业预测票房为4.0-5.0亿元）等。建议关注：爱奇艺、哔哩哔哩-W、中国电影、猫眼娱乐、上海电影、光线传媒。 6.短视频及直播电商： 视频号上线创作分成计划，符合条件的视频号优质原创作者，可在原创视频评论区通过展示广告内容，获得广告收入；快手StreamLake首款自研智能视频处理芯片荣膺MSU世界编码器大赛多个奖项，该芯片可在同样视频质量下，达到数十甚至数百倍当前基于CPU和GPU的智能视频处理密度，极大节省IDC机房中视频类应用的成本和能耗；遥望科技公布23年股票期权激励计划，行权价为 14.33元/股，并借糖酒会东风，4.13在成都举办遥望酒水战略合作会，联合上百家酒企共谋市场增量。建议关注：腾讯控股、快手-W、东方甄选、遥望科技。 7.电商： 淘宝天猫集团已按照新的组织架构进入运转；京东申请增设人民币柜台，即“港币-人民币”双柜台模式，有助于增加交易流动 性。京东零售确立最新的组织架构变革框架，取消事业群，实现自营和POP一盘货；值得买表示正尝试通过AIGC产生图片、商品亮点提炼等内容，未来希望引入对话式机器人助手；焦点科技目前接入GPT-3.5Turbo，GPT-4.0接入审核中，公司预计推进内容生成、智能搜索与推荐在跨境电商平台场景下的应用。建议关注：阿里巴巴 -SW、京东集团-SW、值得买、焦点科技。8.本地生活： 美团在港连续召开多场针对外卖员的推介会，到场人数均爆满，新品牌将针对香港用户做本土化尝试，预计今年上半年或更快推出；携程平台数据显示，五一假期旅游人次有望突破2019年