晨化股份是一家主要从事表面活性剂、阻燃剂、硅橡胶等精细化工新材料的公司,其中聚醚胺业务是其重要组成部分。2023年6月底,聚醚胺D230华东价格为20000元/吨,较年初下降4.76%,但公司聚醚胺扩产项目稳步推进,预计将进一步巩固其国内聚醚胺龙头地位。预计公司2023-2025年归母净利润分别为1.24/1.51/2.27亿元,对应7月10日PE倍数为19x/16x/11x,维持“推荐”评级。
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