全球金融科技市场展望 2023 年第一季度

Q12023 Fintech 扇区更新 对更广泛的金融科技趋势以及公共和私人趋势的定性见解整个交易范围的估值，以及 今天的领导人正在改变这个行业。 重要披露出现在本报告末尾 GP猎犬公司财务有限公司和GP猎犬资产管理有限公司由金融行为监管局授权和监管 GPBullhoundInc是FINRA的成员 GPBullhound卢森堡S.-R.L.在卢森堡受CSSF监管 外卖交易趋势上市公司分析CEO评论Publiccomparables关于我们 人工智能在金融科技的发展中占据中心地位 人工智能正在通过提高效率、降低成本来改变金融服务业，并为客户体验增加价值 需要关注的关键领域包括增强的欺诈检测、预测分析和自动投资 THEVIEW Q1Fintech 观点从 GP猎犬 随着人工智能技术的发展，道德和监管方面的考虑将需要已处理 CFO的优先事项正在发生变化，并变得更加数字化-优先 增强财务团队内部的绩效和技术堆栈一直是金融科技最关键的领域 以API为主导的公司在该领域的出现，专注于全栈和次垂直解决方案，激发了人们对该领域的浓厚兴趣 ZKP可能会改变金融科技的游戏规则 零知识证明（ZKP）是一种加密方法，允许一方证明向另一方证明某一陈述是真实的，而没有透露任何额外的有关语句的信息 ZKP可以通过减少对中介机构的需求来实现更快、更便宜的支付降低欺诈和数据泄露的风险 2023年第一季度金融科技行业更新2 外卖交易趋势上市公司分析CEO评论Publiccomparables关于我们 领先的技术咨询和投资公司，提供交易建议和资本 GP斗牛犬最近的Fintech活动 投资银行 收购人投资由收购人投资由收购人投资由 收购人投资由投资由投资由收购人投资由 投资管理 投资由投资由投资由投资由投资由 基金I基金三基金三基金四基金四 2023年第一季度金融科技行业更新3 GPBULLHOUND的部门收购 外卖交易趋势上市公司分析CEO评论Publiccomparables关于我们 随着AI的指数增长，金融科技将走向何方？ 人工智能在金融科技的发展中占据中心地位选择交易记录 在过去的几年里，人工智能(AI)在金融科技行业变得越来越普遍，彻底改变了 金融服务的交付方式，但在2023年AI的飞速崛起中更是如此。根据普华永道的一份报告，AI被设定to 到2030年为全球经济贡献15.7万亿美元，巩固其作为值得关注的技术的地位 金融服务行业在AI的增长中占了很大一部分。事实上，金融科技的AI部分已经看到近年来大幅增长，人工智能金融服务的市场规模将从2021年的120亿美元增加到2030年超过440亿美元 随着人工智能技术的不断发展，我们可以期待在金融服务业中看到更重大的变化。AI- 动力系统已经显示出提高效率、降低成本和提供更好客户的潜力 经验。但在未来几年，我们可以期待看到人工智能被用来自动化日常任务，比如客户服务查询和数据输入，解放人类员工，专注于创造更多的价值，传递给消费者 投资由 此外，人工智能将使金融机构能够通过分析大量数据来识别趋势和预测结果。人工智能在金融科技中的崛起为金融机构和 消费者，但它也提出了重要的道德和监管问题，这些问题需要作为技术来解决 继续发展投资由 需要关注的三个关键领域： −增强的欺诈检测：到2023年，人工智能将为金融服务业节省约220亿美元，提供简化的自动化欺诈检测和预防系统。AI驱动的系统可以分析大量数据 andidentifypatternsthatmaybemissedbyhumananalysts.Consideringtheshifttodigitalsystems,digitalindentitiesand 消费者在网上的金融活动比例明显更高，人工智能可能在改进欺诈检测 −预测性分析：人工智能将使金融机构能够使用预测分析来预测未来趋势并识别潜在风险。根据德勤的一份报告，73%的金融机构计划使用预测分析来 战略决策。通过使用人工智能驱动的系统分析客户数据和市场趋势，金融机构可以更好地做出关于产品开发、风险管理和营销策略的决策 −自动化投资：AI将通过提供自动化投资建议和 执行给消费者。根据普华永道的一项研究，“机器人-到2025年，顾问“可以管理高达7万亿美元的资产。不仅是使用AI算法的机器人顾问，在大量数据的推动下，提供投资建议和投资组合 管理服务，但与传统的财务顾问相比，他们也以更低的成本做到这一点 收购人 资料来源：JuniperResearch，埃森哲，普华永道，德勤，美联储 2023年第一季度金融科技行业更新4 GPBULLHOUND的部门收购 外卖交易趋势上市公司分析CEO评论Publiccomparables关于我们 技术如何塑造“首席财务官办公室” 全球金融职能的土地选择交易记录 数字优先和技术驱动现在是企业的优先事项。拥有节俭技术预算的首席财务官的日子已经 消失了，他们现在具有深刻的战略意义，需要回顾过去的短期技术成本来确定价值驱动因素 增强财务团队内部的绩效和技术堆栈一直是Fintech最关键的领域之一。它是到2030年，仅全球会计软件市场就可能达到380亿美元 Gartner的一项调查发现，82%的首席财务官表示，他们的数字投资正在加速 当前的技术格局集中在财务功能上，针对特定功能的工具高度分散。 企业将每项财务活动作为一个不同的功能来处理，端到端堆栈无法协调工作 Legacytoolsstillhaveoperationswhicharepaper-basedandrequiresignificantlymanualintervention.Thishasresultedinan 财务团队的过度招聘和关注跨系统的数据聚合，而不是数据分析 TheTechnologiesthatoperateacrossthestackandatscalearedominatedbylegacyplayers.However,emergenceofnewerAPI- 近年来，领先的球员激发了人们对该领域的兴趣 收购人 我们在哪里看到创新？ 虽然“首席财务官办公室”的格局很广泛，但大多数基础技术可以分配到两个主要领域： −核心财务和会计系统 −用于会计的端到端软件套件，主要侧重于簿记和会计数据存储 −在空间中选择玩家：AccountsIQ，Sage，Xero −具体案例的财务应用程序 −针对特定财务功能的解决方案，例如AR和发票管理，TMS，税收和支出管理 −在空间中选择玩家：AccessPay，Payhawk，Nomentia 虽然首席财务官仍处于这些技术的采用阶段，但仍有很大的机会来扩大现有的通过人工智能和机器学习实现解决方案和催化过程自动化 投资由 投资由 来源：Gartner,Medium,MRFR 2023年第一季度金融科技行业更新5 GPBULLHOUND的部门收购 外卖交易趋势上市公司分析CEO评论Publiccomparables关于我们 零知识证明了金融科技的未来吗？ 零知识证明（ZKP）可以在金融服务中实现安全高效的交易选择交易记录 零知识证明是一种加密方法，允许一方向另一方证明某一陈述是 true，而不会透露有关该声明的任何其他信息。这意味着ZKP可以帮助维护隐私和 在金融交易中的安全性，同时减少对中介机构的需求。在Fintech中，ZKPs可能会改变游戏规则支付应用程序，允许更快，更便宜的交易，具有更大的隐私和安全性 ZKP在支付方面的主要优势之一是能够降低交易成本。传统支付系统需要中介机构，如银行或支付处理商，以促进交易，这增加了消费者和 商家。然而，有了ZKP，交易可以由相关各方直接验证，消除了 中介和降低交易成本。这对于跨境支付尤其重要，跨境支付可能会缓慢和由于多个中介机构的参与，成本高昂 ZKP的另一个优势是在保持隐私的同时仍然允许验证的能力。在传统的支付系统中，交易信息通常存储在集中式数据库中，这很容易受到黑客攻击和数据泄露的影响。与ZKP，然而，交易信息被加密和验证，而不需要透露任何额外的信息。这 意味着交易信息可以保持隐私和安全，即使在数据泄露的情况下 除了支付之外，ZKP还可以用于金融科技的其他领域，例如身份验证和欺诈预防。例如，ZKP可用于在不泄露任何个人信息的情况下验证客户的身份，从而允许 在入职过程中提高隐私和安全性。ZKP也可以用于通过允许安全和透明的交易验证，不透露有关交易的任何其他信息 金融科技领域已经有几个基于ZKP的支付应用例子： −AztecProtocol为以太坊区块链上的机密交易开发了基于ZKP的协议。这允许基于以太坊的资产的私人交易，包括代币和智能合约 −Hydro协议：Hydro协议是一种使用ZKP来确保用户隐私和安全的去中心化交换（DEX）。该协议实现了基于以太坊的资产的无信任交易，而无需中央方促进 交易记录 −暗物质实验室：该公司正在开发一种使用ZKP确保隐私的去中心化身份验证系统 和安全性。该系统使用户能够在不泄露任何个人信息的情况下证明自己的身份，这可以帮助防止身份盗窃和欺诈 投资由 投资由 收购人 2023年第一季度金融科技行业更新6 外卖交易趋势上市公司分析CEO评论Publiccomparables关于我们 全球软件交易趋势鉴于市场不确定性，交易活动继续减弱并购/收购活动继续降温 私募正在经历类似的趋势 250600 50 3,000 200 500 40 2,500 150 400 30 2,000 300 1,500 100 200 20 1,000 50 100 10 500 0 0 0 0 值(LHS) 并购/收购活动继续偏向美国和加拿大 体积(RHS) 私募活动暗示亚洲复苏 总投资资本(LHS) 体积(RHS) 100% 100% 80% 80% 60% 60% 40% 40% 20% 20% 0% 0% 美洲Europe亚洲Other美洲Europe亚洲Other 资料来源：Pitchbook（截至2023年3月31日）注：（1）2019年第三季度价值飙升，原因是四笔非常大的交易，总价值为 c.1,550亿美元：蚂蚁集团/阿里巴巴（660亿美元），Worldpay/FIS（480亿美元），第一数据/Fiserv（460亿美元）和总系统服务/全球支付（240亿美元）；（2） 2018年第二季度亚洲融资价值飙升是由对蚂蚁金服(140亿美元)的巨额投资造成的 2023年第一季度金融科技行业更新7 FINTECH通过非垂直融资 外卖交易趋势上市公司分析CEO评论Publiccomparables关于我们 抵押和贷款初创公司筹集的资金超过了 Q12023 金融科技子行业筹集的金额同比 （金额单位：十亿美元） 6.3 4.54.4 2.9 3.4 3.8 2.2 1.0 0.6 0.4 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.2 0.4 0.6 抵押贷款&Lending Financial 管理 加密和DeFi Payments 财富管理 Banking 保险 RegTech 面向消费者 Fintech 解决方案 Q12023Q12022 来源：Dealroom.io 2023年第一季度金融科技行业更新8 B2BVSB2CFINTECH 外卖交易趋势上市公司分析CEO评论Publiccomparables关于我们 持续疲软的资本流入B2C金融科技 B2C与B2B金融科技公司筹集的资金 （金额单位：十亿美元） 7.1 4.3 4.1 4.5 3.5 3.1 2.0 1.8 1.71.7 1.8 0.8 1.3 1.4 0.5 0.3 0.6 1.0 2021年第一季度 Q220212021年第三 季度 Q420212022年Q1 2022年第二季度 Q32022Q42022Q12023 B2CB2B 来源：Dealroom.io 2023年第一季度金融科技行业更新9 NOTABLE软件并购交易和私人融资 外卖交易趋势上市公司分析CEO评论Pub