全球金融科技市场展望（2022 年第 1 季度）

2022年一季度 Fintech 部门更新 对更广泛的金融科技趋势以及整个交易范围内的公共和私人估值的定性见解，以及采访当今改变该行业的领导者。 重要披露出现在本报告末尾 GPBullhoundCorporateFinanceLtd及GPBullhoundAssetManagementLimited已获授权及金融市场行为监管局监管 GPBullhound公司是美国金融业监管局的一员 GPBullhoundHongKongLimited由证券及期货事务监察委员会授权及受其监管 外卖 苹果会导致拌入银行会议室 苹果和其他大型科技公司正在加入挑战者银行，以建立新的客户体验标准和打破现状 传统银行 Klarna的使命是成为亚马逊，谷歌的替代品和元 视图 Q1Fintech 视角从 GPBullhound 全球大流行使所有人的企业如何成为人们关注的焦点 费用大小管理他们的财务并迫使他们重新思考他们如何 管理预算和管理资金 协助 FRENSALNECNCAEL这种对改善支出管理的愿望提供了 多合一企业费用平台获得的机会突出 FINTECH超级 应用程序是推动 欧洲和美国的许多金融科技公司现在都在竞相在中国复制微信和支付宝的超级应用模式， 代表一个非常有吸引力的“赢家人抗拒,所有“机会 采用开放银行是支持创建的骨干基础设施 这些“一-停止所有金融服务商店”应用程序 2 外卖 一家领先的技术咨询和投资公司，提供交易建议和资本 GPBullhound最近fintech活动 收购投资收购投资收购收购 投资银行 投资投资投资收购收购投资投资 投资 管理 投资投资投资投资投资 基金我基金III基金III基金第四基金第四 3 外卖 GPBULLHOUND外卖的部门 苹果在银行董事会引起轰动选择新闻 从Revolut苹果–挑战者银行即将得到真正的规模 在过去几年中，挑战者银行已成为家喻户晓的品牌，通过制定新标准积累了数百万用户在数字银行客户体验方面，填补了老牌银行因遗留问题而无法提供服务的空白 基础设施。2021年，超过27%的英国成年人在数字纯在线银行开设银行账户—一个了不起的从20191年的9% 海外扩张支付到嵌入式 金融产品 3天 尽管如此，传统银行业者仍处于强势地位，但长期以来，传统银行面临的威胁更为不祥。大型科技公司的银行打算将一流的数字银行用户体验与即时规模相结合 苹果已经提供P2P支付，钱包应用程序，信用卡以及商家接受付款的能力 苹果手机。2022年3月初，苹果悄悄收购了英国信用局CreditKudos，后者使用开放银行业务提供精细的调整信用评分,据传150美元 但苹果的最新举动在银行董事会引起了轰动，因为这家科技巨头宣布了其多项年里,叫计划 “突破”，它将进行支付处理，贷款风险评估，欺诈分析，信用检查和客户服务ce 就其本身而言,减少依赖外部合作伙伴 然而，对于大型科技公司来说，这并非一帆风顺：2021年10月，谷歌取消了其预期丛检查账户，而元赞助的加密货币，以前称为Libra，似乎即将结束 金融科技公司准备与Klarna一起反击，以成为大型科技公司的替代品 Klarna最近收购价格比较平台，PriceRunner北€9302,集摊牌,因为它希望成为零售合作伙伴与亚马逊、谷歌和Meta竞争的竞争选择 此次收购将有助于加强Klarna的支付服务，银行和卡，因为它现在能够添加新功能。到其应用程序，包括产品发现，产品评论和价格比较。Klarna说这意味着它现在可以为全球1.47亿客户提供更无缝的购物和银行体验 交易日期:12月21日 电动汽车:150美元 巴克莱(BARCLAYS)和亚马逊团队BNPL发射 服务 12月21日 许多人认为Klarna的收购PriceRunner意味着它变得更像“谷歌购物”，但这不是 fintech第一次运行-与谷歌合作：2021年夏天，Klarna推出了一项新的比较购物服务，类似于谷歌的服务。Klarna吹嘘说，该服务的新CSS促进了小公寓产品列表广告的发布。 月费,与谷歌的20%的成本每次点击花费 来源:(1)Statista;(2)筛选 交易日期:12月21日 电动汽车:c.10亿美元 4 外卖 GPBULLHOUND外卖的部门 费用管理协助财务弹性选择新闻 自动化或自动化? 全球大流行使各种规模的企业如何管理财务成为人们关注的焦点，并迫使他们重新思考如何他们预算和管理资金。这种对改进支出管理的愿望为多合一提供了机会 公司费用的平台来获得声望交易日期:3天 提出:80美元 高级数据分析使财务团队能够专注于提高实际投资回报率的活动，而不是不断重复可以自动化的任务，以及与所有其他内部操作不同步的任务。这个问题已被 PhilippeSahli，Yokoy的联合创始人兼首席执行官，Yokoy是一个管理费用，发票和信贷的费用管理平台卡。声明他们的“目标客户通常依赖于与总线其他部分隔离的'孤立'IT系统快乐党卫军” 估价:500美元 最近的研究证实了这一点，该研究表明，在大流行之后，近四分之三的首席财务官仍然手动汇总离线支出数据、预测和情景，而不是拥有同步和集中的数据库，而只有四分之一 组织同时使用集中式数据或数据分析1 像横井这样的平台正在弥合差距，并为中小型无权访问企业的规模企业-级别软件，能够自动化，管理和更深入地了解其费用和财务控制 交易日期:3天 提出:750美元估价:81亿美元 公司卡增加了首席财务官一直想要的自动化粒度 一些平台更进一步，为中小型企业提供企业信用卡，这 允许更容易地跟踪支出，同时作为可归类为企业新银行的运营 这消除了公司费用的复杂性，因此中小型企业不再需要 共享公司卡或手动跟踪，同时增加自动化粒度，并为个人让路将员工卡预算、分类和整理到一个仪表板或平台中 交易日期:1月22日提出:86美元 估价:573美元 通过使用附加到这些平台之一的公司卡，中小企业可以解锁有助于扩展并减轻紧张的财务团队和首席财务官的负担 无缝集成是推动Ramp等平台成功的原因，Ramp最近筹集了7.5亿美元作为债务和股权的结合，寻求提供公司卡产品，同时扩展到其他垂直领域 阐述了自动化业务的财务状况 资料来源：（1）德勤Covid-19危机应对报告 交易日期:3天 提出:180美元估价:21亿美元 5 外卖 GPBULLHOUND外卖的部门 Fintech超级应用是推动采纳选择新闻 随着开放银行业务的出现，通过单一应用程序向消费者提供所有金融服务的新竞赛正在进行中。 一个“超级-app“是一个伞形应用程序，它使用单个集成界面或平台来提供完整的生态系统围绕用户的日常生活需求形成的服务。社交网络和购物，以及交通， 物流和银行业务都是此类应用程序的可能功能。比如中国微信和支付宝，其中两个迄今为止最先进的，混合在线聊天、社交网络、市场和服务 交易日期:1月22日交易规模:60美元 虽然西方的超级应用可能无法覆盖与中国领先的超级应用那么多的日常活动，因为 根本的市场差异，现在正在竞相提供一个无缝的应用程序，其中包含所需的所有关键金融服务消费者 超级应用程序为客户希望在线完成的各种任务提供一站式服务。用户会发现打开一个超级应用程序比管理数十个不同的程序更方便。这是主要原因super-apps要好过一次性应用 开放银行业务的全球采用使超级应用程序能够针对消费者的需求并提供金融 通过组合来自不同来源的财务数据来提供服务。这将使平台能够提供更广泛的服务选择。并更好地针对每个客户提供正确的服务 有几个储蓄、贷款、股票经纪、财富管理和个人理财的例子 管理解决方案都在一个屋檐下。由于他们中的大多数人采用免费增值模式，他们通常有一个非常具有成本效益的客户获取渠道，使他们能够建立庞大的客户群，然后交叉销售其他 更高的增值服务 现有金融服务提供商仍有机会在没有市场的地区发挥带头作用。 领先的超级应用程序尚未出现。一种方法是使用开放式银行架构和应用程序接口（API），将行业合作伙伴的多样化生态系统整合到一个应用程序中 然而，单一超级应用程序成为欧洲主导者的前景将引发对竞争的担忧。我们已经看到了Meta在尝试从反 垄断和隐私的角度来看 交易日期:10月21尺寸:14美元 交易日期:12月21日交易规模:103美元 交易日期:3天 交易规模:40美元 6 事务发展趋势 并购和融资活动 2022年第一季度Fintech活动仍然很高 与2021年第三季度/第四季度的高点相比，融资和并购活动放缓，但市场仍具有弹性 交易并购交易价值和体积 融资交易价值和体积 bn美元,交易数量 bn美元,交易数量 250600 50 2,400 200 500 40 2,000 150 400 30 1,600 300 1,200 100 200 20 800 50 100 10 400 0 0 0 0 按地区并购交易价值 值(lh) 卷(RHS) 融资交易价值区域 总投资(lh) 卷(RHS) 100% 100% 80% 80% 60% 60% 40% 40% 20% 20% 0% 0% 美洲欧洲亚洲其他美洲欧洲亚洲其他 7 资料来源：宣传手册（截至2022年3月31日）;注：（1）2019年第三季度因四笔超大交易而出现价值飙升，总价值达1850亿加元：蚂蚁金服 集团/阿里巴巴（660亿美元）、Worldplay/FIS（480亿美元）、FirstData/Fiserv（460亿美元）和TotalSystemsServices/GlobalPayments（240亿美元）;（2）2020年第四季度价值飙升，原因是 220亿美元的超大交易（TDAmeritrade/CharlesSchwab&Co）;（3）由于Squa在大洋洲的异常交易价值再保险的年代收购Afterpay(285亿美元);（4）2018年第二季度融资额飙升是由于对蚂蚁金服的巨额投资（140亿美元） 事务发展趋势 著名的FINTECH并购 Fintech进入一个新时代的整合 金融科技从竞争中断的承诺走向协作和整合。本季度见证了完成Block对Afterpay（约合290亿美元）的重磅收购 隐含EV/ 交易日期 目标 买家 目标描述 电动汽车(m美元) LTM牧师 29-Mar-22 钱汇款平台 150 留言。 23-Mar-22 身份验证和欺诈调查平台 130 留言。 21-Mar-22 利用开放银行的信用评估平台 150 留言。 03-Mar-22 进行核心银行平台 1,100 留言。 28-Feb-22 Stablecoin和数字资产支付技术 100 留言。 平台 22-Feb-22 钱汇款平台 1,938 1.4倍 21-Feb-22 进行核心银行平台 650 留言。 16-Feb-22 电子商务在线支付平台 441 留言。 15-Feb-22 电子支付处理服务 1,400 留言。 14-Feb-22 自动化的财富管理平台 13 留言。 31-Jan-22 现在购买,支付平台 28,450 46.1倍 31-Jan-22 B2B发票支付平台 留言。 留言。 26-Jan-22 垂直软件业务的嵌入式支付 留言。 留言。 20-Jan-22 数字资产托管人提供者 13 留言。 18-Jan-22 现在购买,支付平台 400 2.8倍 01-Jan-22 TSS Worldline的码头、解决方案和服务业务线 2,950 2.2倍 资料来源：Pitchbook，CapitalIQ，Mergermarket，公司新闻稿8 事务发展趋势 选择FINTECH筹资 金融科技仍在蓬勃发展，持续进行大型轮次 成长型基金在市场上仍然非常活跃，去年创纪录地完成了1亿美元的融资 资本资本 日期 目标 引领投资者(年代) 目标描述 提高了(米) 日期 目标 引领投资者(年代) 目标描述 提高了 (米) 31-Mar-22 信用卡平台 20 16-Feb-22 只用手机银行 101 30-Mar-22 29-Mar-2