全球数字商务市场前景 2023 年第一季度

Q12023 数字商业部门更新 对整个交易范围内更广泛的数字商务趋势以及公共和私人估值的定性见解 ，以及对当今改变该行业的领导者的采访。 重要披露出现在本报告末尾 GP猎犬公司财务有限公司和GP猎犬资产管理有限公司由金融行为监管局授权和监管 GPBullhound卢森堡S.-R.L.在卢森堡受CSSF监管 在线药房交付服务正在增长 医疗保健行业正在数字化 电子处方正在推动对药房交付服务的需求 全球参与者正面临来自创新创业公司的激烈竞争 THEVIEW GPBullhound的Q1数字商务观点 客户体验和销售正在经历一场革命 沉浸式购物正在增长，人工智能增强了 增强的购物体验正在改善客户转化率 实现沉浸式购物的技术具有可持续的主题 压力正在成为碳中性 电子商务通过抵消计划和碳中性运输实现碳中和 客户要求可持续性，并愿意支付高价 碳中和推动可持续创新和经济增长 2023年第一季度数字商务部门更新2 在线药房交付服务正在增长 电子处方正在推动对药房交付服务的强劲需求 在Covid大流行期间客户需求变化的推动下，电子处方现在正被医疗保健行业广泛采用，为患者和员工提供更高效、更方便的解决方案。处方者可以以较少的查询处理处方，而分配器可以更有效地管理库存控制，最终患者受益于更精简和方便的端到端体验。 随着这种动态的变化，药房交付提供商的服务正在强劲增长，患者现在可以直接将处方送到家中。2022年，全球处方交付服务市场为1.571 亿美元，预计到2029年将达到3.9650亿美元，在2023-2029年的预测期内，复合年增长率为16.7% 处方交付服务的全球参与者包括Walgrees，CVSHealth，ExpressScripts，沃尔玛商店和ZrRoseGrop。然而，这些大型企业经历了激烈的竞争 ，出现了几家新的创新创业公司，在全国范围内提供当日送货服务。北美是这些服务的最大市场，份额为55，其次是欧洲，市场份额超过23% 。 为该领域的初创企业进行大规模的筹款活动 随着医疗保健行业对数字化的明确要求，在过去的几年里，药房交付服务行业已经看到了很多筹款活动。AltoPharmacy最近在软银愿景基金牵头的E轮融资中筹集了2亿美元，因为他们希望与零售巨头竞争。该公司于2016年成立，已扩展到12个市场，目前年收入超过7亿美元 。 其他具有里程碑意义的交易包括数字药房初创公司Capsule，在2021年以超过10亿美元的估值筹集了3亿美元的新资本。Capsule采取了更全面的方法，旨在成为数字医疗保健的一站式商店，消费者可以在这里访问Capsule的数字药房以及精选的产品和服务 在竞争日益激烈的领域，大型企业也非常活跃。亚马逊推出了亚马逊药房，从而加强了医疗保健竞争。亚马逊的服务为主要会员提供无限制的免费两天交付药物和处方节省优惠 投资由 $2亿 投资由$3亿投资由7300万美元 选择交易记录 客户体验和营销正在经历一场革命 我们在网上购买产品的方式正在发生的转变…… 沉浸式购物越来越受欢迎，尤其是最近人工智能、虚拟现实和3D可视化的发展，使在线零售商能够融合数字和物理领域，提供更加个性化和互动的购物体验。 在诸如先试后买的用例中可见的技术的好处对任何人来说都不是秘密，其中一些最常见的是： –转化率更高：Shopify的一项研究表明，实施AR和3D可视化工具使在线零售商在2023年的转化率提高了94% –提高客户满意度：与传统的在线购物方式相比，从事沉浸式购物体验的客户中有80％的满意度更高 ...及其对可持续性的影响 无限推出的动态显示使零售商可以在任何网页上嵌入交互式，可购物的展示 在商业中，向可视化和沉浸式购物转变的一个经常被忽视的方面是对环境的影响。在购买方面给消费者更多的信心可能会导致大宗购买和退货的大幅减少。实际上，根据Shopify的说法，由于准确的产品可视化，退货减少了40％以上-这是一个令人印象深刻的结果，不仅可以帮助零售商节省成本，还可以减少二氧化碳排放和包装浪费。 为了正确看待问题的规模，在美国，物品返回每年贡献超过110亿公斤（240亿磅）的垃圾填埋场废物和1500万吨的碳排放量。同时 ，在欧洲，2016年的包装废物总量达到约8700万吨，相当于每人约170kg（374磅） 该领域的最新发展清楚地表明了技术改变问题的机会。例如。Snap引入了AR企业服务，以帮助品牌和零售商在其购物中实施AR和AI 选择交易/ 事件 SNAP介绍AR企业服务，以帮助零售商进行AR和AI购物 投资由 压力正在成为碳中性 26亿在线购物者正在推动电子商务对环境的影响 越来越多的电子商务企业正在实施碳抵消计划，以减少其碳足迹。在这里，计算公司运营中的碳排放，随后将资金投资于植树造林或可再生能源项目等举措，以减少或抵消这些排放。气候中立网络的研究预测，自愿碳市场将从2005年的3亿美元增加到2030年的500亿美元。 碳中和运输和交付变得更加普遍，并在公司的碳足迹中发挥着重要作用。许多企业正在实施碳中和的运输方法来解决这个问题，例如电动汽车或运输碳补偿计划。例如，Shopify已经启动了一项倡议，以抵消其所有货物的碳排放，而亚马逊则承诺到2040年使其所有货物的碳中性 。 跟踪和报告碳排放的做法正在蔓延：为了监测他们在碳中和方面的进展，一些电子商务企业测量并公布了他们的碳排放。这使他们能够建立减排目标并确定可以减少排放的地方。例如，沃尔玛在2020年表示，它打算在2040年前成为无排放企业。作为这一努力的一部分，沃尔玛将测量并公布其碳排放量。 投资由投资由 客户需要碳中和的产品和实践：随着消费者对气候变化的认识，对碳中和产品和实践的需求正在增加。69%的消费者表示，他们更有可能从环境记录良好的公司购买，73%的消费者希望企业减少碳足迹。在网上开展业务的公司可以通过使用碳中和的做法吸引并留住关心环境的客户，66%的消费者愿意为可持续产品支付溢价。 碳中和推动了可持续技术创新，电子商务企业在努力减少碳影响的同时，促进可持续技术的创新，如可再生能源、电动汽车和环保包装。这将刺激经济增长并建立新的商业前景。根据国际可再生能源机构的预测，到2050年，可再生能源领域的全球就业可能达到2800万人。 总体而言，随着企业努力减少对环境的影响并满足消费者对可持续产品和实践的需求，碳中和正在改变电子商务的面貌。采用碳中和做法的企业可以吸引和留住关心环境的客户。碳抵消计划，碳中和运输以及追踪和报告碳排放变得越来越普遍。在未来几年，随着对可持续商品和实践的需求增加，我们预计可持续电子商务将有更多创新。 选择交易记录 投资由 GP斗牛犬最近的数字商务活动 投资银行 收购人 收购人 投资由 投资由 收购人 投资由 私人投资者 收购人 收购人 投资由 投资由 投资由 投资由 投资管理 投资由 基金五 投资由 基金五 投资由 基金五 投资由 基金三 投资由 基金三 投资由 基金三 2023年第一季度数字商务部门更新6 2023年第一季度以来的重大并购交易 选定的并购交易 交易日期 目标 买方 目标描述 隐含EV（百万美元） 3月23日 按需文本初级保健平台的开发者 100 3月23日 为采矿业提供租赁和租赁服务 428 2月23日 *在线市场使用户能够找到支持保守想法的本地和国家企业 n.a. 2月23日 旨在提供多类别产品的基于讨价还价的在线市场的运营商 72 2月23日 服装和配饰的在线购物门户网站的运营商 335 * Jan-23供应商中立平台的运营商，用于运费相关的预订和付款80 Jan-23以商业为中心的电动汽车充电网络运营商169 Jan-23视频优先SaaS的运营商，使组织能够让消费者参与他们的产品并收集客户观点1.300 资料来源：Pitchbook，CapitalIQ和MergerMarket（截至2023年3月31日），GPBullhound情报 2023年第一季度数字商务部门更新7 选定的私人融资(1/2) 交易日期 目标 首席投资者 颁发者说明 交易价值（百万美元） 3月23日 (1) FOXZZ投资 面向盲盒购物和交易的电子商务平台中国开发商和运营商 80 3月23日 总部位于西班牙的按需运输服务提供商，旨在促进城市的机动性 110 3月23日 美国自动自助服务亭系统的开发商，用于评估和回购二手电子产品 50 3月23日 总部位于美国的健康保险市场运营商，旨在改善雇主和消费者的医疗保健福利 179 3月23日 总部位于美国的住宿预订平台运营商，旨在将空公寓变成可以预订住宿的弹出式酒店 65 3月23日 总部位于新加坡的翻新电子市场开发商，旨在以低价出售二手产品 50 3月23日 总部位于印度的点对点房地产上市平台的开发商，旨在使房地产交易高效 210 2月23日 总部位于新加坡的在线汽车市场运营商，旨在让买家和卖家在没有中间商的情况下直接交易 n.a. 2月23日 印度一家在线杂货店和肉类配送店的运营商，旨在提供新鲜健康的食品 104 2月23日 位于韩国的在线转售平台运营商，旨在用于经过认证的限量版运动鞋和街头服装 168 资料来源：Pitchbook，CapitalIQ和MergerMarket（截至2023年3月31日），GPBullhound情报注意 2023年第一季度数字商务部门更新8 选定的私人融资(2/2) 交易日期目标首席投资者颁发者说明交易价值（百万 美元） 2月23日在美国和国外的电子商务履行中心运营商208 2月23日 未披露的投资者 一家收购公司的总部位于美国的运营商，旨在专注于在电子商务平台上协助第三方卖家 n.a. 位于科威特的在线鲜花交付平台运营商，旨在提供各种鲜花和礼物 2月23日156 2月23日 未公开 投资者总部位于英国的家庭烹饪餐套件服务提供商，旨在提供精选且易于制作的食物61 总部位于沙特阿拉伯的在线杂货平台运营商，旨在促进杂货和其他家庭必需品的上门交付 2月23日133 总部位于巴西的在线杂货购物平台开发商，旨在提供多类别的杂货用品 2月23日50 总部位于西班牙的移动购物平台的开发商和运营商，旨在在线连接买家和卖家 Jan-23 86 Jan-23数字营销平台的美国开发商，旨在为汽车经销商，OEM和在线市场提供数字汽车营销104 Jan-23 位于荷兰的电子商务平台运营商，旨在提供来自领先设计师的字体，图形，工艺品设计和优质内容 61 Jan-23总部位于美国的乘车服务提供商，旨在提供客运，货运和城际运输服务 150 资料来源：Pitchbook，CapitalIQ和MergerMarket（截至2023年3月31日），GPBullhound情报 2023年第一季度数字商务部门更新9 264 100 100 96 79 69 68 66 64 43 28 25 24 24 19 16 14 9 4 市值以十亿美元为单位 = = ▲4 ▲1 ▼2 = ▼3 ▲3 ▲1 ▼2 ▼2 = ▲1 ▼1 = (1) = = = = = 1,058 资料来源：资本智商（截至2023年3月31日）注：（1）京东健康 ▲x排名vsQ4数字商务报告 2023年第一季度数字商务部门更新10 GPBULLHOUND关键指标股价表现 数字商务抛售在第一季度继续-23 股价表现L5Y 标准普尔500指数 (5.4%) 大帽子 (0.8%) 电子商务 (38.7%) 股价表现 L5Y L3Y LTM L6M 标准普尔500技术部门 136.6% 94.7% (5.4%) 26.9% 大帽子 29.5% 26.5% (0.8%) 15.1% 电子商务 (47.5%) 24.4% (38.7%) 19.4% Mark