本报告主要讨论了通信行业的投资策略,强调了AI算力领域的投资将重塑通信行业。报告指出,光模块需求的确定性加强,行业上行周期的确定性加强,AI超算场景下,高速率、大密度光连接的确定性加强,以及国内AI算力建设有望迎来上行周期。报告建议重视通信行业当前的配置价值,并提出了下半年的投资策略:1)算力为王,逐光而行;2)国内AI算力建设与5G投资下,重点关注主设备商;3)算力-应用的飞轮效应即将启动。报告还对算力和应用的相关公司进行了推荐,并提出了风险提示。
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