汽车行业周报：商用车板块复苏，乘用车销量下降

板块表现： 本周沪深300指数涨幅-2.51%，汽车整车指数（886033.WI）相对收益2.40%，汽车零部件指数（886032.WI）相对收益4.50%，新能源汽车指数（884076.WI）相对收益2.34%，智能汽车指数（866018.WI）相对收益-3.53%。 子行业观点： 乘用车：行业景气度有所回落，零售销量下降，多家车企加大促销力度，政策出台支持汽车消费；商用车：经济活动回暖带动重卡需求回升，行业复苏确立； 汽车零部件：随着行业新车型上市，头部新能源车企价格调整，零部件产业表现或出现分化，重点关注特斯拉产业链；经销商：行业库存增加，库存预警指数位于荣枯线之上；两轮车：行业淡季结束，景气度复苏向上。 行业动态： 据乘联会日均销量数据，6月第三周，乘用车零售量达40.3万辆，同比-1%，环比-21%；批发量达44.2万辆，同比+3%，环比+19%；渠道库存变化量达+3.9万辆，批发数据高于零售，渠道库存增加。据盖世汽车，1）6月25日，深蓝S7售价正式发布，售价14.99-20.29万元；2）福特蒙迪欧1.5T版将6月26日亮相，将沿用现款车型设计样式，并且在细节上做出一些调整；3）坦克500 Hi4-T将于6月26日上市，预售价格36万；4）途观L 300TSI智享版上市，售价19.98万元。 重点公司公告：继峰股份、一汽解放、拓普集团、文灿股份发布定增公告，伯特利发布借款、增资公告 风险提示：新产品销售不及预期；行业竞争加剧风险；宏观经济下行风险。 1乘联会周度数据 据乘联会日均数据，6月第三周，乘用车零售量达40.3万辆，同比-2%，环比-21%； 批发量达44.2万辆，同比+5%，环比+20%；渠道库存变化量达+3.9万辆，批发数据高于零售，渠道库存增加。 图1.6月汽车零售量（万辆） 图2.6月汽车批发量（万辆） 图3.6月汽车库存变化量（万辆） 2行业动态 深蓝S7价格公布，售价14.99-20.29万元 6月25日，深蓝汽车旗下首款中型SUV，深蓝S7售价正式发布，售价14.99-20.29万元。6月30日开启交付。增程版有3款车型，售价为14.99-16.99万，分别是121PRO增程版、121MAX增程版、200MAX增程版，有121 km和200 km两种纯电续航版本。纯电版有2款车型，售价为18.99-20.29万，分别是：520MAX纯电版和620MAX纯电版。 福特蒙迪欧1.5T版将6月26日亮相细节有变化 日前，车质网从相关渠道获悉，长安福特蒙迪欧1.5T版将于6月26日亮相。新车将沿用现款车型设计样式，并且在细节上做出一些调整。 预售36万坦克500 Hi4-T将于6月26日上市 车质网日前获悉，坦克Hi4-T将于6月26日上市。新车是Hi4-T架构下首款产品，定位插混中大型SUV。新车此前在2023上海车展上已经开启预售，预售价格为36万元。 途观L 300TSI智享版上市换装全新1.5T售价19.98万 日前，网易汽车从上汽大众官方获悉，途观L 300TSI智享版正式上市，售价 19.98万元。新车升级了动力系统，搭载全新1.5T发动机。现在购买可享5年0利率，老客户可享增/换购补贴8000元、车主推新成功各获300元等值V豆等购车礼遇。 凯迪拉克全新电动SUV凯雷德IQ预告图发布 近日，凯迪拉克全新电动SUV凯雷德IQ的预告图发布。新车可以视为凯迪拉克旗舰SUV凯雷德ESCALADE的电动化车型，新车或定位为电动大型SUV，而为了体现其电动化身份，该车在车型名中加入了IQ进行区分。 全新荣威i5官图发布外观内饰升级预计最快七月上市 日前，上汽荣威发布了全新i5的官图。新车在外观方面有明显升级，并配备了斑马Venus2.0系统、座椅加热理疗功能等配置，动力方面搭载了1.5L全铝发动机+全新CVT变速箱。新车预计将于7月上市，作为参考，现款荣威i5售价区间为6.79-9.99万元。 基于TNGA-K架构打造全新一代丰田埃尔法官图发布 近日，我们从官方获悉，丰田发布了一组全新一代埃尔法的图片，新车基于TNGA-K架构打造，在外观、内饰以及动力方面进行了全面升级。目前该车在日本本土的售价区间为472万-872万日元，折合人民币约24万-44万元。 全新丰田皇冠威尔法上市，售89.9万起 6月21日，全新丰田皇冠威尔法正式上市，此次共推出两款车型，价格分别为89.9万元和92.9万元。 东风风行新款MPV曝光搭载1.5T混动动力 日前，一组东风风行一款全新MPV车型的实拍图片曝光，根据图片显示，新车或将命名为“裕冠”。新车在外观设计上非常有个性，动力上搭载了一台1.5T发动机，并将采用油电混动系统。 6月24日，掀背式动感家轿——江淮A5 PLUS正式上市。新车共推出4款车型，官方指导价6.58万元-8.58万元，搭载1.5T+MT/CVT动力总成。 6月20日，东风风神旗下奕炫GS马赫版新增一款1.5L自动星耀版车型，售价为9.19万元。新车与1.5L自动创富版相比，主要增加了运动外观套件，因此价格方面也有所上涨。 2024款AION V Plus上市，售价15.99万元 6月20日，埃安发布了一组送给中国家庭更有爱的Vlog，埃安副总经理肖勇化身种草Vlogger，为年轻家庭用户带来了一款“更有AI的家庭SUV”——2024款AION V Plus，新车售价15.99万元—23.29万元。其中，仅需17万即可买到纯电7座。 苹果获泰坦项目专利使用确认照明系统的未来约束系统+ 据外媒报道，美国专利商标局（US Patent & Trademark Office）正式授予苹果公司（Apple）的一项新的专利申请，名为“带有指示区域的约束装置（Restraint With Indicator Area）”。 Smart Eye推出新驾驶员监控系统指标以提高道路安全和驾驶员健康 据外媒报道，车内传感AI及驾驶员监控系统（DMS）软件供应商Smart Eye宣布将于2023年6月20日至22日在布鲁塞尔举办的InCabin展会上展示其突破性的DMS指标。Smart Eye领先的DMS软件包括生命体征检测，如远程监测心率和呼吸率，从而在确保驾驶员健康的同时提高道路安全性。 Cipia和安霸合作开发新车内传感解决方案使用单一宽视场摄像头 6月21日，计算机视觉AI车内汽车解决方案提供商Cipia宣布与边缘AI半导体和软件公司安霸（Ambarella）推出新组合解决方案，可为汽车制造商提供更高的灵活性，包括后视镜等车内传感系统的位置，以及单摄像头的使用。 雪佛兰申请增强现实平视显示器专利使公路旅行更加有趣 据外媒报道，汽车制造商雪佛兰（Chevrolet）向德国专利商标局（German Patent and Trade Mark Office）申请一项新增强现实技术专利，可将行驶在特定路线上的车辆的摄像头图像发送给后方车辆，或几天后可能途径的其他车辆，从而使驾驶体验更加丰富和有趣。 电动汽车创新产品：莱茵金属开发出新热泵即插即用解决方案 6月19日，科技集团莱茵金属（Rheinmetall）宣布推出用于电动汽车的新型热泵，作为即插即用解决方案。该紧凑组件为完全预组装和填充。 OmniVision推出两款新产品丰富其汽车舱内应用全局快门传感器系列 6月19日，半导体解决方案开发商豪威集团（OMNIVISION）宣布为其行业领先的Nyxel ® 近红外（NIR）技术系列新增两款产品：OX02C1S，用于车内驾驶员和乘员监控系统（DMS和OMS）的2.5兆像素（MP）RGB‑IR BSI全局快门（GS）传感器；OX01H1B，用于驾驶员监控系统（DMS）的1.5MP单声道（IR）GS传感器。 3重点公司公告 【继峰股份:2023年度向特定对象发行A股股票的预案】 公司于6月21日公告：本次向特定对象发行股份总数不超过335,035,925股，发行对象所认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让，本次发行募集资金总额不超过人民币181,000万元（含本数），扣除相关发行费用后拟用于合肥汽车内饰件生产基地项目、长春汽车座椅头枕、扶手及内饰件项目、宁波北仑年产1,000万套汽车出风口研发制造项目以及补充流动资金四个项目。本次向特定对象发行尚需获得国有资产监督管理职责主体一汽集团审批同意、股东大会审议通过、深交所审核通过及中国证监会同意注册，公司能否取得相关批准或注册，以及最终取得批准或注册的时间都存在不确定性。 【一汽解放:2023年度向特定对象发行A股股票证券募集说明书】 公司于6月20日公告：若按照公司截至2023年5月31日的股本测算，本次向特定对象发行股份总数不超过695,599,849股，发行对象所认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让，本次发行募集资金总额不超过人民币371,330.31万元（含本数），扣除相关发行费用后拟用于新能源智能网联及整车综合研发能力提升项目、整车产线升级建设项目、动力总成产线升级建设项目以及补充流动资金四个项目。本次向特定对象发行股票尚需深交所审核通过并经中国证监会作出同意注册的决定后方可实施。 【伯特利:关于向芜湖伯特利墨西哥公司借款、增资暨投资建设年产550万铸铝转向节等产品项目的公告】 公司于6月20日公告：本次向芜湖伯特利墨西哥投资建设年产550万件铸铝转向节、170万件控制臂/副车架、100万件电子驻车制动钳（EPB）、100万件前制动钳等产品项目，可能面临全球及北美汽车市场变化、贸易政策变化等风险，同时项目投资金额较大，潜在影响公司现金流。芜湖伯特利墨西哥有限责任公司2022年度主要财务数据为资产总额213,315,210.59万元，负债总额13,187,898.49万元，净资产200,127,312.10万元，净利润-8,718,249.57万元。本次投资公司第三届监事会第十六次会议审议通过。项目建设资金来源为自筹资金、银行贷款以及通过其他融资方式所获得的资金等。本次投资的审议程序符合《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规，本次投资符合公司业务发展需要，不存在损害公司及全体股东利益的情形。 【拓普集团:2023年向特定对象发行A股股票证券募集说明书】 公司于6月12日公告：本次向特定对象发行股票的数量不超过330,613,971股，发行对象所认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让，本次发行募集资金总额不超过400,000.00万元，扣除相关发行费用后拟用于重庆年产120万套轻量化底盘系统和60万套汽车内饰功能件项目、宁波前湾年产220万套轻量化底盘系统项目、宁波前湾年产50万套汽车内饰功能件项目、智能驾驶研发中心等8个项目。本次向特定对象发行股票尚需上交所审核通过并经中国证监会作出同意注册的决定后方可实施。 【文灿股份:2023年度向特定对象发行股票募集说明书】 公司于6月16日公告：本次向特定对象发行股票的数量不超过79,057,922股，发行对象所认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让，本次发行募集资金总额不超过350,000.00万元，扣除相关发行费用后拟用于安徽新能源汽车零部件智能制造项目、重庆新能源汽车零部件智能制造项目、佛山新能源汽车零部件智能制造项目及补充流动资金。本次发行已于2023年6月12日获得上海证券交易所上市审核中心审核通过，尚需中国证监会作出同意注册决定后方可实施。 4风险提示 新产品销售不及预期；行业竞争加剧风险；宏观经济下行风险。