汽车行业周报：商用车板块复苏，乘用车销量下降

板块表现： 本周沪深300指数涨幅0.28%，汽车整车指数（886033.WI）相对收益2.25%，汽车零部件指数（886032.WI）相对收益-0.39%，新能源汽车指数（884076.WI）相对收益-0.03%，智能汽车指数（866018.WI）相对收益3.38%。 子行业观点： 乘用车：行业景气度有所回落，零售销量下降，多家车企加大促销力度；商用车：经济活动回暖带动重卡需求回升，行业复苏确立；汽车零部件：随着疫情好转，新车型上市，以及头部新能源车企价格调整，零部件产业表现或出现分化，重点关注特斯拉产业链；经销商：行业库存增加，库存预警指数位于荣枯线之上，经销商压力减轻；两轮车：行业淡季结束，景气度复苏向上。 行业动态： 据乘联会数据显示，5月22-28日，乘用车零售量达5.0万辆，同比-17%，环比-33%；批发量达7.9万辆，同比-8%，环比-23%；渠道库存变化量达2.9万辆，批发数据高于于零售，渠道库存增加。据盖世汽车，1）新一代超级智能电混SUV吉利银河L7正式上市，官方指导价为13.87万-17.37万元；2）高合HiPhi Y于7月开启交付，560km续航版本预计售价36.90万元起；3）比亚迪宋Pro DM-i冠军版上市，官方指导价13.58万元—15.98万元；4）一汽红旗新红旗HS5上市，官方指导价18.38万元—24.98万元。据中国物流与采购联合会，5月22日-5月26日中国公路物流运价指数1026.02点，与上周基本持平，其中，整车指数1026.99点，环比-0.05%；零担轻货指数1020.85点，环比+0.05%；零担重货指数1027.93点，环比+0.08%。 重点公司公告：长城汽车发布关于公司经营情况及有关事项的公告；伯特利发布关于2023年1至4月主要经营数据公告 风险提示：新产品销售不及预期；行业竞争加剧风险；宏观经济下行风险。 1乘联会周度数据 据乘联会日均销量数据显示，5月第四周，乘用车零售量达5.0万辆，同比- 17%，环比-33%；批发量达7.9万辆，同比-8%，环比-23%；渠道库存变化量达2.9万辆，批发数据高于于零售，渠道库存增加。 图1.5月汽车零售量（万辆） 图2.5月汽车批发量（万辆） 图3.5月汽车库存变化量（万辆） 2行业动态 海豹冠军版五款车型售18.98万元-27.98万元 5月10日，“全新纯电轿跑”比亚迪海豹冠军版正式上市，新增700km尊贵型，五款车型售价为18.98万元-27.98万元。以海洋“豹”款的硬核实力为基础，海豹冠军版通过三大“升值”、两大“加新”，将以更具诚意的售价，巩固其在中级纯电市场的优势地位，全面提升用户价值。 油电同价，秦PLUS EV 2023冠军版上海上市 5月7日秦PLUS EV 2023冠军版，在上海正式上市发布，发布会现场人潮聚集，争相一睹A轿纯电王者的风姿。秦PLUS EV 2023冠军版作为秦PLUS颠覆燃油的又一利刃，共推出6款车型，包括420KM，510KM和610KM三种续航里程版本，官方指导价12.98-17.68万元。同时携五大硬核升级，产品力得到进一步加强，稳占纯电A轿C位。 哪吒S 520版上市，售18.98-19.98万元 5月9日，哪吒汽车宣布，哪吒S 520版车型上市，共推出哪吒S 520 Lite和哪吒S 520两款车型，售价分别为18.98万元和19.98万元。 预售11.89万吉利ICON主角将于5月14日上市 吉利ICON主角将于5月14日正式上市。作为改款车型，新车不仅增加了全新配色，而且还针对设计和配置进行了微调。吉利ICON主角现已正式启动预售，预售价为11.89万元。 涉及能量回收制动，特斯拉将在中国召回超110万辆车 5月12日，国家市场监督管理总局官网显示，特斯拉汽车（北京）有限公司、特斯拉（上海）有限公司向国家市场监督管理总局备案了召回计划。自2023年5月29日起，特斯拉将召回生产日期在2019年1月12日至2023年4月24日期间的部分进口Model S、Model X、Model 3及国产Model 3、Model Y汽车，共计约110.46万辆。 比亚迪收购易安财险获银保监会批复 5月9日，中国银保监会官网发布了关于易安财产保险股份有限公司（简称易安财险）变更股东的批复，批复内容显示，同意比亚迪汽车工业有限公司受让易安财险10亿股股份，持股比例为100%。这意味着，比亚迪收购易安财险正式获得了银保监会的批复。 东风日产启辰大V DD-i超混动001号车正式下线 5月8日，第001辆东风日产启辰大V DD-i超混动于东风日产郑州工厂正式下线，新车将在今年上半年上市。超混动大V是东风日产启辰首款应用DD-i超混动技术的车型，也是东风日产的第一款PHEV车型，肩负着品牌向新能源转型的重任。 宝马8系限量收藏款上市售价336.60万元 5月9日，宝马8系JEFF KOONS限量收藏款车型正式上市，官方售价为336.60万元。新车或基于宝马8系四门轿跑车打造，是与著名波普艺术家杰夫·昆斯（Jeff Koons）合作设计，全球限量99台，中国市场限量8台。。 新款柯米克、柯米克GT上市满足国六B排放标准 斯柯达新款柯米克、柯米克GT上市，建议零售价11.19万-11.99万元。新车价格与在售款保持一致，满足国VI B排放标准。 福特全新蒙迪欧混动实车首曝搭1.5T配BYD电池 根据第371批《道路机动车辆生产企业及产品公告》新产品公示信息：长安福特全新蒙迪欧混动版正式通过申报。新车将搭载长安福特生产的1.5T L4发动机，匹配比亚迪生产的镍钴锰酸锂蓄电池。 长安马自达CX-50行也将于5月25日上市 长安马自达CX-50行也将于5月25日上市。新车已于2023上海车展上开启预售，共推出6款车型，预售价区间为15.98-21.20万元。 后摩智能发布智驾芯片鸿途™H30，存算一体赋能智能驾驶 2023年5月10日，后摩智能正式发布存算一体智驾芯片——鸿途™H30，最高物理算力256TOPS，典型功耗35W，成为国内率先落地存算一体大算力AI芯片的公司。 小米汽车专利公布：锁车后可智能降温 5月12日消息，小米汽车科技有限公司申请的“车辆控制方法、装置、存储介质与车辆”专利于近日公布。据该专利摘要显示，其可以在车主离车锁车后，对车舱进行降温，使得车舱内部处于适宜的温度。 安森美推出下一代1200 V EliteSiC M3S器件提高EV和能源基础设施应用效率5月9日，智能电源和传感技术公司安森美（onsemi）宣布推出最新一代1200 V EliteSiC碳化硅（SiC）M3S器件，使电力电子设计人员能够实现一流的效率和更低的系统成本。 业界首款CHASM推出适用于ADAS传感器的通用透明加热箔 碳纳米管（CNT）和CNT混合材料生产商CHASM宣布推出全球首款用于高级驾驶辅助系统（ADAS）传感器的透明加热器。这些加热器集成了单壁CNT和金属微网，可提供卓越的光电性能，远超其他CNT或替代技术产品。 3重点公司公告 【长城汽车：关于公司经营情况及有关事项的公告】 2023年第一季度，实现营业收入290.39亿元。销售方面，公司1-4月销量分别实现6.2万辆、6.8万辆、9.0万辆、9.3万辆，4月同比+73.14%。出口方面，公司1-4月海外累计销售7.4万辆，同比+99.1%。 【伯特利：关于2023年1至4月主要经营数据公告】 2023年1至4月营业收入同比+59.66%；实现归属于上市公司股东的净利润同比+31.11%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比+48.35%。 4风险提示 新产品销售不及预期；行业竞争加剧风险；宏观经济下行风险。