汽车行业周报：乘用车销量同比下降，商用车复苏展望不改

板块表现： 本周沪深300指数涨幅+0.66%，汽车整车指数（886033.WI）相对收益+0.35%，汽车零部件指数 （886032.WI） 指数相对收益+1.38%， 新能源汽车指数（884076.WI）相对收益-0.29%，智能汽车指数（866018.WI）相对收益+0.49%。 子行业观点： 乘用车：行业景气度回落，零售销量同比下降，多家新能源车企加大促销力度； 商用车：行业处于底部区域，批售数据表现较弱主要原因是春节、高基数及疫情后市场需求等，春节后经济活动回暖带动重卡需求环比回升，行业复苏展望不改；汽车零部件：随着疫情好转，特斯拉引领以价换量趋势，以及新车型陆续上市，零部件产业表现或出现分化，重点关注特斯拉产业链；经销商：行业库存增加，库存预警指数位于荣枯线之上，经销商压力增大；两轮车：行业淡季结束，景气度复苏向上。 行业动态： 据乘联会，2月第三周，乘用车零售量达26.6万辆，同比-14%，环比+11%； 批发量达32.4万辆，同比-19%，环比+46%；渠道库存变化量达5.8万辆，零售数据低于批发，渠道库存增加。据网通社/佐思汽研/公司官网，1）长安CS95PLUS上市，新车共推3款，售价区间为17.59万-19.99万元；2）智己LS7上市，新车共推6款，售价区间为30.98万-45.98万元；3）长安UNI-K/V智电iDD将于2月24日正式上市，预售价分别为14.49-15.99万元以及18.79-21.59万元；4）长安逸达开启预售，预售价8.99万-11.09万元；5）吉利银河正式发布，首款产品银河L7二季度。 重点公司公告： 越博动力发布2022年度业绩预告修正公告，爱玛科技发布公开发行可转换公司债券发行提示性公告。 风险提示：新产品销售不及预期；行业竞争加剧风险；宏观经济下行风险。 1乘联会周度数据 据乘联会，2月第三周，乘用车零售量达26.6万辆，同比-14%，环比+11%；批发量达32.4万辆，同比-19%，环比+46%；渠道库存变化量达5.8万辆，零售数据低于批发，渠道库存增加。 图1.2月汽车零售量 图2.2月汽车批发量 图3.2月汽车库存变化量 2行业动态 长安UNI-K/V智电iDD将于2月24日正式上市，预售价分别为14.49-15.99万元以及18.79-21.59万元 长安UNI-V/UNI-K智电iDD将于2月24日正式上市。此前两款车均已开启预售，预售价分别为14.49-15.99万元以及18.79-21.59万元。 长安逸达开启预售预售价8.99万-11.09万元 2月20日，长安汽车旗下全新“质美智省新家轿”——长安逸达正式开启了预售，新车共推出3款车型，预售价为8.99万-11.09万元。此前，新车已经在2022广州国际车展上亮相，并且吸引了用户的密切关注。新车外观，长安逸达采用了长安最新的名为“纵横万象”设计语言，整体样式极具年轻化。 吉利银河正式发布，首款产品银河L7二季度交付 2月23日晚，备受期待的吉利品牌中高端新能源系列——银河在杭州亚运会主场馆正式发布，同时旗下首款车型银河L7迎来全球首发。 新款小鹏P7命名P7i将于3月上市 新款小鹏P7将采用小鹏G3i的命名规则，定名小鹏P7i，并将于3月在国内上市。 同时，小鹏G7路试谍照曝光，新车同样有望于年内发布。 或将4月上市运动设计更加鲜明广汽传祺影豹2.0T车型官图发布 广汽传祺官方给出一组影豹2.0T车型的官图，同时官方表示该车将于2023年4月正式上市。该车外观相较1.5T车型进一步性能化，更加符合运动型车定位。 蔚来计划在合肥建设第一座电池工厂，规划产能为40GWh。该电池厂投产的电池，应类似于特斯拉的4680和4695型大圆柱电池。投产后，预计可为约40万辆长续航电动车提供动力。 奇瑞瑞虎9将于2月27日亮相定位旗舰 该车将于2月27日亮相，提供5座和7座布局可选。内饰部分，瑞虎9将液晶仪表和中控大屏幕相连形成类似双连屏设计，仪表台其余部分，该车采用大面积软质材料，进一步为该车营造豪华氛围。方向盘部分，该车搭载三辐式平底多功能方向盘，进一步提升高级感。T字区下方，该车设有两块无线充电板进一步为这一旗舰车型增添配置。在中央通道部分，该车依旧保留了大量实体按键，为驾驶者保留了操作上的便利。 破万数据存疑？上汽智己LS7盲订订单被转卖 2月23日，有媒体报道，智己LS7的盲订订单数据可能存在注水，有大量盲订订单出现在二手交易平台闲鱼上，同时有用户还手持数条订单寻找购买车，甚至有些转让用户还是智己汽车体验店员工，称自己手中有“多余”的订单。 Luminar宣布扩大与奔驰的合作将为奔驰供应Iris激光雷达 2月22日，激光雷达制造商Luminar宣布，梅赛德斯-奔驰将从2025年左右开始将其传感器和软件整合到更广泛的车辆中，进一步扩大了双方之间持续的合作关系。 50亿元，智己拿到九大金融机构贷款签约 智己官方宣布，近日，智己汽车顺利进行了50亿元人民币银团贷款签约。据了解，银团由上汽财务公司作为牵头行、工商银行作为安排行，交通银行作为联合牵头行；并联合中国银行、建设银行、农业银行、招商银行、上海银行和浦发银行等9家金融机构共同组建。 威巴克开发新型定子隔离器可减少电机的转矩波动 威巴克公司（Vibracoustic）设计了独特的解决方案，以解决纯电动汽车（BEV）中由电机波动磁场引起的转矩波动。该多功能定子隔离器可防止轴向、径向和扭转振动从定子传递到其外壳中。 苏黎世联邦理工学院开发新型防腐保护材料可自行修复损伤 苏黎世联邦理工学院多功能材料实验室（ETH Zurich）的研究人员开发出一种聚亚苯基亚甲基塑料（PPM），可以大大改善和简化防腐措施，从而提出新的解决方案。 佛吉亚向Motherson集团出售其SAS座舱模块部门 FORVIA佛瑞亚集团旗下的佛吉亚已获得Motherson集团坚定且有约束力的承诺，收购其SAS座舱模块部门（以下简称“SAS”）的100%股权。SAS是全球领先的汽车行业组装和物流服务供应商，企业价值为5.4亿欧元。Motherson集团是一家多元化的制造专家，也是全球领先的汽车集团之一，该笔交易将优化其模块和聚合物产品组合。 小鹏G9部分车型将放弃安装激光雷达，以降低成本 与在中国本土推出的版本相比，小鹏汽车在欧洲推出的G9 SUV将略有不同。据悉，小鹏汽车即将在荷兰、瑞典、丹麦和挪威上市的G9将少装两个传感器，其中一个传感器是3D激光雷达。 华为重申不造车，做大蛋糕比分蛋糕更重要 华为表示和赛力斯说长期合作，绝不是代工，而是联合开发模式，主要的利益也是分享给车厂，所以车厂会扭亏为盈，跟我们紧密合作的这些车企，将来会成为盈利最好的车企。现在还是在投入期，因为它的车型开发、研发费、模具费、工厂改造、建设的费用都很贵，等到稳定了以后，它会率先走向盈利。 长城汽车旗下如果科技进入商用车领域 2月22日消息，据长城汽车旗下如果科技官方消息，长城汽车新能源战略正式进入乘商并举全新阶段。如果科技表示，将全面开启长城汽车商用车业务，以新能源商用车为切入点，在车端，依托长城汽车的技术布局，确定了多条技术路线并举的发展策略，氢能、纯电、混动三轨并行。 宁德时代推“锂矿返利”计划 该计划面向理想、蔚来、华为、极氪等多家战略客户，核心条款是：未来三年，一部分动力电池的碳酸锂价格以20万元/吨结算，与此同时，签署这项合作的车企需要将约80%的电池采购量承诺给宁德时代。合作签署后，将在今年三季度开始执行，目前部分车企已经在合作签署的过程中。 MLCC龙头村田宣布关闭两家子公司，押注汽车电动化 全球MLCC龙头大厂村田制作所在官网发布公告称，由于智能手机需求低迷，将关闭埼玉村田制作所的两家子公司。 Elektrobit和Canonical宣布推出基于Ubuntu的EB corbos Linux开源解决方案 Elektrobit和Canonical日前宣布推出基于Ubuntu的EB corbos Linux，这是业界首次将开源Linux社区引入汽车软件领域的创举。Elektrobit提供的新解决方案可助力OEM和一级供应商利用开源操作系统的优势和灵活性，以此开发软件定义汽车的电子控制单元（ECU）。它将Canonical提供的Ubuntu集成到一个解决方案中，以满足汽车行业的特定需求。 蔚来宣布2023年新增1,000座换电站 蔚来宣布2023年换电站建设目标，由原定新增400座，提升至新增1,000座，2023年将累计建成超过2,300座换电站。其中，约600座为城区换电站，将重点布局有一定用户基数但还没有换电站的三四线城市与县城；约400座为高速换电站，将加快9纵9横19大城市群高速换电网络的布局速度。 特斯拉与澳大利亚石墨开发商Magnis Energy达成供应协议 2月21日，澳大利亚石墨开发商Magnis Energy表示，其已与特斯拉签署一项具有约束力的承购协议，从2025年2月开始为特斯拉提供电池阳极材料至少三年。 联合光电：毫米波雷达已获整车厂定点；4D毫米波雷达相关技术正在研发 2月20日，盖世汽车获悉，联合光电在互动平台表示，该公司的毫米波雷达产品现在已经凭借技术优势获得整车厂定点，且目前该公司已经储备了4D毫米波雷达的相关技术且正在研发中。 长安汽车与宁德时代设立电池合资公司 2月17日，重庆长安汽车股份有限公司公告，根据业务需要，公司拟与重庆长安新能源汽车科技有限公司、宁德时代新能源科技股份有限公司共同出资设立电池合资公司。 3全球销量情况及近期市场预测 根据LMC Automotive，2023年1月，全球轻型车销量同比下降了8%至600万辆。经季节调整年化销量为8,300万辆/年，与上月基本持平，主要系全球供应限制所致。此外，部分国家车辆购置税政策的变化也对1月的销量表现有所影响。 中国：1月中国的经季节调整年化销量为2410万辆/年，环比-1%，同比-33%。销量增速放缓的原因在于全国新冠感染病例的激增、春节因素以及乘用车购置税减免政策的取消。 北美：美国1月的轻型车销量达110万辆，同比+6.1%，经季节调整年化销量由去年12月的1,350万辆/年上升至1,600万辆/年，但1月的每日销售速率从去年12月的4.8万辆/天降至4.3万辆/天。 欧洲：西欧轻型车1月销量达93万辆，同比+9%，主要是在去年低基数基础上实现的。东欧轻型车1月销量达20万辆，同比-19%，主要系俄乌冲突所致。其中，俄罗斯当月销量同比-62%，是导致该地区月销量下降的主要因素。 其他亚洲地区：日本1月销量同比+17%，而供应链瓶颈问题的缓解也助力销量表现持续改善。微型车因所需的芯片数量较少，因而销量的复苏较快，但总体汽车市场仍处于供不应求的局面。韩国1月乘用车销量同比+9%，由于乘用车个人消费税临时减免政策被延期，且自2023年1月1日起不再强制要求小型乘用车消费者购买公债。 南美：巴西1月轻型车销量达13万辆，同比+11.3%，为2016年以来第二低的1月销量数据，或表明不断上升的车辆成本已开始对需求产生负面影响。阿根廷1月轻型车销量预计达4.77万辆，同比+15.4%，尽管阿根廷的通胀率接近100%，但该国销量仍呈现增势。 表1.全球各区域销量 4重点公司公告 【越博动力:2022年度业绩预告修正公告】 修正后预计归属于上市公司股东的净利润为-14,673.76万元—17,791.94万元，扣除非经常性损益后的净利润为-14,816.74万元—17,934.91万元。 【爱玛科技:公开发行可转换公司债券发行提示性公告】 本次发行200,000万元可转债，每张面值为人民币100元，共计2,000万张，200万手，按面值发行。 5风险提示 新产品销售不及预期；行业竞争加剧风险；宏观经济下行风险。