汽车行业周报：乘用车销量下降，商用车复苏展望不改

板块表现： 本周沪深300指数涨幅+2.52%，汽车整车指数（886033.WI）相对收益+3.86%，汽车零部件指数 （886032.WI） 指数相对收益+0.2%， 新能源汽车指数（884076.WI）相对收益+0.55%，智能汽车指数（866018.WI）相对收益+0.87%。 子行业观点： 乘用车：行业景气度有所回落，零售销量下降，标杆新能源车企加大促销力度； 商用车：行业处于底部区域，11月批售数据受疫情扰动表现较弱，行业复苏展望不改；汽车零部件：乘用车需求边际弱化，零部件产业盈利或逐渐承压； 经销商：行业库存增加，库存预警指数位于荣枯线之上；两轮车：行业进入销售淡季，龙头企业持续强化自身优势。 行业动态： 据乘联会，11月第四周，乘用车零售量达37万辆，同比-31%，环比-32%；乘用车批发量达47.2万辆，同比-30%，环比-34%；渠道库存变化量达+10.2万辆，零售数据低于批售，渠道库存增加。据网通社/佐思汽研/公司官网，1）比亚迪明年将在墨西哥开售电动车；2）比亚迪或将推出新能源皮卡品牌名为潮牌；3）比亚迪护卫舰07将于12月9日上市，预售22万元起；4）比亚迪计划明年二季度量产钠离子电池；5）长城汽车在巴西发布GWM品牌，哈弗H6 PHEV四驱版首发；6）星越L Hi·P正式上市,售价23.97万-25.37万元；7）吉利汽车与波兰电动汽车企业EMP签署战略合作协议。 重点公司公告： 继峰股份发布获得乘用车座椅总成项目定点的公告；蔚来汽车、理想汽车、小鹏汽车、吉利汽车发布11月份产销快报。 风险提示：新产品销售不及预期；行业竞争加剧风险；宏观经济下行风险。 1乘联会周度数据 据乘联会，11月第四周，乘用车零售量达37万辆，同比-31%，环比-32%；乘用车批发量达47.2万辆，同比-30%，环比-34%；渠道库存变化量达+10.2万辆，零售数据低于批售，渠道库存增加。 图1.11月汽车零售量 图2.11月汽车批发量 图3.11月汽车库存变化量 2行业动态 2.1乘联会动态 比亚迪计划明年二季度量产钠离子电池 比亚迪计划于2023年二季度量产钠离子电池，搭载于秦EV、海豚及新车型海鸥中。比亚迪旗下动力电池公司弗迪电池承担钠离子电池的研发、量产任务，目前钠离子电池处于样品验证阶段。 比亚迪或将推出新能源皮卡品牌名为潮牌 可能是看到了政策推动，也可能是预测到了皮卡市场的潜力，比亚迪在2021年初的商务年会上，官方公布了未来的车型计划，其中皮卡车型将会在2023年亮相。 去年年末，一组比亚迪的皮卡骡车在路上进行测试的照片曝光，证明了比亚迪正在把造皮卡这件事付诸行动。日前，比亚迪造皮卡又有了新的进展。有媒体爆料一份名为“比亚迪汽车品牌矩阵”的图表，在该图中除了豪华品牌仰望、高端品牌腾势，比亚迪还将在2023年推出一个定价在30万-80万之间的高端新能源品牌，命名为“潮牌”，对此官方并未给出肯定或者否定答复。 比亚迪20GWh动力电池生产基地落户温州 比亚迪动力电池生产基地项目在温州市签约。该项目将落地永嘉县桥头镇，规划年产能20GWh。预计2024年实现第一条产线投产。 新款比亚迪e9，价格24.18万元 11月24日，新款比亚迪e9上市，新车补贴后售价为24.18万元，享受国补1.25万元。外观方面，新车与老款车型基本保持一致。动力方面，新车搭载纯电动机，NEDC综合续航里程达506km。 小鹏下场造电池投资50亿元 广州鹏博汽车科技有限公司（简称：鹏博汽车科技）于11月18日成立，法定代表人夏珩，注册资本50亿元。 零跑汽车首批海外门店落地全球化进程提速 11月22日-23日，零跑汽车首批海外门店相继落地以色列特拉维夫、海法以及拉马特甘Ayalon购物中心，这是继零跑汽车九月份出海以色列以来，全球化进程的又一重要举措。零跑T03凭借优秀产品力，成为门店爆款，吸引众多当地消费者鉴赏体验。 吉利汽车与波兰电动汽车企业EMP签署战略合作协议 吉利汽车正式宣布与波兰电动汽车企业EMP签署战略合作协议。根据协议，EMP旗下的IZERA品牌将使用SEA浩瀚架构打造纯电动车型，首款车型将是一款SUV，预计2024年问世，未来还将研发旅行车以及两厢车等等。 吉利磷酸铁锂材料及电池回收项目落户宜春 吉利科技集团与宜春市袁州区人民政府就在袁州区投资建设磷酸铁锂材料及10万吨电池回收综合利用项目举行签约仪式。 林肯Z新车型，价格25.48万-27.98万元 11月24日，林肯Z新车型上市，新车共推4款，售价区间为25.48万-27.98万元。外观方面，新车与现款车型基本保持一致。动力方面，新车搭载2.0T发动机，匹配8TIP变速箱。 全新三菱欧蓝德，价格16.98万-22.98万元 11月19日，全新三菱欧蓝德上市，新车共推7款，售价区间为16.98万-22.98万元。外观方面，新车采用分体式大灯组、悬浮式车顶、双腰线设计。内饰方面，新车采用12.3英寸全液晶仪表盘、10.25英寸中控悬浮式显示屏。动力方面，新车搭载1.5T发动机，匹配CVT变速箱。 北京BJ60，价格23.98万-28.58万元 11月21日，北京BJ60上市，新车共推5款，售价区间为23.98万-28.58万元。 外观方面，新车采用五孔中网、外挂式备胎。内饰方面，新车采用10.25英寸液晶仪表、12.8英寸悬浮式中控屏。配置方面，新车配备全景影像、透明底盘、航空头枕、燕飞利仕扬声器等。动力方面，新车搭载2.0T发动机，匹配8TIP变速箱。 奔腾B70S新车型，价格12.59万元 11月18日，奔腾B70S新车型上市，新车售价为12.59万元。11月18日，奔腾B70新车型上市，新车售价为12.19万元。外观方面，新车与现款车型基本保持一致。配置方面，新车配备定速巡航、胎压报警等。动力方面，新车搭载1.5T发动机，匹配7DCT变速箱。 上汽大通MAXUS领地，价格25.98万-27.98万元 11月21日，上汽大通MAXUS领地上市，新车共推3款，售价区间为25.98万-27.98万元。外观方面，新车采用机甲前矩阵格栅、分体式前大灯组、贯穿式尾灯组。内饰方面，新车采用悬浮式12英寸中控屏、钢琴机械按键。动力方面，新车搭载2.0T发动机，匹配8TIP变速箱。 思皓X8PLUS，价格9.98万-13.98万元 11月20日，思皓X8PLUS上市，新车共推5款，售价区间为9.98万-13.98万元。 外观方面，新车采用无边框格栅、折线形+分段式灯带、贯穿式尾灯组。内饰方面，新车采用12.3英寸液晶仪表+12.3英寸中控屏双联屏。动力方面，新车搭载1.5T发动机，匹配7DCT变速箱。 一汽大众揽巡，价格27.49万-32.59万元 11月18日，一汽大众揽巡上市，新车共推5款，售价区间为27.49万-32.59万元。 外观方面，新车采用贯穿式前包围、半包式车顶扰流板、贯穿式尾灯组。内饰方面，新车采用10.25英寸液晶仪表+12英寸中控屏双联屏、贯穿式空调出风口。动力方面，新车搭载2.0T发动机，匹配7DSG变速箱。 北汽集团南非工厂改造或投产魔方 北汽南非工厂正进行升级改造，未来或迎来旗下紧凑型SUV魔方在属地工厂的生产。除南非工厂外，北汽国际还在巴基斯坦、缅甸、土耳其、伊拉克4个国家设有散件组装工厂。 岚图首家海外旗舰店开业 岚图宣布其首家海外旗舰店正式开业，这家店位于挪威第三大城市特隆赫姆。目前，岚图在挪威主要销售岚图FREE这一款车型，其实该车早在9月份就已经发往挪威，计划运抵挪威之后便快速开启交付。岚图FREE自今年6月起在挪威开启预订，起售价719000挪威克朗（约合49万人民币）。除了岚图FREE之外，岚图还在针对中大型MPV岚图梦想家进行欧洲的适应性开发，预计会在2023年正式登陆欧洲市场。 雷丁汽车完成A轮融资 11月21日，雷丁汽车完成A轮融资，整体融资规模为32亿元，该轮融资将于11月底开始陆续到位，此次A轮融资由潍坊市潍城西部投资发展集团领投，省市国有资本、产业和民营资本积极跟投。 奇瑞青岛超级工厂年产20万台落成投产 奇瑞青岛超级工厂在即墨区青岛汽车产业新城建成投产，其首量整车也正式下线。 此次下线的是星途M3X火星架构2.0的首款车型瑶光。奇瑞青岛超级工厂涵盖冲压、焊装、涂装、总装四大工艺和研发中心、试验检测、试车场等设施，建筑面积约26万平方米，可同时实现多款常规动力和新能源乘用车的混线生产，年产20万台，预计可实现年产值380亿元。 起亚中国首家CityStore开业加速电动化 11月20日，起亚中国首家CityStore落户西安。目前纯电动车EV6、旗舰SUV第五代Sportage狮铂拓界已率先入驻展示。据悉，CityStore是起亚向电动汽车品牌转型的全新渠道。其采用全球最新的SI2.0标准，基于“OppositesUnited（对立统 一）”设计理念。除了电动产品体验区、品牌及战略车型展示区外，起亚虚拟偶像琪雅也是首次亮相。在渠道方面，除了CityStore，根据计划，未来三年，起亚将推动全国经销商门店全部升级为SI2.0。 上汽大通打进澳洲新能源赛场“首球” 代表中国先进汽车“智”造实力的上汽大通MAXUS，又将海外用户对于中国汽车的期待推高。11月中旬，上汽大通MAXUS携“全尺寸豪华智能纯电MPV”MIFA9、高端纯电皮卡T90EV、“全尺寸新生代智能MPV”G90、“纯电动轻客标杆”EV90等重磅车型的右舵版强势登陆澳洲，征战澳大利亚MPV、皮卡、轻客等多个细分市场，覆盖商乘全方位用车场景。 通用未来将在华推出多款电动车型 11月22日，在2022通用汽车科技展望日上，通用品牌公布了Ultium奥特能全球电动平台发布一年多来的最新进展，并且宣布在2025年底前在中国市场推出超过15款基于奥特能平台的电动车型。为进一步满足消费者对数字生活方式不断追新的需求，把由软件定义的、更丰富的智慧出行体验带给消费者，通用汽车电动车型的智能网联化进程也在全面提速。 小米投资电池材料公司布局锂电上游 安徽新宸新材料有限公司发生工商变更，新增湖北小米长江产业基金合伙企业（有限合伙）为股东，同时公司注册资本由1344.54万元人民币增加至1512.61万元人民币，增幅12.5%。 该公司成立于2021年，法定代表人为王驰伟，经营范围包含：电子专用材料制造； 储能技术服务；新材料技术研发等。公开信息显示，新宸新材料由多名在锂电池行业持续耕耘十余年的专业人士发起，公司致力成为全球新一代电解质领先供应者。 国轩高科与VinGroup合作越南首个LFP电池工厂开工 据国轩高科官方消息，公司与越南VinGroup合作的电池工厂在越南河静经济开发区正式开工。该项目一期规划年产能5GWh，是越南第一个磷酸铁锂电池工厂，预计2023年末投产。 华为与北汽或达成智选车合作 北汽正在与华为联合研发一款新车，预计2024年上市，双方的合作将采用与问界类似的“华为智选”模式，在华为的门店进行销售。 LG化学宣布在美国田纳西州建电池材料工厂 11月22日，LG化学宣布与美国田纳西州签署谅解备忘录（MOU），将投资逾30亿美元在该州Clarksville设立电池正极材料生产工厂，以满足美国市场对电动汽车材料日益增长的需求。 马自达将投资106亿美元向电气化转型 马自达计划到2030年投入约1.5万亿日元（合106亿美元）来应对电气化转型，以扩大电动汽车产量。这将包括研究和制造，以及与公司在电池开发、半导体、电驱动装置等方面的合作。为实现电气化目标，马自达制定了三个阶段的电气化计划。首先，该公司将利用由多种电气化技术组成的技术资产，实现减少环境足迹和生产有吸引力的产品。第二，马自达将在中国推出其下一代混合动力系统和第一批新的电动汽车，这些汽车后续将进入其它市场。第三，该公司将促进电池电动车的全面推出，并考虑