汽车行业周报：商用车板块复苏，乘用车销量提升

板块表现： 本周沪深300指数涨幅-2.37%，汽车整车指数（886033.WI）相对收益-0.36%，汽车零部件指数（886032.WI）相对收益5.32%，新能源汽车指数（884076.WI）相对收益1.40%，智能汽车指数（866018.WI）相对收益1.06%。 子行业观点： 乘用车：行业景气度回升，零售销量同比上升，多家车企加大促销力度；商用车：经济活动回暖带动重卡需求回升，行业复苏确立；汽车零部件：随着疫情好转，新车型上市，以及头部新能源车企价格调整，零部件产业表现或出现分化，重点关注特斯拉产业链；经销商：行业库存大幅减少，库存预警指数位于荣枯线之上，经销商压力减轻；两轮车：行业淡季结束，景气度复苏向上。 行业动态： 据乘联会数据显示，5月第三周，乘用车零售量达33.8万辆，同比+17%，环比-11%；批发量达37.8万辆，同比+34%，环比-2%；渠道库存变化量达+3.9万辆，批发数据略高于零售，渠道库存增加。据盖世汽车，1）蔚来150kWh固态电池包将于7月交付，CTLC续航达930公里;2）全新蔚来ES6上市价格36.8万~42.6万元；3）价格12.98万起，亚洲龙领衔，一汽丰田5款明星车型联袂上市；4）特斯拉在北美向福特开放1.2万个超充桩；据中国物流与采购联合会，5月22-26日中国公路物流运价指数1026.02点，与上周基本持平； 其中，整车指数1026.99点，环比-0.05%；零担轻货指数1020.85点，环比+0.05%；零担重货指数1027.93点，环比+0.08%。 重点公司公告：长城汽车发布修改公司章程公告，上声电子向不特定对象发行可转债获证监会同意注册批复；上海沿浦发布2023年度向特定对象发行A股股票预案。 风险提示：新产品销售不及预期；行业竞争加剧风险；宏观经济下行风险。 1乘联会周度数据 据乘联会数据显示，5月第三周，乘用车零售量达33.8万辆，同比+17%，环比-11%；批发量达37.8万辆，同比+34%，环比-2%；渠道库存变化量达+3.9万辆，批发数据略高于零售，渠道库存增加。 图1.5月汽车零售量 图2.5月汽车批发量 图3.5月汽车库存变化量 2行业动态 全新蔚来ES6上市价格36.8万~42.6万元 5月24日，全新换代的蔚来智能电动全能SUV——ES6正式上市。2018年，第一代蔚来ES6发布，开创了高端中型纯电SUV的全新细分市场。 沃尔沃XC60峡湾版上市售价45.89万元 旗下沃尔沃XC60新增一款峡湾版车型，售价为45.89万元。此外，官方还表示，该车将提供至高1.5万元置换补贴等，活动截止时间至6月30日。 价格12.98万起，亚洲龙领衔！一汽丰田5款明星车型联袂上市 从一汽丰田官方处获悉，旗下023款亚洲龙、2023款凌放、2023款卡罗拉锐放、2023款亚洲狮、2023款奕泽5款明星车型联袂上市，同时一汽丰田也发出“IT'S TiME此刻，智未来”的时代强音。 定位超级GT跑车阿斯顿·马丁DB12首发亮相第三季度海外交付 阿斯顿·马丁发布了全新的DB系列车型DB12，新车将成为DB11的继任车型，官方将它定义为超级GT跑车。 7.98万起！潮玩纯电SUV宝骏悦也上市 5月25日，“潮玩纯电SUV”宝骏悦也正式上市，新车上市采用行业首创的“一镜到底”电影式发布。 LG电子开始量产电动汽车充电桩 据韩媒报道，LG电子公司5月25日表示，公司已开始批量生产电动汽车充电桩，以顺应全球电气化趋势并进军电动汽车充电解决方案领域。 奇瑞携手PPG突破汽车色彩技术全球首个联合共建汽车数字化涂料色彩实验室揭牌 5月27日，由奇瑞汽车与全球领先汽车涂料供应商PPG联合共建的数字化色彩实验室，在奇瑞汽车试验技术中心正式揭牌。 蔚来150kWh固态电池包将于7月交付续航达930公里 蔚来在es6发布会上市当日表示，蔚来150kWh电池包将于7月上线。该电池采用固态电解液、硅碳复合负极材料、超高镍正极材料，单体能量密度达360Wh/kg，CLTC纯电续航达到了930公里。 PPG推出漆膜解决方案用于汽车和工业领域 5月23日，涂料和特种材料供应商PPG宣布将通过PPG Advanced Surface Technologies为汽车和工业客户提供油漆和透明薄膜解决方案。 特斯拉在北美向福特开放1.2万个超充桩 5月25日，福特汽车宣布已与特斯拉达成协议。从2024年春天开始，福特电动汽车可在北美接入逾1.2万个特斯拉超充桩，特斯拉开发的适配器可将配备联合充电系统（CCS）端口的福特电动汽车连接至特斯拉V3超级充电桩。 定位为紧凑型车宝骏云朵将于8月上市 车质网日前获悉，宝骏云朵将于8月正式上市。新车定位为紧凑型车，将采用更时尚运动的设计语言，并配备全新品牌LOGO，主打年轻消费市场。 升级全新空气动力学套件福特Mustang RTR Spec 2官图发布 全新Mustang RTR Spec 2迎来正式亮相，新车升级了全新的空气动力学套件，对悬架部分也进行了相应升级。预计今年下半年全新Mustang上市后，RTR Vehicles将开始提供套件升级服务，Spec 2的升级套餐起售价为1.2万美元，折合人民币约8.8万元。 首搭Car-watch配灵犀智驾系统宝骏悦也上市售7.98万元起 宝骏悦也通过一场行业内首个“一镜到底”新车发布会正式上市，新车共推出两款车型，售价7.98万-8.98万元。 或售21万元起smart精灵#3将于6月1日上市 smart精灵#3将于6月1日正式上市，并于6月底开启交付。新车定位纯电紧凑型SUV，预计售价21万元起。此外，官方表示smart精灵#3将于2024年投放欧洲市场。 7.98万买个城市迷你小吉普试驾宝骏悦也 宝骏悦也已于5月25日上市，共推出2款车型，售价区间为7.98-8.98万元。 3重点公司公告 【长城汽车:关于修订公司章程的公告】 长城汽车股份有限公司于2023年5月25日召开第七届董事会第六十七次会议，审议通过了《关于修订公司章程的议案》。 【上声电子:关于向不特定对象发行可转换公司债券申请获得中国证券监督管理委员会同意注册批复的公告】 苏州上声电子股份有限公司于近日收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意苏州上声电子股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》。 【上海沿浦:2023年度向特定对象发行A股股票预案】 本次向特定对象拟发行股票数量按照本次向特定对象发行募集资金总额除以最终竞价确定的发行价格计算得出，且不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过2,400.00万股。本次发行募集资金总额不超过39,000.00万元（含本数），扣除发行费用后拟用于惠州沿浦高级新能源汽车座椅骨架生产项目、郑州沿浦年产30万套汽车座椅骨架总成制造项目、天津沿浦年产750万件塑料零件项目。 4风险提示 新产品销售不及预期；行业竞争加剧风险；宏观经济下行风险。