#【财通零售】持续推荐:Q2业绩修复或超预期、跨境电商行业景气度持续回升~ ���午盘跨境电商+AI板块大幅上涨,其中吉宏股份涨停,华凯易佰涨6%~AI应用落地+行业β修复逻辑演绎持续~ 再次强调行业观点:1、Q2跨境电商业绩修复的持续性或超预期~海外线上消费韧性+库存去化+成本优化背景下,本轮修复为β驱动~亚马逊23Q1第三方卖家服务收同比+18%;shopify23Q1GMV同比+1 #【财通零售】持续推荐:Q2业绩修复或超预期、跨境电商行业景气度持续回升~ ���午盘跨境电商+AI板块大幅上涨,其中吉宏股份涨停,华凯易佰涨6%~AI应用落地+行业β修复逻辑演绎持续~ 再次强调行业观点:1、Q2跨境电商业绩修复的持续性或超预期~海外线上消费韧性+库存去化+成本优化背景下,本轮修复为β驱动~亚马逊23Q1第三方卖家服务收同比+18%;shopify23Q1GMV同比+15%。 4月美国零售同比+0.4%,其中无店铺零售额同比+8%,海外线上性价比消费韧性凸显~ 2、海运费、汇率等成本端因素优化持续,全年净利润优化可期。 5.17人民币汇率年内首次破7,人民币贬值有望大幅优化跨境电商公司毛利率。 #吉宏股份东南亚跨境社交电商龙头,受益国内出境游放开、东南亚居民收入及消费能力提升,Beta修复确定性强~公司23Q2有望迎来量价齐升。 Q1净利润+64%,全年预计跨境电商收入40%+增长,利润预计4亿,整理利润4.7亿~目前估值17x; 【催化】:公司23年1月接入ChatGPT的API接口,目前已应用于赋能选品、广告制作、广告投放、客服回复等业务。当前公司运营人员1000+,GPT应用落地,有望持续增收降本,改善净利率~ #安克创新出海品牌运营龙头,核心逻辑:海外刚需回暖+亚马逊平台供给格局优化+成本端改善,受益版块估值提升。 【催化】:充电类需求韧性有望驱动公司业绩超预期,公司Q1营收同增17.5%(22Q4同增13.6%),线上增速22%(22年线上增速18%)。公司全年预计净利润13.7亿,当前估值24X。 #华凯易佰泛品类卖家龙头,受益海外消费降级+线上供给出清,泛品类主业逆境反转;拓区域(拉美)、拓品类(精品3c电子)以及“亿迈”跨境SaaS服务带来新增量。 23Q1营收+47%,4-5月收入增速有望加速修复;23年预计收入61亿,+38%,利润望达4亿,目前估值22x~ 【催化】:公司于20年起自主研发布局AIGC技术,具有IT基础,3月起接入ChatGPT内测,目前持续拓展应用功能点。 同时,公司回购方案进一步扩大,回购价格上限由23.32元上调至35元,回购资金总额由2亿元上调至3亿元,充分彰显公司信心。