基金加仓生物医药、传媒行业：基金行业仓位测算周报

999563318 本周（2023/5/29-2023/6/2，下同）宽基指数呈现上涨趋势，截至2023/6/2，上证指数收于3230.07，本周上涨0.55%；沪深300指数收于3861.83，本周上涨0.28%；深证成指收于10998.07，本周上涨0.81%；创业板指收于2850.43，本周上涨1.31%。 本周申万一级行业指数涨多跌少，涨跌幅排名前五的行业分别为传媒(9.67%)、计算机(6.39%)、通信(6.26%)、有色金属(3.42%)、房地产(2.65%)；涨跌幅排名后五的行业分别有煤炭(-2.84%)、医药生物(-2.07%)、电力设备(-1.71%)、美容护理(-1.4%)、农林牧渔(-1.38%)。 基金行业仓位变化：从平均仓位的视角统计近1周基金行业仓位变化： 本周主动权益基金加仓前五的申万行业分别为医药生物、传媒、通信、房地产、电力设备；减仓前五的申万行业分别为食品饮料、电子、家用电器、基础化工、有色金属。 近1月基金行业仓位变化 近1月主动权益基金加仓前五的申万行业分别为通信、传媒、房地产、医药生物、家用电器；减仓前五的申万行业分别为食品饮料、公用事业、机械设备、基础化工、电力设备。 近1年基金行业仓位分位点统计 截至2023/6/2，主动权益基金当前仓位处于最近一年较高分位点的行业为：传媒、通信、美容护理、石油石化、纺织服饰，仓位处于最近一年较低分位点的行业为：基础化工、食品饮料、煤炭、电力设备、银行。 基金相对于沪深300指数行业权重配置情况：相对幅度统计 截至2023/6/2，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配相对幅度最大的为：传媒、国防军工、机械设备、房地产、通信。低配相对幅度最大的为非银金融、银行、公用事业、建筑装饰、食品饮料。 基金相对于沪深300指数行业权重配置情况：绝对幅度统计 截至2023/6/2，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配绝对幅度最大的为：医药生物、国防军工、机械设备、通信、传媒低配绝对幅度最大为：银行、非银金融、食品饮料、公用事业、建筑装饰。 风险提示：基于基金仓位测算模型得到的结果可能存在误差，而且根据历史信息及数据构建的模型在市场变化时可能失效。 杨勇分析师 2023年06月04日 基金加仓生物医药、传媒行业：基金行业仓位测算周报 本周行情回顾： 金融工程定期报告 证券研究报告 SAC执业证书编号：S1450518010002 相关报告或已企稳，珍惜机会-安信金 2023-05-28 工大市与行业研判周报均衡轮动，逢低关注-安信金 2023-05-21 工大市与行业研判周报宽幅震荡，逢低关注-安信金 2023-05-14 工大市与行业研判周报金融、基建、医药曾异动， 2023-05-07 新增关注计算机-定量复盘回顾节后或将震荡上行-安信金 2023-05-03 工大市与行业研判周报 yangyong1@essence.com.cn 内容目录 1.市场表现回顾3 1.1.宽基指数3 1.2.行业指数3 2.基金行业仓位变化：从平均仓位的视角统计3 2.1.权益基金整体行业仓位3 2.2.绩优基金行业仓位6 2.3.百亿基金行业仓位8 3.风险提示11 图表目录 图1.本周主要宽基指数表现3 图2.本周申万一级行业指数表现3 图3.权益基金整体行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023.6.2）4 图4.权益基金整体行业仓位分布-按最近半年年行业仓位分位点降序（截至2023.6.2）.4 图5.权益基金整体行业仓位变动（近一周）5 图6.权益基金整体行业仓位变动（近一月）5 图7.权益基金整体行业仓位变动（近三月）5 图8.权益基金整体仓位情况（近一年）6 图9.绩优基金行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023.6.2）7 图10.绩优基金行业仓位-按最近半年行业仓位分位点降序（截至2023.6.2）7 图11.绩优基金行业仓位变动（近一周）7 图12.绩优基金行业仓位变动（近一月）8 图13.绩优基金行业仓位变动（近三月）8 图14.绩优基金仓位情况（近一年）8 图15.百亿基金行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023.6.2）9 图16.百亿基金行业仓位-按最近半年行业仓位分位点降序（截至2023.6.2）9 图17.百亿基金行业仓位变动（近一周）10 图18.百亿基金行业仓位变动（近一月）10 图19.百亿基金行业仓位变动（近三月）10 图20.百亿基金仓位情况（近一年）11 1.市场表现回顾 1.1.宽基指数 本周（2023/5/29-2023/6/2）宽基指数呈现上涨趋势，截至本周五收盘，上证指数收于3230.07，本周上涨0.55%；沪深300指数收于3861.83，本周上涨0.28%；深证成指收于10998.07，本周上涨0.81%；创业板指收于2850.43，本周上涨1.31%。 图1.本周主要宽基指数表现 2.00% 1.50% 1.41% 1.31% 1.22% 1.16% 0.81% 1.00% 0.61%0.55%0.51% 0.50% 0.28% 0.00% -0.50% -0.63% -1.00% -0.85% 资料来源：安信证券研究中心，Wind 注：分析区间为2023/5/29-2023/6/2。 1.2.行业指数 本周（2023/5/29-2023/6/2）申万一级行业指数涨跌幅排名前五的行业分别传媒、计算机、通信、有色金属、房地产，周收益率分别为9.67%、6.39%、6.26%、3.42%、2.65%；涨跌幅排名后五的行业分别有煤炭、医药生物、电力设备、美容护理、农林牧渔，周收益率分别为-2.84%、-2.07%、-1.71%、-1.4%、-1.38%。 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% -4.00% 图2.本周申万一级行业指数表现 资料来源：安信证券研究中心，Wind 传媒计算机通信 有色金属房地产石油石化建筑装饰 电子社会服务轻工制造 综合建筑材料 汽车国防军工基础化工非银金融 银行 钢铁纺织服饰商贸零售公用事业交通运输机械设备食品饮料家用电器 环保农林牧渔美容护理电力设备医药生物 煤炭 注：分析区间为2023/5/29-2023/6/2。 2.基金行业仓位变化：从平均仓位的视角统计 2.1.权益基金整体行业仓位 本周（2023/5/29-2023/6/2）主动权益基金加仓前五的申万行业分别为医药生物、传媒、通信、房地产、电力设备，分别加仓0.16%、0.15%、0.09%、0.07%、0.06%；减仓前五的申万行 业分别为食品饮料、电子、家用电器、基础化工、有色金属，分别减仓-0.3%、-0.12%、-0.11%、 -0.08%、-0.06%。 近一月（2023/4/28-2023/6/2）主动权益基金加仓前五的行业分别为通信、传媒、房地产、医药生物、家用电器，分别加仓0.82%、0.38%、0.37%、0.31%、0.29%；减仓前五的申万行业分别为食品饮料、公用事业、机械设备、基础化工、电力设备，分别减仓-1.08%、-0.42%、 -0.25%、-0.24%、-0.23%。 近三月（2023/3/3-2023/6/2）主动权益基金加仓前五的行业分别为通信、传媒、家用电器、建筑装饰、石油石化，分别加仓1.97%、1.11%、0.97%、0.8%、0.71%；减仓前五的申万行业分别为电力设备、食品饮料、商贸零售、煤炭、银行，分别减仓-3.09%、-1.84%、-1.1%、-0.55%、-0.52%。 截至2023/6/2，主动权益基金当前仓位处于最近一年较高分位点的行业为：传媒、通信、美容护理、石油石化、纺织服饰，仓位处于最近一年较低分位点的行业为：基础化工、食品饮料、煤炭、电力设备、银行。 截至2023/6/2，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配绝对幅度最大的为：医药生物、国防军工、机械设备、通信、传媒。超配相对幅度最大的为：传媒、国防军工、机械设备、房地产、通信。低配绝对幅度最大为：银行、非银金融、食品饮料、公用事业、建筑装饰。低配相对幅度最大的为：非银金融、银行、公用事业、建筑装饰、食品饮料。 基金整体仓位 沪深300成分股权重 最近一年基金仓位的分位点 14.0% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% 120.0% 100.0% 80.0% 60.0% 40.0% 20.0% 0.0% 图3.权益基金整体行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023.6.2） 传媒通信 美容护理石油石化纺织服饰农林牧渔建筑装饰家用电器社会服务计算机电子 建筑材料 环保交通运输公用事业机械设备房地产非银金融商贸零售 钢铁轻工制造有色金属医药生物 汽车国防军工 银行电力设备 煤炭食品饮料基础化工 资料来源：安信证券研究中心，Wind注：分析时点为2023/6/2。 基金整体仓位 沪深300成分股权重 最近半年基金仓位的分位点 14.0% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% 120.0% 100.0% 80.0% 60.0% 40.0% 20.0% 0.0% 图4.权益基金整体行业仓位分布-按最近半年年行业仓位分位点降序（截至2023.6.2） 传媒通信 美容护理石油石化家用电器纺织服饰农林牧渔建筑装饰社会服务 电子房地产建筑材料计算机环保 交通运输 钢铁商贸零售机械设备有色金属非银金融公用事业 汽车国防军工 银行医药生物轻工制造电力设备 煤炭食品饮料基础化工 资料来源：安信证券研究中心，Wind注：分析时点为2023/6/2。 2023-05-29基金整体行业仓位 2023-06-02基金整体行业仓位 差值 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% 0.2% 0.1% 0.0% -0.1% -0.2% -0.3% -0.4% 图5.权益基金整体行业仓位变动（近一周） 医药生物 传媒通信房地产 电力设备 汽车美容护理计算机国防军工交通运输商贸零售建筑装饰建筑材料社会服务 煤炭 机械设备 银行石油石化纺织服饰 环保农林牧渔 钢铁非银金融轻工制造公用事业有色金属基础化工家用电器 电子食品饮料 资料来源：安信证券研究中心，Wind注：分析区间为2023/5/29-2023/6/2。 2023-04-28基金整体行业仓位 2023-06-02基金整体行业仓位 差值 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% 1.00% 0.50% 0.00% -0.50% -1.00% -1.50% 图6.权益基金整体行业仓位变动（近一月） 通信传媒房地产 医药生物家用电器农林牧渔石油石化有色金属美容护理商贸零售建筑材料社会服务纺织服饰 银行轻工制造 电子国防军工建筑装饰 环保煤炭 交通运输计算机非银金融 钢铁汽车 电力设备基础化工机械设备公用事业食品饮料 资料来源：安信证券研究中心，Wind注：分析区间为2023/4/28-2023/6/2。 2023-03-03基金整体行业仓位 2023-06-02基金整体行业仓位 差值 16.00% 14.00% 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% 图7.权益基金整体行业仓位变动（近三月） 通信传媒 家用电器建筑装饰石油石化农林牧渔美容护理公用事业纺织服饰机械设备房地产钢铁 计算机环保 社会服务有色金属建筑材料 电子基础化工交通运输非银金融轻工制造 汽车医药生物国防军工 银行煤炭 商贸零售食品饮料电力设备 资料来源：安信证券研究中心，Wind注：分析区间为202