基金行业仓位测算周报：本期基金加仓无明显方向

本周申万一级行业指数多数呈现上涨趋势，涨跌幅排名前五的行业分别为非银金融(11.44%)、房地产(9.78%)、钢铁(7.27%)、建筑材料(6.73%)、银行(6.28%)；涨跌幅排名后五的行业分别有传媒(-3.08%)、电子(-0.88%)、通信(-0.68%)、公用事业(-0.43%)、农 林牧渔(-0.4%)。 近1周基金行业仓位变化： 本周主动权益基金加仓前五的申万行业分别为公用事业、农林牧渔、电子、计算机、医药生物；减仓前五的申万行业分别为银行、传媒、轻工制造、电力设备、煤炭。 近1月基金行业仓位变化 近1月主动权益基金加仓前五的申万行业分别为传媒、公用事业、机械设备、家用电器、汽车；减仓前五的申万行业分别为医药生物、煤炭、电力设备、交通运输、美容护理。 近1年基金行业仓位分位点统计 截至2023/7/28，主动权益基金当前仓位处于最近一年较高分位点的行业为：公用事业、纺织服饰、环保、计算机、传媒，仓位处于最近一年较低分位点的行业为：煤炭、电力设备、有色金属、房地产、银行。 基金相对于沪深300指数行业权重配置情况：相对幅度统计 截至2023/7/28，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配相对幅度最大的为：传媒、国防军工、机械设备、商贸零售、医药生物。低配相对幅度最大的为非银金融、银行、建筑装饰、煤炭、石油石化。 基金相对于沪深300指数行业权重配置情况：绝对幅度统计 截至2023/7/28，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配绝对幅度最大的为：医药生物、机械设备、国防军工、传媒、计算机。低配绝对幅度最大为：银行、非银金融、食品饮料、建筑装饰、交通运输。 ETF基金申赎流向统计 本周（2023/7/24-2023/7/28）跟踪大盘风格、中小盘风格、科创板相关的ETF基金本周资金流分别为61.46亿、56.35亿、44.65亿，跟踪企业板块、消费板块、港股相关的ETF基金本周资金流分别为-1.38亿、-0.85亿、-0.82亿。 风险提示：基于基金仓位测算模型得到的结果可能存在误差，而且根据历史信息及数据构建的模型在市场变化时可能失效。 杨勇分析师 2023年07月30日 本期基金加仓无明显方向：基金行业仓位测算周报 本周板块行情回顾： 金融工程定期报告 证券研究报告 SAC执业证书编号：S1450518010002 相关报告颈线已破，何必再言市场底 2023-07-30 -安信金工大市研判周报底背驰再现，指标指向均衡 2023-07-23 配置-安信金工大市研判周报基金加仓机械设备行业：基 2023-07-16 金行业仓位测算周报震荡上行，低位布局-安信 2023-07-16 金工大市研判周报震荡有底，关注周期与制造 2023-07-09 -安信金工大市研判周报 yangyong1@essence.com.cn 内容目录 1.市场表现回顾3 1.1.宽基指数3 1.2.行业指数3 2.基金行业仓位变化：从平均仓位的视角统计3 2.1.权益基金整体行业仓位3 2.2.绩优基金行业仓位6 2.3.百亿基金行业仓位8 3.ETF基金流向统计11 4.风险提示12 图表目录 图1.本周主要宽基指数表现3 图2.本周申万一级行业指数表现3 图3.权益基金整体行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023.7.28）4 图4.权益基金整体行业仓位分布-按最近半年年行业仓位分位点降序（截至2023.7.28）4 图5.权益基金整体行业仓位变动（近一周）5 图6.权益基金整体行业仓位变动（近一月）5 图7.权益基金整体行业仓位变动（近三月）5 图8.权益基金整体仓位情况（近一年）6 图9.绩优基金行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023.7.28）7 图10.绩优基金行业仓位-按最近半年行业仓位分位点降序（截至2023.7.28）7 图11.绩优基金行业仓位变动（近一周）7 图12.绩优基金行业仓位变动（近一月）8 图13.绩优基金行业仓位变动（近三月）8 图14.绩优基金仓位情况（近一年）8 图15.百亿基金行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023.7.28）9 图16.百亿基金行业仓位-按最近半年行业仓位分位点降序（截至2023.7.28）9 图17.百亿基金行业仓位变动（近一周）10 图18.百亿基金行业仓位变动（近一月）10 图19.百亿基金行业仓位变动（近三月）10 图20.百亿基金仓位情况（近一年）11 图21.ETF基金本周资金流情况11 1.市场表现回顾 1.1.宽基指数 本周（2023/7/24-2023/7/28）宽基指数呈现上涨趋势，截至本周五收盘，上证指数收于 3275.93，本周上涨3.42%；沪深300指数收于3992.74，本周上涨4.47%；深证成指收于 6.00%5.49% 4.24% 5.00% 4.47% 3.82%3.42% 4.00% 3.00% 2.68% 1.98% 2.00% 1.00% 1.16%1.00%0.74% 0.33% 0.00% 11100.40，本周上涨2.68%；创业板指收于2780.93，本周上涨1.16%。图1.本周主要宽基指数表现 资料来源：安信证券研究中心，Wind 注：分析区间为2023/7/24-2023/7/28。 1.2.行业指数 本周（2023/7/24-2023/7/28）申万一级行业指数涨跌幅排名前五的行业分别为非银金融、房地产、钢铁、建筑材料、银行，周收益率分别为11.44%、9.78%、7.27%、6.73%、6.28%；涨跌幅排名后五的行业分别有传媒、电子、通信、公用事业、农林牧渔，周收益率分别为-3.08%、-0.88%、-0.68%、-0.43%、-0.4%。 14.00% 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% -4.00% 图2.本周申万一级行业指数表现 非银金融房地产钢铁 建筑材料 银行食品饮料美容护理 综合轻工制造建筑装饰 汽车家用电器商贸零售交通运输医药生物 煤炭计算机纺织服饰 环保有色金属社会服务电力设备石油石化基础化工机械设备国防军工农林牧渔公用事业 通信 电子传媒 资料来源：安信证券研究中心，Wind 注：分析区间为2023/7/24-2023/7/28。 2.基金行业仓位变化：从平均仓位的视角统计 2.1.权益基金整体行业仓位 本周（2023/7/24-2023/7/28）主动权益基金加仓前五的申万行业分别为公用事业、农林牧渔、电子、计算机、医药生物，分别加仓0.2%、0.12%、0.12%、0.1%、0.08%；减仓前五的申万行业分别为银行、传媒、轻工制造、电力设备、煤炭，分别减仓-0.19%、-0.13%、-0.1%、-0.1%、-0.09%。 近一月（2023/6/29-2023/7/28）主动权益基金加仓前五的行业分别为传媒、公用事业、机械设备、家用电器、汽车，分别加仓0.66%、0.66%、0.57%、0.33%、0.33%；减仓前五的申万行业分别为医药生物、煤炭、电力设备、交通运输、美容护理，分别减仓-0.62%、-0.52%、-0.31%、-0.29%、-0.29%。 近三月（2023/4/28-2023/7/28）主动权益基金加仓前五的行业分别为传媒、计算机、公用事业、汽车、环保，分别加仓1.14%、0.57%、0.56%、0.43%、0.42%；减仓前五的申万行业分别为食品饮料、美容护理、交通运输、电力设备、电子，分别减仓-1.05%、-0.57%、-0.45%、-0.39%、-0.39%。 截至2023/7/28，主动权益基金当前仓位处于最近一年较高分位点的行业为：公用事业、纺织服饰、环保、计算机、传媒，仓位处于最近一年较低分位点的行业为：煤炭、电力设备、有色金属、房地产、银行。 截至2023/7/28，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配绝对幅度最大的为：医药生物、机械设备、国防军工、传媒、计算机。超配相对幅度最大的为：传媒、国防军工、机械设备、商贸零售、医药生物。低配绝对幅度最大为：银行、非银金融、食品饮料、建筑装饰、交通运输。低配相对幅度最大的为：非银金融、银行、建筑装饰、煤炭、石油石化。 基金整体仓位 沪深300成分股权重 最近一年基金仓位的分位点 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% 120.0% 100.0% 80.0% 60.0% 40.0% 20.0% 0.0% 图3.权益基金整体行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023.7.28） 公用事业 纺织服饰 环保计算机传媒 农林牧渔石油石化机械设备 通信家用电器建筑装饰 钢铁 社会服务 汽车非银金融美容护理国防军工建筑材料交通运输商贸零售 电子食品饮料轻工制造基础化工医药生物 银行房地产有色金属电力设备 煤炭 资料来源：安信证券研究中心，Wind注：分析时点为2023/7/28。 基金整体仓位 沪深300成分股权重 最近半年基金仓位的分位点 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% 120.0% 100.0% 80.0% 60.0% 40.0% 20.0% 0.0% 图4.权益基金整体行业仓位分布-按最近半年年行业仓位分位点降序（截至2023.7.28） 公用事业纺织服饰机械设备 环保汽车计算机传媒 农林牧渔家用电器石油石化国防军工 通信 钢铁建筑装饰社会服务食品饮料基础化工非银金融建筑材料医药生物 电子 交通运输商贸零售美容护理 银行房地产有色金属轻工制造电力设备 煤炭 资料来源：安信证券研究中心，Wind 注：分析时点为2023/7/28。 0.3% 0.2% 0.2% 0.1% 0.1% 0.0% -0.1% -0.1% -0.2% -0.2% -0.3% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% 差值 2023-07-28基金整体行业仓位 2023-07-24基金整体行业仓位 图5.权益基金整体行业仓位变动（近一周） 公用事业农林牧渔 电子计算机医药生物纺织服饰石油石化机械设备 钢铁非银金融 通信社会服务家用电器商贸零售基础化工交通运输食品饮料国防军工房地产汽车 环保 建筑装饰建筑材料美容护理有色金属 煤炭电力设备轻工制造 传媒银行 资料来源：安信证券研究中心，Wind 注：分析区间为2023/7/24-2023/7/28。 0.80% 0.60% 0.40% 0.20% 0.00% -0.20% -0.40% -0.60% -0.80% 14.00% 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% 差值 2023-07-28基金整体行业仓位 2023-06-29基金整体行业仓位 图6.权益基金整体行业仓位变动（近一月） 传媒公用事业机械设备家用电器 汽车 环保国防军工农林牧渔石油石化基础化工食品饮料纺织服饰非银金融社会服务 钢铁建筑装饰商贸零售建筑材料计算机房地产有色金属 银行通信电子 轻工制造美容护理交通运输电力设备 煤炭医药生物 资料来源：安信证券研究中心，Wind 注：分析区间为2023/6/29-2023/7/28。 2023-04-28基金整体行业仓位 2023-07-28基金整体行业仓位 差值 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% -0.50% -1.00% -1.50% 图7.权益基金整体行业仓位变动（近三月） 传媒计算机公用事业 汽车环保通信 国防军工农林牧渔纺织服饰家用电器机械设备石油石化商贸零售建筑材料社会服务轻工制造房地产医药生物 钢铁银行 基础化工非银金融 煤炭有色金属建筑装饰 电子电力设备交通运输美容护理食品饮料 资料来源