基金加仓生物医药、电子行业：基金行业仓位测算周报

本周申万一级行业指数整体呈现上涨趋势，涨跌幅排名前五的行业分别为食品饮料(7.49%)、通信(7%)、机械设备(6.51%)、计算机(6.06%)、电力设备(5.95%)；涨跌幅排名后五的行业分别有公用事业(-2.58%)、银行(-2.21%)、石油石化(-0.33%)、环保(-0.05%)、房地产(0.23%)。 近1周基金行业仓位变化： 本周主动权益基金加仓前五的申万行业分别为医药生物、电子、食品饮料、计算机、轻工制造；减仓前五的申万行业分别为家用电器美容护理、农林牧渔、房地产、基础化工。 近1月基金行业仓位变化 近1月主动权益基金加仓前五的申万行业分别为医药生物、通信、传媒、银行、轻工制造；减仓前五的申万行业分别为食品饮料、基础化工、家用电器、农林牧渔、建筑装饰。 近1年基金行业仓位分位点统计 截至2023/6/16，主动权益基金当前仓位处于最近一年较高分位点的行业为：通信、纺织服饰、社会服务、传媒、交通运输，仓位处于最近一年较低分位点的行业为：基础化工、食品饮料、电力设备、国防军工、汽车。 基金相对于沪深300指数行业权重配置情况：相对幅度统计 截至2023/6/16，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配相对幅度最大的为：传媒、国防军工、机械设备、商贸零售、通信低配相对幅度最大的为非银金融、银行、公用事业、建筑装饰、家用电器。 基金相对于沪深300指数行业权重配置情况：绝对幅度统计 截至2023/6/16，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配绝对幅度最大的为：医药生物、国防军工、机械设备、通信、传媒低配绝对幅度最大为：银行、非银金融、食品饮料、公用事业、建筑装饰。 ETF基金申赎流向统计 本周（2023/6/12-2023/6/16）跟踪科创板板块、境外宽基主题金融地产板块相关的ETF基金本周资金流分别为16.97亿、12.91亿11.32，跟踪创业板主题、宽基指数、TMT板块相关的ETF基金本周资金流分别为-35.94亿、-18.61亿、-11.54。 风险提示：基于基金仓位测算模型得到的结果可能存在误差，而且根据历史信息及数据构建的模型在市场变化时可能失效。 杨勇分析师 2023年06月18日 基金加仓生物医药、电子行业：基金行业仓位测算周报 本周板块行情回顾： 金融工程定期报告 证券研究报告 SAC执业证书编号：S1450518010002 相关报告基金加仓生物医药、通信行 2023-06-11 业：基金行业仓位测算周报假“双头”是新高必经之路- 2023-06-10 安信金工大市与行业研判周报震荡上行，风险偏好提升-安 2023-06-04 信金工大市与行业研判周报基金加仓生物医药、传媒行 2023-06-04 业：基金行业仓位测算周报或已企稳，珍惜机会-安信金 2023-05-28 工大市与行业研判周报 yangyong1@essence.com.cn 内容目录 1.市场表现回顾3 1.1.宽基指数3 1.2.行业指数3 2.基金行业仓位变化：从平均仓位的视角统计3 2.1.权益基金整体行业仓位4 2.2.绩优基金行业仓位6 2.3.百亿基金行业仓位8 3.ETF基金流向统计11 4.风险提示12 图表目录 图1.本周主要宽基指数表现3 图2.本周申万一级行业指数表现3 图3.权益基金整体行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023.6.16）4 图4.权益基金整体行业仓位分布-按最近半年年行业仓位分位点降序（截至2023.6.16）4 图5.权益基金整体行业仓位变动（近一周）5 图6.权益基金整体行业仓位变动（近一月）5 图7.权益基金整体行业仓位变动（近三月）5 图8.权益基金整体仓位情况（近一年）6 图9.绩优基金行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023.6.16）7 图10.绩优基金行业仓位-按最近半年行业仓位分位点降序（截至2023.6.16）7 图11.绩优基金行业仓位变动（近一周）7 图12.绩优基金行业仓位变动（近一月）8 图13.绩优基金行业仓位变动（近三月）8 图14.绩优基金仓位情况（近一年）8 图15.百亿基金行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023.6.16）9 图16.百亿基金行业仓位-按最近半年行业仓位分位点降序（截至2023.6.16）9 图17.百亿基金行业仓位变动（近一周）10 图18.百亿基金行业仓位变动（近一月）10 图19.百亿基金行业仓位变动（近三月）10 图20.百亿基金仓位情况（近一年）11 图21.ETF基金本周资金流情况11 图22.跟踪金融地产板块相关ETF基金本周资金流情况12 图23.跟踪医药板块相关ETF基金本周资金流情况12 1.市场表现回顾 1.1.宽基指数 本周（2023/6/12-2023/6/16）宽基指数呈现上涨趋势，截至本周五收盘，上证指数收于 3273.33，本周上涨1.30%；沪深300指数收于3963.35，本周上涨3.30%；深证成指收于 8.00% 7.00% 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% 7.18% 4.47% 4.75% 3.75%3.30% 3.04%2.67% 2.30%2.24%1.97% 1.30% 11306.53，本周上涨4.75%；创业板指收于2899.28，本周上涨4.47%。图1.本周主要宽基指数表现 资料来源：安信证券研究中心，Wind 注：分析区间为2023/6/12-2023/6/16。 1.2.行业指数 本周（2023/6/12-2023/6/16）申万一级行业指数涨跌幅排名前五的行业分别食品饮料、通信、机械设备、计算机、电力设备，周收益率分别为7.49%、7%、6.51%、6.06%、5.95%；涨跌幅排名后五的行业分别有公用事业、银行、石油石化、环保、房地产，周收益率分别为-2.58%、 -2.21%、-0.33%、-0.05%、0.23%。 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% -4.00% 图2.本周申万一级行业指数表现 资料来源：安信证券研究中心，Wind 食品饮料 通信机械设备计算机电力设备 汽车家用电器美容护理 传媒电子 商贸零售社会服务建筑材料轻工制造国防军工基础化工农林牧渔有色金属 综合纺织服饰 钢铁非银金融医药生物交通运输建筑装饰 煤炭房地产环保 石油石化 银行公用事业 注：分析区间为2023/6/12-2023/6/16。 2.基金行业仓位变化：从平均仓位的视角统计 2.1.权益基金整体行业仓位 本周（2023/6/12-2023/6/16）主动权益基金加仓前五的申万行业分别为医药生物、电子、食品饮料、计算机、轻工制造，分别加仓0.21%、0.19%、0.19%、0.13%、0.08%；减仓前五的申万行业分别为家用电器、美容护理、农林牧渔、房地产、基础化工，分别减仓-0.18%、-0.16%、 -0.16%、-0.1%、-0.09%。 近一月（2023/5/17-2023/6/16）主动权益基金加仓前五的行业分别为医药生物、通信、传媒、银行、轻工制造，分别加仓1.12%、0.59%、0.26%、0.25%、0.2%；减仓前五的申万行业分别为食品饮料、基础化工、家用电器、农林牧渔、建筑装饰，分别减仓-0.74%、-0.39%、-0.36%、 -0.32%、-0.25%。 近三月（2023/3/17-2023/6/16）主动权益基金加仓前五的行业分别为通信、传媒、美容护理、建筑装饰、公用事业，分别加仓2.15%、1.36%、0.73%、0.55%、0.46%；减仓前五的申万行业分别为电力设备、食品饮料、商贸零售、基础化工、有色金属，分别减仓-3.6%、-2.93%、-0.49%、-0.31%、-0.29%。 截至2023/6/16，主动权益基金当前仓位处于最近一年较高分位点的行业为：通信、纺织服饰、社会服务、传媒、交通运输，仓位处于最近一年较低分位点的行业为：基础化工、食品饮料、电力设备、国防军工、汽车。 截至2023/6/16，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配绝对幅度最大的为：医药生物、国防军工、机械设备、通信、传媒。超配相对幅度最大的为：传媒、国防军工、机械设备、商贸零售、通信。低配绝对幅度最大为：银行、非银金融、食品饮料、公用事业、建筑装饰。低配相对幅度最大的为：非银金融、银行、公用事业、建筑装饰、家用电器。 基金整体仓位 沪深300成分股权重 最近一年基金仓位的分位点 14.0% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% 120.0% 100.0% 80.0% 60.0% 40.0% 20.0% 0.0% 图3.权益基金整体行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023.6.16） 通信纺织服饰社会服务 传媒交通运输计算机美容护理轻工制造石油石化 环保建筑装饰建筑材料 电子农林牧渔公用事业商贸零售 钢铁家用电器医药生物机械设备非银金融有色金属房地产银行 煤炭汽车 国防军工电力设备食品饮料基础化工 资料来源：安信证券研究中心，Wind注：分析时点为2023/6/16。 基金整体仓位 沪深300成分股权重 最近半年基金仓位的分位点 14.0% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% 120.0% 100.0% 80.0% 60.0% 40.0% 20.0% 0.0% 图4.权益基金整体行业仓位分布-按最近半年年行业仓位分位点降序（截至2023.6.16） 通信纺织服饰社会服务 传媒轻工制造交通运输计算机美容护理石油石化 环保建筑装饰 电子建筑材料 钢铁农林牧渔医药生物商贸零售家用电器公用事业 银行煤炭房地产 机械设备 汽车国防军工有色金属非银金融电力设备食品饮料基础化工 资料来源：安信证券研究中心，Wind注：分析时点为2023/6/16。 2023-06-12基金整体行业仓位 2023-06-16基金整体行业仓位 差值 14.0% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% 0.3% 0.2% 0.2% 0.1% 0.1% 0.0% -0.1% -0.1% -0.2% -0.2% 图5.权益基金整体行业仓位变动（近一周） 医药生物 电子食品饮料计算机轻工制造 煤炭纺织服饰 汽车银行环保 交通运输有色金属公用事业 通信钢铁 建筑材料商贸零售建筑装饰 传媒电力设备社会服务非银金融机械设备国防军工石油石化基础化工房地产农林牧渔美容护理家用电器 资料来源：安信证券研究中心，Wind 注：分析区间为2023/6/12-2023/6/16。 2023-05-17基金整体行业仓位 2023-06-16基金整体行业仓位 差值 14.00% 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% -0.50% -1.00% 图6.权益基金整体行业仓位变动（近一月） 医药生物 通信传媒银行 轻工制造 煤炭社会服务国防军工计算机建筑材料商贸零售电力设备纺织服饰房地产环保 机械设备有色金属 钢铁石油石化交通运输美容护理 电子公用事业非银金融 汽车建筑装饰农林牧渔家用电器基础化工食品饮料 资料来源：安信证券研究中心，Wind 注：分析区间为2023/5/17-2023/6/16。 2023-03-17基金整体行业仓位 2023-06-16基金整体行业仓位 差值 16.00% 14.00% 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% 图7.权益基金整体行业仓位变动（近三月） 通信传媒 美容护理建筑装饰公用事业 电