基金加仓生物医药、通信行业：基金行业仓位测算周报

本周申万一级行业指数涨少跌多，涨跌幅排名前五的行业分别为通信(2.95%)、传媒(2.82%)、银行(2.66%)、家用电器(2.45%)、社会服务(1.71%)；涨跌幅排名后五的行业分别有电力设备(-4.34%)、美容护理(-3.89%)、国防军工(-3.69%)、基础化工(-2.67%)、医药生物(-2.63%)。 近1周基金行业仓位变化： 本周主动权益基金加仓前五的申万行业分别为医药生物、通信、煤炭、轻工制造、电力设备；减仓前五的申万行业分别为家用电器、电子、非银金融、石油石化、建筑装饰。 近1月基金行业仓位变化 近1月主动权益基金加仓前五的申万行业分别为医药生物、通信、传媒、房地产、轻工制造；减仓前五的申万行业分别为食品饮料基础化工、汽车、建筑装饰、电子。 近1年基金行业仓位分位点统计 截至2023/6/9，主动权益基金当前仓位处于最近一年较高分位点的行业为：通信、社会服务、传媒、美容护理、纺织服饰，仓位处于最近一年较低分位点的行业为：基础化工、食品饮料、电力设备、煤炭、银行。 基金相对于沪深300指数行业权重配置情况：相对幅度统计 截至2023/6/9，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配相对幅度最大的为：传媒、国防军工、机械设备、商贸零售、通信低配相对幅度最大的为非银金融、银行、公用事业、建筑装饰、食品饮料。 基金相对于沪深300指数行业权重配置情况：绝对幅度统计 截至2023/6/9，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配绝对幅度最大的为：医药生物、国防军工、机械设备、通信、传媒低配绝对幅度最大为：银行、非银金融、食品饮料、公用事业、建筑装饰。 ETF基金申赎流向统计 本周（2023/6/5-2023/6/9）跟踪创业板板块、科创板板块、金融地产板块相关的ETF基金本周资金流分别为46.66亿、41.15亿、 24.96亿，跟踪企业主题、TMT板块、电力主题相关的ETF基金本周资金流分别为-20.60亿、-10.63亿、-3.48亿。 风险提示：基于基金仓位测算模型得到的结果可能存在误差，而且根据历史信息及数据构建的模型在市场变化时可能失效。 杨勇分析师 2023年06月11日 基金加仓生物医药、通信行业：基金行业仓位测算周报 本周板块行情回顾： 金融工程定期报告 证券研究报告 SAC执业证书编号：S1450518010002 相关报告假“双头”是新高必经之路- 2023-06-10 安信金工大市与行业研判周报震荡上行，风险偏好提升-安 2023-06-04 信金工大市与行业研判周报基金加仓生物医药、传媒行 2023-06-04 业：基金行业仓位测算周报或已企稳，珍惜机会-安信金 2023-05-28 工大市与行业研判周报均衡轮动，逢低关注-安信金 2023-05-21 工大市与行业研判周报 yangyong1@essence.com.cn 内容目录 1.市场表现回顾3 1.1.宽基指数3 1.2.行业指数3 2.基金行业仓位变化：从平均仓位的视角统计3 2.1.权益基金整体行业仓位3 2.2.绩优基金行业仓位6 2.3.百亿基金行业仓位8 3.ETF基金流向统计11 4.风险提示13 图表目录 图1.本周主要宽基指数表现3 图2.本周申万一级行业指数表现3 图3.权益基金整体行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023.6.9）4 图4.权益基金整体行业仓位分布-按最近半年年行业仓位分位点降序（截至2023.6.9）.4 图5.权益基金整体行业仓位变动（近一周）5 图6.权益基金整体行业仓位变动（近一月）5 图7.权益基金整体行业仓位变动（近三月）5 图8.权益基金整体仓位情况（近一年）6 图9.绩优基金行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023.6.9）7 图10.绩优基金行业仓位-按最近半年行业仓位分位点降序（截至2023.6.9）7 图11.绩优基金行业仓位变动（近一周）7 图12.绩优基金行业仓位变动（近一月）8 图13.绩优基金行业仓位变动（近三月）8 图14.绩优基金仓位情况（近一年）8 图15.百亿基金行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023.6.9）9 图16.百亿基金行业仓位-按最近半年行业仓位分位点降序（截至2023.6.9）9 图17.百亿基金行业仓位变动（近一周）10 图18.百亿基金行业仓位变动（近一月）10 图19.百亿基金行业仓位变动（近三月）10 图20.百亿基金仓位情况（近一年）11 图21.ETF基金本周资金流情况12 图22.跟踪金融地产板块相关ETF基金本周资金流情况12 图23.跟踪医药板块相关ETF基金本周资金流情况13 图24.跟踪TMT板块相关ETF基金本周资金流情况13 1.市场表现回顾 1.1.宽基指数 本周（2023/6/5-2023/6/9）宽基指数呈现下跌趋势，截至本周五收盘，上证指数收于3231.41，本周上涨0.04%；沪深300指数收于3836.70，本周下跌0.65%；深证成指收于10793.93，本周下跌1.86%；创业板指收于2775.24，本周下跌2.64%。 图1.本周主要宽基指数表现 -4.37% -2.64% -1.86%-1.97%-1.97% -1.57% -0.89% -0.65%-0.88% 0.04%0.01% 0.50% 0.00% -0.50% -1.00% -1.50% -2.00% -2.50% -3.00% -3.50% -4.00% -4.50% -5.00% 资料来源：安信证券研究中心，Wind 注：分析区间为2023/6/5-2023/6/9。 1.2.行业指数 本周（2023/6/5-2023/6/9）申万一级行业指数涨跌幅排名前五的行业分别通信、传媒、银行、家用电器、社会服务，周收益率分别为2.95%、2.82%、2.66%、2.45%、1.71%；涨跌幅排名后五的行业分别有电力设备、美容护理、国防军工、基础化工、医药生物，周收益率分别为-4.34%、-3.89%、-3.69%、-2.67%、-2.63%。 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% -5.00% 图2.本周申万一级行业指数表现 资料来源：安信证券研究中心，Wind 通信传媒银行 家用电器社会服务房地产交通运输建筑装饰建筑材料农林牧渔 煤炭公用事业非银金融计算机轻工制造石油石化商贸零售纺织服饰 汽车综合钢铁环保 有色金属食品饮料机械设备 电子医药生物基础化工国防军工美容护理电力设备 注：分析区间为2023/6/5-2023/6/9。 2.基金行业仓位变化：从平均仓位的视角统计 2.1.权益基金整体行业仓位 本周（2023/6/5-2023/6/9）主动权益基金加仓前五的申万行业分别为医药生物、通信、煤炭、轻工制造、电力设备，分别加仓0.21%、0.18%、0.09%、0.09%、0.07%；减仓前五的申万行业分别为家用电器、电子、非银金融、石油石化、建筑装饰，分别减仓-0.3%、-0.12%、-0.12%、 -0.11%、-0.11%。 近一月（2023/5/10-2023/6/9）主动权益基金加仓前五的行业分别为医药生物、通信、传媒、房地产、轻工制造，分别加仓0.89%、0.73%、0.31%、0.23%、0.17%；减仓前五的申万行业分别为食品饮料、基础化工、汽车、建筑装饰、电子，分别减仓-0.94%、-0.34%、-0.32%、-0.31%、 -0.28%。 近三月（2023/3/10-2023/6/9）主动权益基金加仓前五的行业分别为通信、传媒、美容护理、家用电器、建筑装饰，分别加仓2.16%、1.33%、0.8%、0.68%、0.61%；减仓前五的申万行业分别为电力设备、食品饮料、商贸零售、医药生物、煤炭，分别减仓-3.39%、-2.45%、-0.92%、 -0.58%、-0.32%。 截至2023/6/9，主动权益基金当前仓位处于最近一年较高分位点的行业为：通信、社会服务、传媒、美容护理、纺织服饰，仓位处于最近一年较低分位点的行业为：基础化工、食品饮料、电力设备、煤炭、银行。 截至2023/6/9，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配绝对幅度最大的为：医药生物、国防军工、机械设备、通信、传媒。超配相对幅度最大的为：传媒、国防军工、机械设备、商贸零售、通信。低配绝对幅度最大为：银行、非银金融、食品饮料、公用事业、建筑装饰。低配相对幅度最大的为：非银金融、银行、公用事业、建筑装饰、食品饮料。 基金整体仓位 沪深300成分股权重 最近一年基金仓位的分位点 14.0% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% 120.0% 100.0% 80.0% 60.0% 40.0% 20.0% 0.0% 图3.权益基金整体行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023.6.9） 通信社会服务 传媒美容护理纺织服饰石油石化农林牧渔建筑装饰计算机交通运输建筑材料轻工制造 环保 家用电器 电子商贸零售公用事业房地产机械设备 钢铁非银金融医药生物有色金属国防军工 汽车银行煤炭 电力设备食品饮料基础化工 资料来源：安信证券研究中心，Wind注：分析时点为2023/6/9。 基金整体仓位 沪深300成分股权重 最近半年基金仓位的分位点 14.0% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% 120.0% 100.0% 80.0% 60.0% 40.0% 20.0% 0.0% 图4.权益基金整体行业仓位分布-按最近半年年行业仓位分位点降序（截至2023.6.9） 通信社会服务 传媒美容护理纺织服饰石油石化农林牧渔建筑装饰轻工制造计算机家用电器建筑材料交通运输房地产商贸零售 电子钢铁环保 机械设备医药生物公用事业国防军工 汽车银行煤炭 有色金属非银金融电力设备食品饮料基础化工 资料来源：安信证券研究中心，Wind注：分析时点为2023/6/9。 2023-06-05基金整体行业仓位 2023-06-09基金整体行业仓位 差值 14.0% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% 0.3% 0.2% 0.1% 0.0% -0.1% -0.2% -0.3% -0.4% 图5.权益基金整体行业仓位变动（近一周） 医药生物 通信 煤炭轻工制造电力设备交通运输商贸零售美容护理社会服务国防军工 传媒公用事业纺织服饰 汽车 建筑材料 环保钢铁 机械设备计算机银行房地产 基础化工食品饮料有色金属农林牧渔建筑装饰石油石化非银金融 电子家用电器 资料来源：安信证券研究中心，Wind注：分析区间为2023/6/5-2023/6/9。 2023-05-10基金整体行业仓位 2023-06-09基金整体行业仓位 差值 14.00% 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% 1.00% 0.50% 0.00% -0.50% -1.00% -1.50% 图6.权益基金整体行业仓位变动（近一月） 医药生物 通信传媒房地产 轻工制造国防军工社会服务 银行美容护理商贸零售建筑材料 煤炭纺织服饰电力设备计算机有色金属家用电器石油石化 环保农林牧渔机械设备 钢铁非银金融交通运输公用事业 电子 建筑装饰 汽车基础化工食品饮料 资料来源：安信证券研究中心，Wind注：分析区间为2023/5/10-2023/6/9。 2023-03-10基金整体行业仓位 2023-06-09基金整体行业仓位 差值 16.00% 14.00% 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% 图7