基金加仓计算机、军工行业：基金行业仓位测算周报

本周申万一级行业指数多数呈现上涨趋势，涨跌幅排名前五的行业分别为纺织服饰(4.83%)、煤炭(3.17%)、电力设备(3.15%)、国防军工(2.88%)、环保(2.85%)；涨跌幅排名后五的行业分别有计算机(-7.09%)、传媒(-4.79%)、食品饮料(-3.14%)、商贸零售(-2.6%)、社会服务(-1.3%)。 近1周基金行业仓位变化： 本周主动权益基金加仓前五的申万行业分别为计算机、国防军工、传媒、公用事业、汽车；减仓前五的申万行业分别为医药生物、通信、石油石化、机械设备、有色金属。 近1月基金行业仓位变化 近1月主动权益基金加仓前五的申万行业分别为计算机、国防军工、煤炭、传媒、公用事业；减仓前五的申万行业分别为家用电器美容护理、石油石化、房地产、基础化工。 近1年基金行业仓位分位点统计 截至2023/6/30，主动权益基金当前仓位处于最近一年较高分位点的行业为：计算机、传媒、环保、通信、公用事业，仓位处于最近一年较低分位点的行业为：基础化工、食品饮料、房地产、电力设备、有色金属。 基金相对于沪深300指数行业权重配置情况：相对幅度统计 截至2023/6/30，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配相对幅度最大的为：传媒、国防军工、机械设备、商贸零售、通信低配相对幅度最大的为非银金融、银行、建筑装饰、石油石化、公用事业。 基金相对于沪深300指数行业权重配置情况：绝对幅度统计 截至2023/6/30，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配绝对幅度最大的为：医药生物、国防军工、机械设备、传媒、通信低配绝对幅度最大为：银行、非银金融、食品饮料、建筑装饰、公用事业。 ETF基金申赎流向统计 本周（2023/6/26-2023/6/30）跟踪宽基主题、科创板板块、TMT板块相关的ETF基金本周资金流分别为112.05亿、41.57亿、38.3亿，跟踪企业主题、国防军工板块、制造板块相关的ETF基金本周资金流分别为-7.28亿、-3.48亿、-2.26亿。 风险提示：基于基金仓位测算模型得到的结果可能存在误差，而且根据历史信息及数据构建的模型在市场变化时可能失效。 杨勇分析师 2023年07月02日 基金加仓计算机、军工行业：基金行业仓位测算周报 本周板块行情回顾： 金融工程定期报告 证券研究报告 SAC执业证书编号：S1450518010002 相关报告坚守底气：股债天平向权益 2023-06-25 倾斜-安信金工大市研判周报震荡上行仍是主基调-安信 2023-06-18 金工大市与行业研判周报基金加仓生物医药、电子行 2023-06-18 业：基金行业仓位测算周报基金加仓生物医药、通信行 2023-06-11 业：基金行业仓位测算周报假“双头”是新高必经之路- 2023-06-10 安信金工大市与行业研判周报 yangyong1@essence.com.cn 金融工程定期报告 内容目录 1.市场表现回顾3 1.1.宽基指数3 1.2.行业指数3 2.基金行业仓位变化：从平均仓位的视角统计3 2.1.权益基金整体行业仓位3 2.2.绩优基金行业仓位6 2.3.百亿基金行业仓位9 3.ETF基金流向统计11 4.风险提示12 图表目录 图1.本周主要宽基指数表现3 图2.本周申万一级行业指数表现3 图3.权益基金整体行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023.6.30）4 图4.权益基金整体行业仓位分布-按最近半年年行业仓位分位点降序（截至2023.6.30）4 图5.权益基金整体行业仓位变动（近一周）5 图6.权益基金整体行业仓位变动（近一月）5 图7.权益基金整体行业仓位变动（近三月）5 图8.权益基金整体仓位情况（近一年）6 图9.绩优基金行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023.6.30）7 图10.绩优基金行业仓位-按最近半年行业仓位分位点降序（截至2023.6.30）7 图11.绩优基金行业仓位变动（近一周）7 图12.绩优基金行业仓位变动（近一月）8 图13.绩优基金行业仓位变动（近三月）8 图14.绩优基金仓位情况（近一年）8 图15.百亿基金行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023.6.30）9 图16.百亿基金行业仓位-按最近半年行业仓位分位点降序（截至2023.6.30）9 图17.百亿基金行业仓位变动（近一周）10 图18.百亿基金行业仓位变动（近一月）10 图19.百亿基金行业仓位变动（近三月）10 图20.百亿基金仓位情况（近一年）11 图21.ETF基金本周资金流情况11 图22.跟踪TMT板块相关ETF基金本周资金流情况12 金融工程定期报告 1.市场表现回顾 1.1.宽基指数 本周（2023/6/26-2023/6/30）宽基指数呈现下跌趋势，截至本周五收盘，上证指数收于 3202.06，本周上涨0.13%；沪深300指数收于3842.45，本周下跌0.56%；深证成指收于 1.00%0.82% 0.50% 0.13% 0.13% 0.05% 0.00% -0.50% -0.38% -0.29% -0.56%-0.57% -1.00% -0.90% -1.07% -1.50% -1.48% -2.00% 11026.59，本周下跌0.29%；创业板指收于2839.39，本周上涨0.05%。图1.本周主要宽基指数表现 资料来源：安信证券研究中心，Wind 注：分析区间为2023/6/26-2023/6/30。 1.2.行业指数 本周（2023/6/26-2023/6/30）申万一级行业指数涨跌幅排名前五的行业分别纺织服饰、煤炭、电力设备、国防军工、环保，周收益率分别为4.83%、3.17%、3.15%、2.88%、2.85%；涨跌幅排名后五的行业分别有计算机、传媒、食品饮料、商贸零售、社会服务，周收益率分别为-7.09%、-4.79%、-3.14%、-2.6%、-1.3%。 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% -4.00% -6.00% -8.00% 图2.本周申万一级行业指数表现 资料来源：安信证券研究中心，Wind 纺织服饰 煤炭电力设备国防军工 环保机械设备基础化工轻工制造公用事业 钢铁石油石化农林牧渔美容护理 汽车家用电器医药生物建筑装饰 综合有色金属建筑材料 电子房地产非银金融 银行通信 交通运输社会服务商贸零售食品饮料 传媒计算机 注：分析区间为2023/6/26-2023/6/30。 2.基金行业仓位变化：从平均仓位的视角统计 2.1.权益基金整体行业仓位 本周（2023/6/26-2023/6/30）主动权益基金加仓前五的申万行业分别为计算机、国防军工、传媒、公用事业、汽车，分别加仓0.41%、0.26%、0.23%、0.16%、0.14%；减仓前五的申万行 金融工程定期报告 业分别为医药生物、通信、石油石化、机械设备、有色金属，分别减仓-0.35%、-0.24%、-0.14%、 -0.12%、-0.11%。 近一月（2023/6/1-2023/6/30）主动权益基金加仓前五的行业分别为计算机、国防军工、煤炭、传媒、公用事业，分别加仓0.92%、0.39%、0.36%、0.34%、0.34%；减仓前五的申万行业分别为家用电器、美容护理、石油石化、房地产、基础化工，分别减仓-0.56%、-0.46%、-0.39%、 -0.36%、-0.25%。 近三月（2023/3/31-2023/6/30）主动权益基金加仓前五的行业分别为通信、传媒、计算机、家用电器、汽车，分别加仓1.82%、1.5%、0.72%、0.44%、0.32%；减仓前五的申万行业分别为电力设备、食品饮料、基础化工、有色金属、非银金融，分别减仓-3.19%、-2.97%、-0.39%、 -0.25%、-0.2%。 截至2023/6/30，主动权益基金当前仓位处于最近一年较高分位点的行业为：计算机、传媒、环保、通信、公用事业，仓位处于最近一年较低分位点的行业为：基础化工、食品饮料、房地产、电力设备、有色金属。 截至2023/6/30，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配绝对幅度最大的为：医药生物、国防军工、机械设备、传媒、通信。超配相对幅度最大的为：传媒、国防军工、机械设备、商贸零售、通信。低配绝对幅度最大为：银行、非银金融、食品饮料、建筑装饰、公用事业。低配相对幅度最大的为：非银金融、银行、建筑装饰、石油石化、公用事业。 基金整体仓位 沪深300成分股权重 最近一年基金仓位的分位点 14.0% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% 120.0% 100.0% 80.0% 60.0% 40.0% 20.0% 0.0% 图3.权益基金整体行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023.6.30） 计算机传媒环保通信 公用事业纺织服饰建筑装饰建筑材料轻工制造农林牧渔石油石化 电子美容护理社会服务家用电器交通运输非银金融 煤炭商贸零售 钢铁国防军工 汽车医药生物机械设备 银行有色金属电力设备房地产食品饮料基础化工 资料来源：安信证券研究中心，Wind注：分析时点为2023/6/30。 基金整体仓位 沪深300成分股权重 最近半年基金仓位的分位点 14.0% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% 120.0% 100.0% 80.0% 60.0% 40.0% 20.0% 0.0% 图4.权益基金整体行业仓位分布-按最近半年年行业仓位分位点降序（截至2023.6.30） 计算机传媒环保通信 公用事业 煤炭纺织服饰建筑装饰建筑材料轻工制造国防军工家用电器 汽车农林牧渔 电子 石油石化 钢铁美容护理社会服务 银行医药生物电力设备交通运输房地产商贸零售机械设备食品饮料非银金融基础化工有色金属 资料来源：安信证券研究中心，Wind注：分析时点为2023/6/30。 金融工程定期报告 图5.权益基金整体行业仓位变动（近一周） 2023-06-26基金整体行业仓位 2023-06-30基金整体行业仓位 差值 14.0% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% 0.5% 0.4% 0.3% 0.2% 0.1% 0.0% -0.1% -0.2% -0.3% -0.4% 计算机国防军工 传媒 公用事业 汽车家用电器建筑材料 环保煤炭 食品饮料农林牧渔基础化工电力设备建筑装饰商贸零售非银金融 钢铁纺织服饰 银行轻工制造美容护理房地产交通运输社会服务 电子有色金属机械设备石油石化 通信医药生物 资料来源：安信证券研究中心，Wind 注：分析区间为2023/6/26-2023/6/30。 2023-06-01基金整体行业仓位 2023-06-30基金整体行业仓位 差值 14.00% 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% 1.00% 0.80% 0.60% 0.40% 0.20% 0.00% -0.20% -0.40% -0.60% -0.80% 图6.权益基金整体行业仓位变动（近一月） 计算机国防军工 煤炭 传媒 公用事业 汽车医药生物 环保 通信食品饮料电力设备轻工制造 银行纺织服饰建筑材料 钢铁商贸零售社会服务交通运输建筑装饰非银金融农林牧渔有色金属机械设备 电子基础化工房地产石油石化美容护理家用电器 资料来源：安信证券研究中心，Wind注：分析区间为2023/6/1-2023/6/30。 2023-03-31基金整体行业仓位 2023-06-30基金整体行业仓位 差值 16.00% 14.00% 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% 图7