2023年2月 复原力和可持续性信托——与澳大利亚、加拿大、中国、德国、日本和西班牙签订的2022年捐款协议 基金组织工作人员定期编写文件,提出基金组织的新政策,探讨改革方案,或审查基金组织的现有政策和业务。由基金组织工作人员编写并于2023年1月3日完成的报告已经发布。 工作人员报告已印发给执行局,供其参考。该报告由基金组织工作人员编写。本文表达的观点是基金组织工作人员的观点,不一定代表基金组织执董会的观点。 基金组织的透明度政策允许删除市场敏感信息,并在公布的工作人员报告和其他文件中过早披露当局的政策意图。 基金组织政策文件的电子版可从以下网址向公众提供: 国际货币基金组织(imf)华盛顿特区 ©2023国际货币基金组织(imf) 2023年1月3日 复原力和可持续发展信托基金——与澳大利亚、加拿大、中国、德国、日本和西班牙签订的2022年捐款协议 由财务和法律部门编写。工作人员团队由琳达·卡尔塔尼(芬兰)和乔纳森·斯瓦内普尔(LEG)领导,成员包括菲尔·德·伊姆斯、伊维塔·哈科比扬和伊莎贝拉·鲁特科夫斯卡(芬兰)、埃格比里·埃格比里、斯蒂芬妮·丰塔纳-雷纳、伊娃·卡本杜、约安娜·卢卡和奥黛丽·亚多姆(LEG);维拉·洛尚(FIN)提供制作协助。 批准 克雷格·博蒙特和 BernhardSteinki 介绍 1.本文件介绍了在RST投入使用时与贡献者最终确定的六项复原力和可持续性信托(RST)捐款协议 ,供执行董事参考。在执行委员会于2022年4月批准设立RST后不久,总裁写信给 35个具有强大外部地位的潜在摊款国,寻求捐款总额至少为330亿特别提款权。1迄今为止,基金组织已收到 17个成员国认捐的304亿特别提款权,其中253亿特别提款权是对所有三个特别提款权的认捐。 计入330亿特别提款权目标的账户(即贷款账户(LA)、存款账户(DA)和储备账户(RA)),相当于目标缴款的77%(见表1)。截至2022年10月12日RST投入运营之日,已与6个贡献者敲定了协议。2,3五名成员(或其机构)通过一揽子捐款包按商定比例向RST的所有三个账户捐款,而一名成员则向发展议程和RA缴纳了“独立”捐款 。4 1见2022年4月13日通过的第17231-(22/37)号决定,自2022年5月1日起生效。 2根据设立RST的文书(“RST文书”)第三节第2段,总裁有权签订捐款协议并作出必要的安排。 3此后又敲定了一些捐款协定,一旦完成足够数量的进一步捐款,这些协定将在后续文件中分发给执行局。 4如RST文书第三节第1(b)段所述,每个LA供款人都必须签署一份供款包,其中包含三个部分——贷款账户供款(借款协议)、储 备账户供款和存款账户供款。对RA和DA的捐款将分别至少为捐助者对LA承诺的2%和20%。信托基金还可以收到与LA捐款无关的RA和/或DA的“独立”捐款(见《建立复原力和可持续性信托的建议》第88-89段)。 分配 1澳大利亚 0.9 6.3 15% 完成协议 加拿大2 1.4 10.6 13% 完成协议 3中国 6.0 29.2 21% 完成协议 法国4 3.0 19.3 16% 完成协议 意大利5 1.9 14.4 13% 日本6 4.9 29.5 17% 08亿年最初敲定协议 韩国7 0.9 8.2 11% 完成协议 8立陶宛 0.085 0.4 20% 9日卢森堡 0.253 1.3 20% 10马耳他 0.023 0.2 14% 荷兰11 1.2 8.4 15% 12阿曼 0.039 0.5 7% 13日新加坡 0.7 3.7 20% 14 西班牙 1.4 9.1 16% 完成协议 15英国 2.5 19.3 13% 小计 25.3 15% 独立contributions2 16日爱沙尼亚 0.025 0.2 11% 17德国 5.0 25.5 20% 完成协议 总计 30.4 15% 表1.复原力和可持续性信托承诺状况 (2022年12月14日,在特别提款权数十亿) 国家 RSTcontribution1 特别提款权分配在 2021年 贡献的份额2021特 别提款权 状态 资料来源:国家机关;国际货币基金组织的工作人员估计。 1该表报告了认捐或捐款的数额。在报告认捐额时,该表显示每个国家认捐的数额。在大多数情况下,质押金额不包括准备金账户出资,但作为贷款出资的2%,其对总额的影响很小。对一些国家来说,认捐须经国内程序,包括预算核准。 2向储备金和/或存款账户供款,不向贷款账户供款。 2.六项已缔结的协议规定,三个RST账户的捐款总额约为153亿特别提款权。这些协议总共向洛杉矶提供约 86.13亿特别提款权,向发展议程提供约60.79亿特别提款权,向亚美尼亚提供约6.31亿特别提款权。5协议完成如下: 与澳大利亚政府签署总额为9.272亿特别提款权的捐款协议,自2022年10月11日起生效; 与加拿大签订的供款协议,由财政部长代表,向RST的所有三个账户提供总额为13.876亿特别提款权,自 2022年9月27日起生效; 5最终确定的借款协议代表“承诺”资源,可根据复原力和可持续性基金(RSF)安排进行转贷。根据最终确定的RA和发展议程协议提供的资源 已经支付到RST的账户,但德国除外,德国的RA和发展议程捐款预计将在2023年2月底之前收到。 与中国人民银行签署总额为60亿特别提款权的出资协议,自2022年9月27日起生效; 与德意志联邦共和国就向发展议程缴纳相当于57亿欧元和向RA提供相当于6亿欧元的特别提款权的协议,自 2022年10月12日起生效。该协议构成“独立”捐款,因为没有提供贷款资源; 与日本政府签订总额为7.98亿特别提款权的摊款协定 RST的三个账户,自2022年10月6日起生效,以票据购买协议(NPA)的形式签订了LA和DA协议;和 与西班牙达成协议,西班牙是第一个使其RST承诺生效的成员,西班牙银行向LA和DA捐款,经济和数字化部向 RA捐款,全部于2022年9月8日生效,总额为14.171亿特别提款权。 协议方面的贡献 3.会费协议均受制于统一的实质性条款。正如RST政策文件所设想的那样,与捐助者的协议受制于统一的关键实质性条款。附件一概述了RST文书中规定的这些关键财务术语。关键的统一条款包括所有交易的特别提款权计价,存款和储备缴款分别达到20%和2%的相对于承诺贷款资源的最低门槛的要求,6在缴款国的国际收支需要或由于缴款国储备金的发展而要求兑现未偿还贷款账户和存款缴款的权利,7未偿还的贷款和存款账户索赔的报酬利率不得超过特别提款权,DA 和RA资源的投资符合统一的投资策略。除德国的独立捐款外,发展议程和RA的捐款期限均为10年,所有其他协议都包括相同的提款时间、还款和终止事件时的财务安排条款。个别协议以反映这些关键实质性条款的模板协议为基础。 4.与标准化模板的偏差非常小。与模板的偏差反映了捐助者的法律和业务要求,对关键实质性术语的统一性没有影响。例如,正如RST董事会文件所设想的那样,一揽子捐款的三个组成部分可以由一个对应方为成员签署,也可以分成 单独的协议,由不同的机构签署。在与加拿大、德国、日本和西班牙的协议中,以特别提款权计价的对RA的缴款(以及德国的发展议程)是 6此规定不适用于没有贷款资源的独立存款和/或储备金供款。 7如果缴款人不是成员,则指相关成员本身的国际收支和储备状况。 根据以货币表示的基本承诺计算,捐款以货币支付,而根据与澳大利亚和中国的协议,承诺以特别提款权表示,捐款也以特别提款权支付。打算动用贷款承诺的通知期的天数在5至7天之间不等。就日本而言,贷款和存款捐款以购票协议的形式提供,其条款与模板协议的关键实质性条款一致。与澳大利亚和加拿大的协定包括关于根据国内法对待他们的措辞 。8 表2.按捐助国分列的RST捐款协议的主要财务条款 特别提款权(百万) 存款账户存款协议存款协议存款协议存款协议存款协议备注协议 储备协议储备协议准备协议 存款协议储备账户储备协议储备协议储备协议 Encashment4是的是的Yes5是的是的是的 资料来源:国际货币基金组织的财务部门。 1德国承诺向RST的存款和储备账户提供独立捐款。57亿欧元的存款和6亿欧元的储备金将于2023年2月底交付,其SDR价值按协议生效日期2022年10月12日的汇率估算。这些捐款的实际特别提款权价值将在捐款起息日前两个工作日确定。 2当总裁通知执行局RST于2022年10月12日开始运作时,五项LA协议生效。 3特别提款权或可自由使用的货币,按照协议的规定支付捐款。所有捐款和交易均以特别提款权计价。 4兑现权适用于贷款和存款资源。对于洛杉矶,为了资助兑现未偿还贷款的请求,受托人将调用其他贡献者向RST贷款账户承诺的资源。捐助国将根据其国际收支和储备状况的有利发展,在切实可行的情况下尽快恢复相当于已兑现资源的数额。 52022年11月7日,中国放弃了借款协议第6段规定的提前偿还RST贷款账户上任何未偿债权的兑现权,直至承诺的RST贷款资源总额达到118亿特别提款权。 5.表2总结了最后确定的协议的主要财务条款,附件1-8提供了已执行协议的全文。 澳大利亚 加拿大 中国 Germany1 日本 西班牙 有效性date2 10/11/2022 9/27/2022 9/27/2022 10/12/2022 10/6/2022 9/8/2022 量 贷款帐户 760.0 1,137.4 4,900.0 n/一个 654.1 1,161.6 存款账户 152.0 227.5 1,000.0 4,336.1 130.8 232.3 公积金帐户 15.2 22.8 100.0 456.4 13.1 23.2 Media3 贷款帐户 特别提款权 特别提款权 特别提款权 n/一个 特别提 特别提款权 款权 存款账户 特别提款权或其他 特别提款权或其 特别提款权或其他 欧元 特别提款权或其他 特别提款权 他 公积金帐户 特别提款权或其他 特别提款权或其 特别提款权或其他 欧元 特别提款权或其他 欧元 他 报酬 贷款帐户 SDRi SDRi SDRi n/一个 SDRi SDRi 存款账户 SDRi SDRi SDRi SDRi SDRi SDRi 公积金帐户 类型的协议 没有获得酬金的 没有获得酬金的 没有获得酬金的 没有获得酬金的 没有获得酬金的协议 没有获得酬金的 8见附文一第四.1节和附文二第四.1节。两项协议也使用“将”而不是“应”(在模板中使用),对条款的实质内容没有影响。 结论 6.这六项最终确定的协议为RST的运作提供了关键资源,是朝着RST提供充足资金迈出的重要一步。需要额外的捐款,以确保RST有足够的资源来满足合格成员在中期的需求。至关重要的是,关键实质性术语的统一性使得在最 后确定会费协定时可以简化程序,从而有望在讨论会费协定期间提高业务效率。目前正在与其他捐助者进行讨论,工作人员将随时向执行局通报最新情况。工作人员将在最后确定其他缴款协定后定期向执行局分发。 附件i.RST协议的关键术语 贷款账户(洛杉矶) 教派 所有交易均以特别提款权(SDR)计价。 媒体 特别提款权或可自由使用的货币。对于信托的付款,其他媒体可以是同意受托人之间和贡献者。 提款期贷款账户 2030年11月30日(在特殊情况下可以缩短)。允许在2030年11月30日之后提取以支付2030年11月30日之前为RST贷款提供资金的提款的兑现要求。 贷款帐户图纸 每笔提款都有自己的财务状况,即到期日和还款时间表,与无国界医生贷款支付的还款时间表一致。 成熟 每张提款的最长期限为自索赔之日起20年(即。当资源被吸引)。 本金偿还 对于每笔提款,还款将遵循与无国界医生贷款相同的时间表(即从无国界医生贷款之日起10.5年开始,每半年分两次等额分期付款图)。 利息支付 每笔未偿还提款的利息将在基金