基金市场周报：医药主题基金排名领先 油气及资源类QDII平均收益领先

宏观数据点评 本期（2023.5.22-5.26）上证指数下跌2.16%，深证指数下跌1.64%。申万一级行业跌多涨少，公用事业和通信行业领涨。海外权益市场重要指数涨跌现。国际黄金价格下跌。本期各类型基金除主动投资债券基金录得正收益，其余各类型基金均录得负收益。主动投资债券基金上涨0.04%，主动投资混合基金下跌0.88%，主动投资股票基金下跌1.04%，；QDII基金下跌1.52%。 图1、基金指数近一年收益率走势 分析师：刘亦千 执业证书编号：S0870511040001021-53686101 liuyiqian@shzq.com 日期：2023年5月29日 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心 起止时间：2022年5月26日——2023年5月25日 *员工努尔夏提·买买提艾买尔对本文亦有贡献 图2、各类型基金本期收益率（%） 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年5月26日 注：主动投资股票基金、混合基金及债券基金平均收益率采用中国开放式主动管理基金系列指数收益率；其他类型基金平均收益率采用样本基金收益率算术平均值 医药主题基金排名领先油气及资源类QDII平均收益领先 ——基金市场周报（2023.5.22-5.26） 证券投资基金研究报告/基金周报 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。 权益类：医药健康主题基金表现较好 申万一级行业跌多涨少，公用事业和通信行业领涨。公用事业行业，前期国家发改委发布了关于第三监管周期省级电网输配电价及有关事项的通知，近期湖南、辽宁、陕西等地的发改委陆续发布相关通知，输配电价改革正在逐步有序推进。公用事业行业本期上涨1.08%，排名第1。通信行业，5月23日，网信办发布《数字中国发展报告（2022年）》、中国移动启动23-24年5G基站招标，数字基础设施建设持续推进。通信行业本期上涨0.37%，排名第2。 主题基金中，本期各主题基金全部下跌。医药健康板块，5月26日，财政部、国家中医药局根据竞争性评审结果，拟将 15个项目确定为2023年中央财政支持中医药传承创新发展示范试点项目。医药健康主题基金下跌0.37%，排名第1。环保板块，5月25日，中共中央、国务院印发了《国家水网建设规划纲要》，提出打牢国家水网之“结”，并发出通知，要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。环保主题基金下跌0.47%，排名第2。 表1、本期收益表现较好的偏股基金主题 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 本期收益率分布区间 医药健康 -0.37% -1.56% -3.95%至2.82% 环保 -0.47% -5.06% -4.06%至2.85% 高端制造 -0.67% -2.74% -4.49%至3.86% 信息技术 -0.88% 5.74% -4.23%至4.83% 运输 -1.07% 4.23% -3.4%至1.45% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年5月26日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述主题/行业投资的基金产品，并进行人工审核 图3、各类别偏股型基金本期收益表现（%） 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年5月26日 权益类板块动态：医药健康主题基金排名领先 主题基金中，本期各主题基金全部下跌。医药健康板块，5月26日，财政部、国家中医药局根据竞争性评审结果，拟将 15个项目确定为2023年中央财政支持中医药传承创新发展示范试点项目。医药健康主题基金下跌0.37%，排名第1。环保板块，5月25日，中共中央、国务院印发了《国家水网建设规划纲要》，提出打牢国家水网之“结”，并发出通知，要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。环保主题基金下跌0.47%，排名第2。 从最近12周各主题基金综合表现来看，板块轮动效应持续。文化休闲主题基金本期排名靠后，但之前排名稳定靠前，近12周综合排名第1。信息技术行业主题基金，本期排名中上游，但之前排名靠前，近12周综合排名第2。 图4、近12周主题基金收益率表现 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年5月26日 图5、最近3年中证医药卫生指数-动态PE图6、最近3年中证传媒指数-动态PE 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年5月26日 固收类：利率债基金本期收益领先 本期债市代表指数均有所上涨。中证企业债、中证国债和中证全债分别上涨0.14%、0.12%和0.08%。中证转债下跌0.52%。 从投资方向上看，本期利率债基金、信用债基金、可转债基金收益率分别为0.03%、-0.01%和-0.53%。从今年收益综合来看，可转债基金业绩表现较好，平均累计收益率为2.81%。 表2、各类别债券型基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 利率债 0.03% 0.44% 信用债 -0.01% 1.83% 可转债 -0.53% 2.81% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年5月26日注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方 向、投资范围等筛选出专注于上述债券投资品种的基金产品，并进行人工审核 QDII类：油气及资源类QDII平均收益领先 本期各类QDII基金全部下跌。本期油气及资源类QDII表现最好，下跌0.42%，排名第1。美国股票QDII本期下跌0.44%，排名第2。海外债QDII本期下跌0.48%，排名第3。房地产类QDII本期下跌1.64%，排名第4。黄金主题类QDII本期下跌1.83%，排名第5。大中华及亚太股票QDII本期下跌2.29%，排名最后。今年全年来看，美国股票QDII涨幅最大，上涨12.75%，排名第1。 表3、各类别QDII基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 油气及资源类 -0.42% -4.34% 美国股票 -0.44% 12.75% 海外债 -0.48% 0.86% 房地产类 -1.64% -2.38% 黄金主题类 -1.83% 6.97% 大中华及亚太股票 -2.29% -5.97% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年5月25日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系通过对基金招募说明书中披露的投资方向、投资范围等对基金进行区分，并进行人工审核。 附表 表4、收益率较高的代表性主动投资股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 太平行业A 4.35% 广发电子A 41.53% 光大智能汽车 3.86% 红土医疗 41.01% 长城新能源A 3.39% 招商体育文化A 39.04% 融通臻选 2.95% 金鹰科技 37.54% 广发高端制造A 2.84% 嘉实文体A 35.56% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年5月26日，依据上海证券规则分类排名 表5、收益率较高的代表性指数型股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 华泰中药ETF 1.92% 华夏动漫游戏ETF 76.45% 银华中药ETF 1.90% 华泰动漫游戏ETF 74.93% 鹏华中药ETF 1.89% 国泰动漫游戏ETF 73.95% 汇添富中证中药ETF 1.88% 华夏动漫游戏ETF联接A 71.04% 汇添富中药A 1.71% 国泰动漫游戏ETF联接A 69.93% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年5月26日，依据上海证券规则分类排名 表6、收益率较高的代表性主动投资混合基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 东方区域 7.66% 银华体育 50.86% 国融融盛A 7.07% 诺安积极A 49.78% 易方达瑞程A 5.17% 东吴互联A 48.50% 东方互联网嘉 4.83% 招商优势 48.33% 东吴安享A 4.80% 东吴新趋势 42.36% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年5月26日，依据上海证券规则分类排名注：其中去除疑似由于赎回费并入等其他异常情况短期收益出现大幅增长的基金 表7、收益率较高的代表性主动投资债券基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 宝盈盈沛A 1.24% 工银可转债 19.36% 格林泓景A 0.52% 新华双利A 9.72% 华宝债券A 0.49% 融通可转债A 8.27% 鹏华丰收 0.40% 南方昌元可转债A 7.77% 长城久悦A 0.40% 南方可转债 7.13% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年5月26日，依据上海证券规则分类排名注：其中去除疑似由于赎回费并入原因短期收益曾出现大幅增长的基金 表8、收益率较高的代表性QDII基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 广发全球精选人民币 4.58% 广发全球精选人民币 30.98% 华夏全球科技先锋 3.93% 华夏全球科技先锋 30.52% 国富全球科技互联人民币 3.02% 易方达标普信息科技A人民币 29.86% 广发全球科技三个月定开A人民币 2.84% 华夏纳斯达克100ETF 29.46% 易方达标普信息科技A人民币 2.50% 国泰纳斯达克100 28.85% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年5月25日，依据上海证券规则分类排名 分析师承诺 分析师刘亦千 本人以勤勉尽责的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告依据公开的信息来源，力求清晰、准确地反映分析师的研究观点。此外，本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与、未来也将不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 公司业务资格说明 本公司具备证券投资咨询业务资格，是具备协会会员资格的基金评价机构。 风险提示 本报告中的信息均来源于已公开的资料与第三方数据，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，也不保证本公司作出的任何建议不会发生任何变更。报告中对样本数据的抽样方法和结论，本公司保有最终解释权。本报告中的信息仅供参考，不构成任何投资建议和承诺。我公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的损失负责。我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务。业绩表现数据仅代表过去的表现，不保证未来结果。评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议。 本报告版权归上海证券有限责任公司所有。未获得上海证券有限责任公司事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如遵循原文本意地引用、刊发，需注明出处为“上海证券基金评价研究中心”。