基金市场周报：信息技术主题基金排名领先 油气及资源类QDII平均收益领先

宏观数据点评 证券投资基金研究报告/基金周报 信息技术主题基金排名领先油气及资源类QDII平均收益领先 ——基金市场周报（2023.4.3-4.7） 本期（2023.4.3-4.7）上证指数上涨1.67%，深证指数上涨2.06%。申万一级行业中，大部分行业上涨，通信行业和电子行业领涨。海外权益市场重要指数本期跌多涨少。国际黄金价格上涨。本期所有类型基金均录得正收益。主动投资混合基金上涨1.46%，主动投资股票基金上涨1.43%，主动投资债券基金上涨0.14%；QDII基金下跌0.21%。 图1、基金指数近一年收益率走势 分析师：刘亦千 执业证书编号：S0870511040001021-53686101 liuyiqian@shzq.com 日期：2023年4月10日 *员工努尔夏提·买买提艾买尔对本文亦有贡献 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心起止时间：2022年4月8日——2023年4月7日 图2、各类型基金本期收益率（%） 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年4月7日 注：主动投资股票基金、混合基金及债券基金平均收益率采用中国开放式主动管理基金系列指数收益率；其他类型基金平均收益率采用样本基金收益率算术平均值 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。 权益类：信息技术主题基金表现较好 申万一级行业中，大部分行业上涨，通信行业和电子行业领涨。通信行业，4月8日，在中国人工智能学会主办的人工智能大模型技术高峰论坛上，华为云AI领域首席科学家田奇介绍了盘古大模型的最新进展。作为训练/推理服务器GPU市场份额占比最大的供应商，英伟达此前发布了AI数据中心基础设施平台DGXSuperPOD，近期因算力需求的提升引起市场的广泛关注。通信行业本期上涨7.94%，排名第1。电子行业，DIGITIMESResearch称Q2笔电出货将环比增长5%至10%；存储芯片厂商迎来急单潮有公司订单量回升约20%。电子行业本期上涨6.69%，排名第2。 主题基金中，本期各主题基金大部分上涨。信息技术板块，国内MLCC厂商发出涨价告知函，自4月开始全面调涨MLCC价格，需求端ToG和大B的特点，决定收入端的韧性和率先回暖，人员投入节奏决定利润端弹性的释放，外部环境看，相关政策不断出台，ChatGPT带来技术变革的期待。需求回暖产业复苏，信息技术主题基金上涨4.46%，排名第1。疫情影响逐步消退，1-2月客运需求快速恢复；经济逐渐复苏，货运需求同比增长。运输主题基金上涨4.25%，排名第2。 表1、本期收益表现较好的偏股基金主题 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 本期收益率分布区间 信息技术 4.46% 18.03% -4.24%至18.6% 运输 4.25% 13.86% -2.4%至8.56% 文化休闲 3.14% 25.19% -2.95%至7.81% 国防军工 2.71% 1.95% 0.83%至7.13% 医药健康 2.65% 2.55% -1.58%至9.42% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年4月7日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述主题/行业投资的基金产品，并进行人工审核图3、各类别偏股型基金本期收益表现（%） 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年4月7日 权益类板块动态：信息技术主题基金排名领先 主题基金中，本期各主题基金大部分上涨。信息技术板块，国内MLCC厂商发出涨价告知函，自4月开始全面调涨MLCC价格，需求端ToG和大B的特点，决定收入端的韧性和率先回暖，人员投入节奏决定利润端弹性的释放，外部环境看，相关政策不断出台，ChatGPT带来技术变革的期待。需求回暖产业复苏，信息技术主题基金上涨4.53%，排名第1。疫情影响逐步消退，1-2月客运需求快速恢复；经济逐渐复苏，货运需求同比增长。运输主题基金上涨4.45%，排名第2。 从最近12周各主题基金综合表现来看，板块轮动效应持续。 文化休闲主题基金本期排名第三，但之前排名稳定靠前，近12周综合排名第1。运输主题基金，本期排名第二，且之前排名靠前，近12周综合排名第2。 图4、近12周主题基金收益率表现 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年4月7日 图5、最近3年中证信息技术电子行业投资指数-动态PE图6、最近3年中证传媒指数-动态PE 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年4月7日 固收类：可转债基金本期收益领先 本期债市代表指数均有所上涨。中证企业债、中证全债和中证国债分别上涨0.15%、0.10%和0.05%。中证转债上涨0.98%。从投资方向上看，本期可转债基金、信用债基金、利率债基 金收益率分别为1.62%、0.29%和0.05%。从今年收益综合来看，可转债基金业绩表现较好，平均累计收益率为6.03%。 表2、各类别债券型基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 可转债 1.62% 6.03% 信用债 0.29% 2.04% 利率债 0.05% 0.53% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年4月7日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述债券投资品种的基金产品，并进行人工审核 QDII类：油气及资源类QDII平均收益领先 本期各类QDII基金涨跌参半。本期油气及资源类表现最好，上涨3.03%，排名第1。黄金主题类上涨2.22%，排名第2。海外债本期上涨0.32%，排名第3。美国股票本期下跌0.33%，排名第4。房地产类本期下跌0.62%，排名最后。今年全年来看，黄金主题类涨幅最大，上涨9.07%，排名第1。 表3、各类别QDII基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 油气及资源类 3.03% -1.08% 黄金主题类 2.22% 9.07% 海外债 0.32% 0.93% 美国股票 -0.33% 8.19% 大中华及亚太股票 -0.52% 0.13% 房地产类 -0.62% -1.21% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年4月6日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系通过对基金招募说明书中披露的投资方向、投资范围等对基金进行区分，并进行人工审核。 附表 表4、收益率较高的代表性主动投资股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 汇安趋势A 16.23% 招商体育文化A 48.99% 招商移动互联网A 12.82% 嘉实文体A 42.98% 国泰互联网 12.48% 创金合信芯片A 42.02% 创金合信积极A 12.30% 金鹰科技 40.17% 景顺电子A 11.83% 创金合信科技A 39.65% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年4月7日，依据上海证券规则分类排名 表5、收益率较高的代表性指数型股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 嘉实中证半导体A 14.08% 华夏动漫游戏ETF 78.10% 西部CES半导体A 13.76% 华泰动漫游戏ETF 76.35% 富国芯片ETF 12.97% 国泰动漫游戏ETF 76.30% 汇添富芯片产业ETF 12.94% 华夏动漫游戏ETF联接A 73.18% 易方达芯片ETF 12.85% 国泰动漫游戏ETF联接A 68.51% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年4月7日，依据上海证券规则分类排名 表6、收益率较高的代表性主动投资混合基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 东方人工智能 18.60% 诺安积极A 65.57% 国泰行业A 15.36% 银华体育 56.25% 银华电路A 15.28% 东吴互联A 54.84% 金信行业优选 14.72% 天治研究A 51.19% 金信稳健 14.69% 招商优势 50.04% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年4月7日，依据上海证券规则分类排名注：其中去除疑似由于赎回费并入等其他异常情况短期收益出现大幅增长的基金 表7、收益率较高的代表性主动投资债券基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 新华双利A 5.47% 新华双利A 13.63% 华夏可转债A 4.61% 南方昌元可转债A 11.86% 海富通中短债A 3.66% 融通可转债A 11.63% 汇安嘉盈A 3.45% 华夏可转债A 11.20% 鹏华丰和A 3.07% 南方可转债 10.83% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年4月7日，依据上海证券规则分类排名注：其中去除疑似由于赎回费并入原因短期收益曾出现大幅增长的基金 表8、收益率较高的代表性QDII基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 易方达原油A人民币 7.21% 华夏纳斯达克100ETF 18.07% 万家全球成长一年持有A 7.06% 华安纳斯达克100ETF 17.81% 嘉实原油 6.62% 国泰纳斯达克100 17.77% 南方原油A 6.15% 华安纳斯达克100联接A 17.58% 信诚全球商品主题 4.01% 国泰纳斯达克100ETF 17.48% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年4月6日，依据上海证券规则分类排名 分析师承诺 分析师刘亦千 本人以勤勉尽责的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告依据公开的信息来源，力求清晰、准确地反映分析师的研究观点。此外，本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与、未来也将不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 公司业务资格说明 本公司具备证券投资咨询业务资格，是具备协会会员资格的基金评价机构。 重要声明 本报告中的信息均来源于已公开的资料与第三方数据，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，也不保证本公司作出的任何建议不会发生任何变更。报告中对样本数据的抽样方法和结论，本公司保有最终解释权。本报告中的信息仅供参考，不构成任何投资建议和承诺。我公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的损失负责。我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务。业绩表现数据仅代表过去的表现，不保证未来结果。评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议。 本报告版权归上海证券有限责任公司所有。未获得上海证券有限责任公司事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如遵循原文本意地引用、刊发，需注明出处为“上海证券基金评价研究中心”。