基金市场周报：医药健康主题基金排名领先，油气及资源类QDII平均收益领先

宏观数据点评 证券投资基金研究报告/基金周报 医药健康主题基金排名领先油气及资源类QDII平均收益领先 ——基金市场周报（2023.4.10-4.14） 本期（2023.4.10-4.14）上证指数上涨0.32%，深证指数下降1.40%。申万一级行业中，小部分行业上涨，有色金属和建筑装饰领涨。海外权益市场重要指数本期全部上涨。国际黄金价格小幅下跌。本期仅主动投资债券基金录得正收益。主动投资债券基金上涨0.08%，主动投资股票基金下跌0.66%，主动投资混合基金下跌0.81%；QDII基金上涨0.12%。 图1、基金指数近一年收益率走势 分析师：刘亦千 执业证书编号：S0870511040001021-53686101 liuyiqian@shzq.com 日期：2023年4月17日 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心 起止时间：2022年4月15日——2023年4月14日 *员工努尔夏提·买买提艾买尔对本文亦有贡献 图2、各类型基金本期收益率（%） 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年4月14日 注：主动投资股票基金、混合基金及债券基金平均收益率采用中国开放式主动管理基金系列指数收益率；其他类型基金平均收益率采用样本基金收益率算术平均值 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。 权益类：医药健康主题基金表现较好 申万一级行业中，小部分行业上涨，有色金属行业和建筑装饰行业领涨。有色金属行业，美国3月零售销售环比降1%，预期降0.4%，超预期放缓，同比增2.9%，为近三年新低；中国央行一季度例会指出保持信贷总量合理增长，促进政府投资带动民间投资，有效防范化解优质头部房企风险。有色金属行业本期上涨5.38%，排名第1。建筑装饰行业，4月12日-4月15日期间，巴西联邦共和国总统对中国进行国事访问，“一带一路”相关政策持续推进；3月信贷数据延续高增长，政策全面利好。建筑装饰行业本期上涨4.44%，排名第2。 主题基金中，本期各主题基金小部分上涨。医药健康板块，思科的HSK31679片、上海医药的SPH4336片IND申请新进承办；恒瑞医药的SHR-A1811正在进行三期临床；华海药业的HB0017正在进行二期临床；众生药业的RAY1225正在进行一期临床。Da资金大幅流入，医药健康主题基金上涨1.58%，排名第1。能源资源板块，昆明市政府发布了2023-2025年电力高质量发展三年 行动计划，提出2023年新型储能装机达10万千瓦，2025年达 40万千瓦；两会继续强调能源金属资源重要性。政策全面利好，能源资源主题基金上涨1.30%，排名第2。 表1、本期收益表现较好的偏股基金主题 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 本期收益率分布区间 医药健康 1.58% 4.15% -3.36%至10.24% 能源资源 1.30% 1.77% -3.44%至10.24% 新能源 0.79% -3.92% -3.44%至4.21% 港股通 0.44% 3.63% -5.52%至10.24% 金融地产 0.13% 3.02% -2.61%至2.41% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年4月14日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述主题/行业投资的基金产品，并进行人工审核图3、各类别偏股型基金本期收益表现（%） 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年4月14日 权益类板块动态：医药健康主题基金排名领先 主题基金中，本期各主题基金小部分上涨。医药健康板块，思科的HSK31679片、上海医药的SPH4336片IND申请新进承办；恒瑞医药的SHR-A1811正在进行三期临床；华海药业的HB0017正在进行二期临床；众生药业的RAY1225正在进行一期临床。Da资金大幅流入，医药健康主题基金上涨1.58%，排名第1。能源资源板块，昆明市政府发布了2023-2025年电力高质量发展三年 行动计划，提出2023年新型储能装机达10万千瓦，2025年达 40万千瓦；两会继续强调能源金属资源重要性。政策全面利好，能源资源主题基金上涨1.30%，排名第2。 从最近12周各主题基金综合表现来看，板块轮动效应持续。 文化休闲主题基金本期排名第六，但之前排名稳定靠前，近12周综合排名第1。运输主题基金，本期排名第十，但之前排名靠前，近12周综合排名第2。 图4、近12周主题基金收益率表现 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年4月14日 图5、最近3年中证医药100指数-动态PE图6、最近3年中证传媒指数-动态PE 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年4月14日 固收类：利率债基金本期收益领先 本期债市代表指数均有所上涨。中证国债、中证全债和中证企业债分别上涨0.20%、0.15%和0.15%。中证转债小幅上涨。 从投资方向上看，本期利率债基金、信用债基金、可转债基金收益率分别为0.11%、0.09%和-0.21%。从今年收益综合来看，可转债基金业绩表现较好，平均累计收益率为5.82%。 表2、各类别债券型基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 信用债 0.07% 1.74% 利率债 0.03% 0.19% 可转债 -0.21% 5.82% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年4月14日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述债券投资品种的基金产品，并进行人工审核 QDII类：油气及资源类QDII平均收益领先 本期各类QDII基金大部分上涨。本期油气及资源类表现最好，上涨2.31%，排名第1。黄金主题类上涨1.59%，排名第2。美国股票本期上涨0.63%，排名第3。大中华及亚太股票本期维持不变，排名第4。房地产类本期下跌0.67%，排名最后。今年全年来看，黄金主题类涨幅最大，上涨10.97%，排名第1。 表3、各类别QDII基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 油气及资源类 2.31% 1.13% 黄金主题类 1.59% 10.97% 美国股票 0.63% 9.13% 大中华及亚太股票 0.00% 0.31% 海外债 -0.24% 0.75% 房地产类 -0.67% -1.76% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年4月13日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系通过对基金招募说明书中披露的投资方向、投资范围等对基金进行区分，并进行人工审核。 附表 表4、收益率较高的代表性主动投资股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 创金合信专精特新A 10.62% 招商体育文化A 51.87% 创金合信港股通成长A 8.92% 金鹰科技 41.95% 嘉实互融 8.14% 嘉实文体A 40.40% 创金合信积极A 7.85% 广发电子A 40.32% 前海非周期行业A 6.48% 汇安趋势A 37.66% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年4月14日，依据上海证券规则分类排名 表5、收益率较高的代表性指数型股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 广发香港创新药ETF 10.24% 华夏动漫游戏ETF 79.29% 易方达港股通医药ETF 8.15% 华泰动漫游戏ETF 77.41% 平安港股通医药ETF 7.92% 国泰动漫游戏ETF 76.98% 银华港股通医药ETF 7.81% 华夏动漫游戏ETF联接A 74.33% 鹏华港股通医药ETF 7.79% 国泰动漫游戏ETF联接A 70.09% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年4月14日，依据上海证券规则分类排名 表6、收益率较高的代表性主动投资混合基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 泰信行业A 10.55% 诺安积极A 66.22% 西部新机遇A 7.73% 银华体育 55.39% 大摩沪港深精选A 7.29% 东吴互联A 48.83% 鑫元价值A 7.06% 天治研究A 47.40% 中银创新医疗A 6.59% 招商优势 47.21% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年4月14日，依据上海证券规则分类排名注：其中去除疑似由于赎回费并入等其他异常情况短期收益出现大幅增长的基金 表7、收益率较高的代表性主动投资债券基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 工银可转债 4.46% 新华双利A 13.37% 宝盈盈沛A 1.36% 工银可转债 12.93% 长城稳债A 1.05% 南方昌元可转债A 12.19% 国泰双利A 1.00% 南方可转债 11.24% 上银慧恒A 0.98% 华夏可转债A 11.05% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年4月14日，依据上海证券规则分类排名注：其中去除疑似由于赎回费并入原因短期收益曾出现大幅增长的基金 表8、收益率较高的代表性QDII基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 广发中证香港创新药ETF 9.31% 华夏纳斯达克100ETF 18.40% 汇添富香港优势精选A 8.42% 易方达标普消费品指数增强人民币A 18.39% 南方恒生香港上市生物科技ETF 8.21% 华安纳斯达克100ETF 18.06% 华夏恒生香港上市生物科技ETF 8.20% 国泰纳斯达克100 18.01% 汇添富恒生香港上市生物科技ETF 8.11% 华安纳斯达克100联接A 17.85% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年4月13日，依据上海证券规则分类排名 分析师承诺 分析师刘亦千 本人以勤勉尽责的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告依据公开的信息来源，力求清晰、准确地反映分析师的研究观点。此外，本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与、未来也将不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 公司业务资格说明 本公司具备证券投资咨询业务资格，是具备协会会员资格的基金评价机构。 重要声明 本报告中的信息均来源于已公开的资料与第三方数据，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，也不保证本公司作出的任何建议不会发生任何变更。报告中对样本数据的抽样方法和结论，本公司保有最终解释权。本报告中的信息仅供参考，不构成任何投资建议和承诺。我公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的损失负责。我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务。业绩表现数据仅代表过去的表现，不保证未来结果。评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议。 本报告版权归上海证券有限责任公司所有。未获得上海证券有限责任公司事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如遵循原文本意地引用、刊发，需注明出处为“上海证券基金评价研究中心”。