策略周报：反弹期关注人形机器人和传媒赛道

策略周报 / 反弹期关注人形机器人和传媒赛道 挖掘价值投资成长 / 2023年05月29日 【策略观点】 本周（5月22日-26日）创50国证2000创业板综表现居前，分别为 -0.14%、-0.39%、-0.65%。 申万一级行业角度，本周涨跌幅前五的分别是公用事业（1.08%）、通信（0.37%）、环保（0.24%）、汽车（0.19%）、机械设备（0.04%）。行业中下跌的分别是煤炭（-6.22%）、建筑装饰（-3.82%）、非银金融（-3.73%）、房地产（-3.48%）、石油石化（-3.21%）。 本周（5月22日-26日）主力资金净流入居前的概念板块分别是国资云概念（本周净流入2.28亿）、TOPCon电池（本周净流入2.27亿）、汽车一体化压铸（本周净流入1.74亿）、液冷概念（本周净流入1.24亿）、建筑节能（本周净流入0.85亿）。 北向资金本周成交净买入-178.88亿元。外资净买入规模前三名分别为浪潮信息（5.49亿元）、中兴通讯（5.32亿元）、爱旭股份（4.93亿元）。 两融资金方面，截止5月25日，本周融资净流入-31.46亿元，两融余额为16104.19亿元。行业层面，非银金融（11.23亿元）、银行（5.67亿元）、建筑装饰（5.53亿元）净买入居前。个股层面，山西汾酒（6.05亿元）、民生银行（4.48亿元）、中国平安（3.82亿元）净买入居前。 本周观点：美国债务上限终于在5月28日达成协议。市场资金避险情绪将会重新改善。周五北向资金虽然呈现95.62亿净流出，但是本轮外资流出的冲击有望在海外风险事件减弱后减缓，人民币在破7后续贬值空间不大，有望重新维持震荡状态。接下来核心反弹主线重新关注于人形机器人和AI+应用领域。特斯拉人形机器人潜在应用爆发，人民日报作为官媒明确提出挖掘机器人产业更大潜力。人型机器人核心零部件如伺服系统、减速器、控制系统等，还包括机器人的传感器、末端执行器，通过机器视觉和人工智能进行操纵，可以完成工业方面如汽车、电子、金属领域。AI应用方面ChatGPT手机APP在苹果应用商店已经获得超过50万次下载，AI在应用后续市场爆发将是接下来核心主线，继续关注AIGC从硬件、算法、应用的反弹机会及中特估（建筑、交运）估值修复。 【风险提示】 市场流动性风险 全球地缘政治风险 东方财富证券研究所 证券分析师：曲一平 证书编号：S1160522060001 联系人：陈然 电话：18811464006 相关研究 《市场调整期关注海外风险因素持续冲击》 2023.5.22 《市场进入全面调整期，防御成为主线》 2023.5.14 《游戏和出版等AI应用赛道继续领军》 2023.5.8 《游戏和出版继续引领AIGC全面崛起浪潮》 2023.5.4 《本轮AIGC带来的人类第四次工业革命刚刚开始》 2023.4.28 策略研究 Ａ 股策略 证券研究报告 2017 正文目录 1.A股市场概览3 1.1市场涨跌概览3 1.2资金流向概览4 1.3沪深融资融券情况6 2.全球宏观日历7 2.1人民币汇率“破7”8 2.2工业企业利润处于低位9 3.全球财经大事概览10 3.1C919飞机首个商业航班于5月28日开飞10 3.2水利建设迎来长期性规划11 3.3国内数字经济经济规模扩张迅速12 图表目录 图表1：主要指数近期情况3 图表2：申万一级行业近期表现3 图表3：申万一级行业主力资金净流入情况（亿元）4 图表4：概念板块主力资金净流入情况（亿元）4 图表5：本周资金净买入前十5 图表6：本周资金净买入后十5 图表7：北向净买入情况（亿元）5 图表8：沪深两融余额与融资净买入6 图表9：本周申万行业融资情况6 图表10：本周融资净买入前十7 图表11：本周融资净买入后十7 图表12：全球宏观日历8 图表13：美元兑人民币汇率破78 图表14：银行结售汇顺差减少8 图表15：中美国债收益率倒挂9 图表16：工业企业利润下降10 图表17：C919国产大飞机总装下线前订单情况错误!未定义书签。 图表18：2016-2022年C919国产大飞机订单情况错误!未定义书签。 图表19：《国家水网建设规划纲要》主要内容11 图表20：数字经济和互联网概念指数走势12 2017 1.A股市场概览 1.1市场涨跌概览 本周A股市场延续调整，指数普遍收绿。科创50、国证2000、创业板综表现居前，公用事业、通信、环保涨幅居前，而煤炭、建筑装饰、非银金融跌幅居前。科创50与国证2000表现较好，分别收-0.14%和-0.39%，而红利指数与上证50相对落后，分别收跌2.68%和2.8%。 图表1：主要指数近期情况 5日涨跌幅10日涨跌幅20日涨跌幅年初至今 12.00 10.00 8.00 6.00 4.00 2.00 0.00 -2.00 -4.00 -6.00 -8.00 科创50国证2000创业板综中证1000深证A指深证综指创业蓝筹中小综指科创创业50上证380 中证500深证成指深创100创成长中小100国证1000深证100中证800A股指数上证指数创业板指沪深300创业板50上证180中证100红利指数上证50 -10.00 资料来源：Choice股票板块，东方财富证券研究所，数据截至2023年5月26日 图表2：申万一级行业近期表现 5日涨跌幅10日涨跌幅20日涨跌幅年初至今 40.00 30.00 20.00 10.00 0.00 -10.00 -20.00 公用事业(申万) 通信(申万) 环保(申万) 汽车(申万)机械设备(申万)医药生物(申万)电子(申万) 电力设备(申万) 综合(申万)社会服务(申万)计算机(申万)基础化工(申万)美容护理(申万)食品饮料(申万)家用电器(申万)轻工制造(申万)纺织服饰(申万) 钢铁(申万)建筑材料(申万)国防军工(申万)农林牧渔(申万)交通运输(申万) 传媒(申万)商贸零售(申万)有色金属(申万) 银行(申万)石油石化(申万)房地产(申万)非银金融(申万)建筑装饰(申万) 煤炭(申万) -30.00 资料来源：Choice股票板块，东方财富证券研究所，数据截至2023年5月26日 2017 1.2资金流向概览 本周申万一级行业中电子板块逃逸规模较大，达到100.42亿，电力设备、计算机板块净流出规模居前。从概念板块来看,盘面核心是国资云概念和TOPCon电池，其中国资云概念概念板块5日净流入达到2.28亿。个股方面浪 潮信息、中兴通讯、爱旭股份加仓幅度居前，其中浪潮信息5日净买额为5.49 亿元。 本周北上资金中有一日为净买入，三日净卖出，周合计净买入-178.88亿元。个股方面，外资净买入规模前三名分别为浪潮信息（5.49亿元）、中兴通讯（5.32亿元）、爱旭股份（4.93亿元）。 图表3：申万一级行业主力资金净流入情况（亿元） 5日主力净流入额20日主力净流入额60日主力净流入额 50.00 -450.00 -950.00 -1450.00 -1950.00 综合(申万) 钢铁(申万)社会服务(申万)美容护理(申万)建筑材料(申万)纺织服饰(申万)轻工制造(申万)环保(申万) 公用事业(申万)家用电器(申万)房地产(申万)煤炭(申万) 农林牧渔(申万)商贸零售(申万)石油石化(申万)食品饮料(申万)通信(申万) 汽车(申万)交通运输(申万)建筑装饰(申万)基础化工(申万)国防军工(申万)银行(申万) 有色金属(申万)非银金融(申万)医药生物(申万)传媒(申万) 机械设备(申万)计算机(申万)电力设备(申万)电子(申万) -2450.00 资料来源：Choice股票板块，东方财富证券研究所，数据截至2023年5月26日 5日主力净流入额 20日主力净流入额 60日主力净流入额 图表4：概念板块主力资金净流入情况（亿元） 50.00 0.00 -50.00 -100.00 -150.00 -200.00 -250.00 -300.00 资料来源：Choice股票板块，东方财富证券研究所，数据截至2023年5月26日 图表5：本周资金净买入前十 名称 现价 60日涨跌幅 年初至今涨跌幅 5日净买额（亿元） 20日净买额（亿元） 60日净买额（亿元） 浪潮信息 41.38 11.12 92.29 5.49 -30.84 -107.82 中兴通讯 33.65 8.93 31.81 5.32 -13.99 -22.15 爱旭股份 36.64 0.96 -3.12 4.93 6.10 0.26 贵州茅台 1690.56 -6.62 -2.11 4.74 14.41 -35.78 钧达股份 127.56 -5.20 -3.22 4.67 7.51 0.31 胜宏科技 24.08 43.02 88.01 4.30 4.38 -0.88 新易盛 69.40 124.60 192.21 4.13 -3.28 -21.55 拓维信息 13.39 23.64 101.96 3.66 -2.19 -50.17 工业富联 16.79 76.37 82.90 3.60 3.45 10.01 天合光能 48.17 -21.89 -24.45 2.94 0.64 -5.54 资料来源：Choice股票板块，东方财富证券研究所，数据截至2023年5月26日 图表6：本周资金净买入后十 名称 现价 60日涨跌幅 年初至今涨跌幅 5日净买额（亿元） 20日净买额（亿元） 60日净买额（亿元） 东方财富 15.14 -11.63 -6.03 -17.01 -85.68 -170.39 三六零 13.30 23.61 103.36 -14.01 -68.57 -147.13 科大讯飞 56.63 18.50 72.49 -13.32 -43.14 -56.68 昆仑万维 52.10 146.22 261.55 -10.69 -60.49 -76.24 中芯国际 51.80 24.43 25.91 -10.46 -27.02 -29.43 比亚迪 246.99 -4.93 -3.88 -9.71 5.95 -57.69 赣锋锂业 61.55 -15.60 -11.45 -9.37 -8.13 -42.88 天齐锂业 73.92 -10.40 -6.42 -8.68 -2.40 -45.37 宁德时代 220.00 -0.62 1.32 -8.21 8.87 -40.29 广汇能源 7.67 -29.95 -14.97 -7.38 -15.35 -20.22 资料来源：Choice股票板块，东方财富证券研究所，数据截至2023年5月26日 图表7：北向净买入情况（亿元） 成交净买入5日移动平均（成交净买入）累计净买入(右轴) 250.0000 200.0000 150.0000 100.0000 50.0000 0.0000 -50.0000 -100.0000 -150.0000 -200.0000 25000.00 20000.00 15000.00 10000.00 5000.00 2022-03-30 2022-04-12 2022-04-25 2022-05-10 2022-05-19 2022-05-30 2022-06-09 2022-06-20 2022-06-29 2022-07-11 2022-07-20 2022-07-29 2022-08-09 2022-08-18 2022-08-29 2022-09-07 2022-09-19 2022-09-28 2022-10-14 2022-10-25 2022-11-03 2022-11-14 2022-11-23 2022-12-02 2022-12-13 2022-12-22 2023-01-05 2023-01-16 2023-02-01 2023-02-10 2023-02-21 2