2023年一季度证券期货行业监管处罚分析

2023年04月 2023年一季度 证券期货行业监管处罚分析 2021年度银行业监管处罚分析 2023年一季度 证券期货行业监管处罚分析 前言 3 1.监管处罚总体概览 4 2.监管处罚类型和违规事由总体分析 5 3.监管罚单数量及罚款金额分析-按机构类型 10 4.监管罚单数量及罚款金额分析-执法机构 12 5.监管处罚事由、依据分析及案例分析 13 6.普华永道可以提供的协助 18 结语 20 前言 2023年宏观经济及金融市场受国际形势动荡、疫情蔓延等影响加剧，通胀攀升、增长乏力、波动加大。证监会等监管机构坚守不发生系统性金融风险的底线持续强监管、严厉打击市场各类不规范行为，2023年一季度处罚涉及59家证券期货行业从业主体，罚款合计9万元。 随着证券期货行业的监管规定和自律规范不断深化，投行业务、公司治理、资管新规、全面风险管理、期货衍生品等领域成为监管关注和处罚的重点。普华永道按季度收集整理并分析相关监管机构公布的行政处罚信息，助力证券期货公司了解监管动态、发现自身问题所在、完善内部控制、提高合规效率。 为了帮助证券期货行业从业主体更好地理解监管重点、合理规划合规管理工作，普华永道每季度会对证监会等行业监管机构对证券公司等证券期货行业从业主体的处罚情况进行统计分析。我们的分析力求在有限的信息基础上剖析问题产生的根源，以便协助证券期货行业从业主体将合规任务内嵌在日常营运和管理过程中。 杨丰禹金融行业风控及合规服务主管合伙人 1监管处罚总体情况 2023年一季度中国证监会及其派出机构、上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所和全国股转公司执法部门共披露95笔监管处罚的罚单，涉及59家证券和期货行业从业主体，罚单总金额为9万元。季度的罚单中，监管处罚涉及口头警告、行政处罚、行政干预、经济处罚4类。 罚单金额/数量 9万元 •证券公司：58笔 •期货公司：18笔 •证券投资咨询公司：16笔 •证券评级机构：3笔 涉及机构数量 59家 •证券公司：33家 •期货公司：14家 •证券投资咨询公司：9家 •证券评级机构：3家 行政处罚类型 4类 •口头警告：76笔 •经济处罚：2笔 •行政处罚：11笔 •行政干预：6笔 最高金额罚单 中国证券监督管理委员会深圳监管局行政处罚决定书〔2022〕14号 6万元 某证券公司从业人员违法买卖股票违法违规事由： 2012年7月至2019年7月期间，该证券从 业人员违法利用他人证券账户买卖股票。 处罚决定：处以6万元罚款。 备注1：监管处罚罚单分为作出处罚决定日期和处罚发布日期，本文均按处罚发布日期进行统计。 备注2：本文仅统计证监会及其派出机构、上海证券交易所和全国股转公司监管执行部针对证券和期货行业从业主体披露的处罚罚单，数据截止时间为2023年3月31日。 备注3：在计算违法违规事由时，可能由于单笔罚单内包含多个处罚事项，而罚单中的处罚金额未按照处罚事项进行细分，因此针对某个处罚类型的罚单金额为整个罚单的金额。 2.1 经济处罚和口头警告类型分析 •2023年一季度证券期货行业从业主体或相关责任人员受到经济处罚的原因均为:从业人员借用他人账户违规买卖股票。 •口头警告共计76笔，从口头警告罚单数量来看，占比前三的业务领域主要分布在：投行业务、合规管理与公司治理、经纪业务等领域。 •其中，投行业务的罚单数量占比接近33%，位居罚单数量首位，具体处罚事由包括：勤勉尽责未有效执行、未按照要求报送和披露、内部控制不健全；其次是合规管理与公司治理领域，占比21%，具体处罚事由主要包括：内部控制不健全，经纪人、居间人管理有待加强，廉洁从业风险防控机制不完善，未按照要求报送和披露，信息系统建设、管控有待加强等；第三是经纪业务领域，占比21%，具体处罚事由主要包括内部控制不健全，经纪人、居间人管理有待加强，人事、执业资质管理未有效执行，勤勉尽责未有效执行，子公司管理有待加强，违规提供融资便利等。 经济处罚原因的处罚金额占比分布图 重点业务领域及管理环节的罚单数量占比分布图 投行业务32.89% 合规管理与公司治理21.05% 从业人员借用他人账户违规交易证券 经纪业务 21.05% 0% 10 顾问类业务18.42% 信用评级业务3.95% 资管业务2.63% 2.2行政处罚和行政干预情况分析 2023年一季度证监会等监管机构披露的95笔罚单中，行政处罚和行政干预情况列示如下： 处罚情形 主要违法违规事由 罚单数量 机构或个人示例 采取暂不受理公司债券相关申请材料2个月的监管措施 投资银行类业务内部控制不完善、部分项目内核意见跟踪落实不到位。 1 •某证券公司 采取责令改正并暂停新增客户一年的行政监管措施 1.内部控制管控不到位； 2.未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问人员向客户提供投资建议或冒名展业；3.证券投资顾问业务推广存在误导性宣传； 4.证券投资顾问服务环节执业不规范；5.留痕管理不到位。 1 •某证券投资咨询公司湖南分公司 采取责令改正并暂停新增客户一年的行政监管措施 1.未按规定报告业务场所变化情况； 2.在监管报表中填报的数据资料存在不实陈述； 3.内部控制管控不到位； 4.未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的人员向客户提供投资建议及员工冒名展业； 5.证券投资顾问服务环节执业不规范； 6.证券投资顾问业务推广环节存在误导性宣传、承诺收益； 7.业务推广环节留痕管理不到位。 1 •某证券投资咨询公司长沙分公司 2.2行政处罚和行政干预情况分析（续） 2023年一季度证监会等监管机构披露的95笔罚单中，行政处罚和行政干预情况列示如下： 处罚情形 主要违法违规事由 罚单数量 机构或个人示例 采取责令改正并暂停新增客户3个月的行政监督管理措施 证券投资顾问人员数量、业务能力、合规管理和风险控制无法支撑客户服务和继续展业。 1 •某证券投资咨询公司四川分公司 暂停新开证券账户6个月 1.未有效执行公司代销金融产品业务管理等各项内控制度，分公司个别员工私自销售非本公司自主发行或代销的金融产品；2.原负责人涉嫌刑事犯罪被司法部门采取强制措施。 1 •某证券公司云南分公司 采取暂停资产管理产品备案3个月的行政监管措施 违规新增定向资产管理计划规模。 1 •某证券公司 2.2行政处罚和行政干预情况分析（续） 2023年一季度证监会等监管机构披露的95笔罚单中，行政处罚和行政干预情况列示如下： 处罚情形 主要违法违规事由 罚单数量 机构或个人示例 决定认定为不适当人选 证券投资顾问人员数量、业务能力、合规管理和风险控制无法支撑客户服务和继续展业。 1 •某证券公司云南分公司负责人 决定认定为不适当人选 1.公司债券交易业务存在重大合规风控风险债券交易合规制度不健全，通过“抽屉协议”开展债券交易，为他人参与债券交易提供便利，规避内控与监管；2.对投资标的真实性核查不足，尽职调查缺失； 3.信息披露不及时； 4.公司债券交易业务、财务核算、资产管理等业务未建立有效的合规组织架构，未配备充足、适当的合规管理人员，发现违法违规未及时报告，造成重大风险；5.公司净资本等风险控制指标不符合规定，并在规定期限内未改正，且已危害公司稳定运行 10 •辽宁某证券公司 2.3典型罚单分析 •从被处罚证券期货行业从业主体的类型来看，主要包括证券公司（61%）、期货公司（19%）、证券投资咨询公司（17%）、证券评级机构（3%）。 •从罚单数量来看，处罚涉及事由主要包括：未勤勉尽责、内部控制不健全、未按照要求报送和披露、不当陈述、人员、执业资质管理未有效执行、协议签订、业务留痕和资料归档未有效执行、经纪人和居间人管理有待加强、违规交易证券、投资者适当性管理未有效执行、监管指标不满足、廉洁从业风险防控机制不完善、信息系统建设、管控有待加强、违规提供融资便利、子公司管理有待加强。 重点处罚事由的罚单数量占比分布图 违规事由涉及笔数（笔） 未勤勉尽责39 内部控制不健全38 未按照要求报送和披露15 不当陈述14 人事、执业资质管理未有效执行12 协议签订、业务留痕和资料归档未…11 经纪人、居间人管理有待加强10 违规交易证券5 投资者适当性管理未有效执行4 监管指标不满足4 廉洁从业风险防控机制不完善3 信息系统建设、管控有待加强3 违规提供融资便利1 子公司管理有待加强1 051015202530354045 3.1 监管罚单数量及罚款金额分析——证券公司 •根据2023年一季度数据统计，证券公司在证券期货行业从业主体中累计罚单总数最多，共计58单，占比61%，位居第一；涉及到经济处罚9万元。其中，9万元经济处罚均为个人罚单。 •从处罚金额看，证券公司一季度违规事由主要为：违规交易证券。 •按照罚单数量排序，证券公司三季度主要违规事由为：“未勤勉尽责”、“内部控制不健全”、“未按照要求报送、备案和披露”、“经纪人、居间人管理有待加强”、“违规交易证券”、“监管指标不满足”、“人事、执业资质管理未有效执行”。 季度单笔罚款金额之最： 月度证券公司罚单数量以及罚款金额走势 30 25 某证券公司从业人员罗某 8中国证券监督管理委员会深圳监管局在2023年1月向某证券从业人员开出9万元的罚单。处罚原因主要为操纵 6他人账户违规交易股票。该罚单为本季证券期货从业机 201617 4 10 2 00 1月2月3月罚单数量（笔）罚款总额（万元） 构以及人员收到的最高额罚款。 季度罚单累计数量之最：辽宁某证券股份有限公司 2023年一季度某家证券公司涉及10笔罚单，为单家罚单量之最，占据季度证券公司罚单17%。罚单包含个人处 季度证券公司主要违法违规事由 证券公司罚单三季度经济处罚事由 （万元） 证券公司主要违规事由（笔） 未勤勉尽责26 内部控制不健全22 未按照要求报送和披露10 罚罚单、同一事件的多笔罚单，处罚方式均为行政处罚，该证券公司10人被认定为不适当人选。 季度公司处罚业务之最： 某证券股份有限公司的经纪业务 经纪人、居间人管理有待加强4 2023年一季度某证券公司仅经纪业务累计罚单数量10笔， 9万元 违规交易证券 违规交易证券4 监管指标不满足3 人事、执业资质管理未有效执行3 廉洁从业风险防控机制不完善2 违规提供融资便利1 子公司管理有待加强1 协议签订、业务留痕和资料归…1 信息系统建设、管控有待加强1 0 102030 由辽宁监管局披露。处罚原因一是债券交易业务存在重大合规风控风险，债券交易合规制度不健全，通过“抽屉协议”开展债券交易，为他人参与债券交易提供便利，规避内控与监管；二是公司债券交易业务、财务核算、资产管理等业务未建立有效的合规组织架构，未配备充足、适当的合规管理人员，发现违法违规未及时报告，造成重大风险；三是公司监管指标不满足，在规定期限内未改正，且已危害公司稳定运行。 3.2监管罚单数量及罚款金额分析——期货公司 •根据2023年一季度数据统计，期货公司收到季度罚单数量18笔，占比19%，处罚方式均为口头警告。从月度趋势来看，期货公司月度的罚单数量下降趋势。1月份处罚事由为内部控制不健全、经纪人、居间人管理有待加强、未勤勉尽责、人事、执业资质管理未有效执行、廉洁从业风险防控机制不完善，以及违规交易证券，2月份罚单处罚事由集中在内部控制不健全，经纪人、居间人管理有待加强，协议签订、业务留痕和资料归档未有效执行等事项，3月份罚单事由集中在不当陈述、信息系统建设、管控有待加强以及内部控制不健全。 •按照罚单数量排序，期货公司季度主要违法违规事由为：“内部控制不健全”和“经纪人、居间人管理有待加强”。 月度期货公司罚单数量走势 109 6 5 3 0 1月2月3月罚单数量（笔） 季度罚单累计数量之最：四家期货有限公司 2023年一季度四家期货公司分别收到罚单2笔，并列为罚单数量最多的期货公司。每家期货公司收到的罚单均包含机构罚单1笔，个人