2023年二季度及上半年证券期货行业监管处罚分析

2023年二季度及上半年 证券期货行业监管处罚分析 2023年二季度及上半年证券期货行业监管处罚分析 前言3 1监管处罚总体概览4 2监管处罚类型和违规事由总体分析6 3监管罚单数量及罚款金额分析-按机构类型11 4监管罚单数量及罚款金额分析-执法机构13 5监管处罚事由、依据分析及案例分析14 结语20 前言 2023年宏观经济及金融市场受国际形势动荡影响加剧，通胀攀升、增长乏力、波动加大。证监会等监管机构坚守不发生系统性金融风险的底线持续强监管、严厉打击市场各类不规范行为，2023年二季度处罚涉及74家证券期货行业从业主体，罚款合计873万元；2023年上半年处罚涉及111家证券期货行业从业主体，罚款合计882万元。 随着我国证券期货行业的监管规定和自律规范不断深化，投行业务、公司治理、资管新规的落实、期货衍生品等领域成为监管部门关注和处罚的重点领域，且处罚力度不断加强。本文对中国证监会及其派出机构、上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所及全国中小企业股份转让系统披露的2023年二季度及上半年证券和期货机构处罚信息进行统计、分析，并针对性地提出了改进建议，助力证券期货公司了解监管动态，发现自身问题所在，完善内部控制，提高合规效率。 为了帮助证券期货行业从业主体更好地理解监管重点、合理规划合规管理工作，普华永道每季度会对证监会等行业监管机构对证券公司等证券期货行业从业主体的处罚情况进行统计分析。我们的分析力求在有限的信息基础上剖析问题产生的根源，以便协助证券期货行业从业主体将合规任务内嵌在日常营运和管理过程中。 普华永道团队 1.1 监管处罚总体情况 2023年二季度中国证监会及其派出机构、上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所和全国股转公司执法部门共披露140张监管处罚的罚单，涉及74家证券和期货行业从业主体，罚单总金额为873万元。季度的罚单中，监管处罚涉及口头警告、行政干预、经济处罚3类。 罚单金额/数量 涉及机构数量 行政处罚类型 最高金额罚单中国证监会行政处罚决定书 〔2023〕45号 873万元 74家 3类 约790万元 某证券公司从业人员违法买卖股票 • 证券公司：116张 • 证券公司：57家 • 口头警告：130张 违法违规事由： 该证券公司在持续督导期间未勤勉尽责。 •期货公司：15张 •证券投资咨询公司：9张 •期货公司：10家 •证券投资咨询公司：7家 •经济处罚：6张 •行政干预：4张 处罚决定： 对该证券公司处以没收保荐业务收入 1,886,792.45元，并处以5,660,377.35 元罚款；对涉事个人处以35万元罚款。 1.2 监管处罚总体情况 2023年上半年中国证监会及其派出机构、上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所和全国股转公司执法部门共披露235张监管处罚的罚单，涉及111家证券和期货行业从业主体，罚单总金额为882万元。季度的罚单中，监管处罚涉及口头警告、行政干预、行政处罚、经济处罚4类。 罚单金额/数量 涉及机构数量 行政处罚类型 最高金额罚单中国证监会行政处罚决定书 〔2023〕45号 882万元 111家 4类 约790万元 某证券公司从业人员违法买卖股票 • 证券公司：174张 • 证券公司：73家 • 口头警告：206张 违法违规事由： 该证券公司在持续督导期间未勤勉尽责。 •期货公司：33张 •证券投资咨询公司：25张 •证券评级机构：3张 •期货公司：21家 •证券投资咨询公司：14家 •证券评级机构：3家 •行政处罚：11张 •行政干预：10张 •经济处罚：8张 处罚决定： 对该证券公司处以没收保荐业务收入 1,886,792.45元，并处以5,660,377.35 元罚款；对涉事个人处以35万元罚款。 2.1 经济处罚和口头警告类型分析 •2023年二季度证券期货行业从业主体或相关责任人员受到经济处罚的原因为:督导期间未勤勉责任、从业人员借用他人账户违规交易证券。其中，督导期间未勤勉尽责的罚款金额占比约90%，位居罚款金额首位；其次从业人员借用他人账户违规买卖证券的罚款金额占比约10%。 •口头警告共计130张，从口头警告罚单数量来看，占比前三的业务领域主要分布在：投研业务、顾问业务、投行业务等领域。 •其中，投研业务的罚单数量占比约28%，位居罚单数量首位，具体处罚事由包括：研究报告底稿留存不全面、合规审查意见留痕不足、未登记为证券分析师的人员在研究报告上签字等；其次是合规管理与公司治理领域，占比约21%，具体处罚事由主要包括：廉洁从业风险防控机制不完善、内部控制不健全、薪酬管理机制不健全、关联方管理有待加强等；第三是资管业务领域，占比约15%，具体处罚事由主要包括未勤勉尽责、人事或执业资质管理未有效执行、内部控制不健全、不当陈述等。 经济处罚原因的处罚金额占比分布图重点业务领域及管理环节的罚单数量占比分布图 投研业务 28% 督导期间未勤勉尽责 90% 合规管理与公司治理 资管业务 15% 21% 经纪业务 15% 从业人员借用他人账户违规交易证券 10% 投行业务 顾问业务 10% 8% 信息系统相关2% 2.2经济处罚和口头警告类型分析 •2023年上半年证券期货行业从业主体或相关责任人员受到经济处罚的原因为::督导期间未勤勉责任、从业人员借用他人账户违规交易证券。其中，督导期间未勤勉尽责的罚款金额占比约90%，位居罚款金额首位；其次从业人员借用他人账户违规买卖证券的罚款金额占比约10%。 •口头警告共计206张，从口头警告罚单数量来看，占比前三的业务领域主要分布在：合规管理与公司治理、投行业务、投研业务等领域。 •其中，合规管理与公司治理领域的罚单数量占比约21%，位居罚单数量首位，具体处罚事由包括：内部控制不健全、廉洁从业风险防控机制不完善、经纪人及居间人管理有待加强、薪酬管理机制不健全等；其次是投行业务领域，占比约18%，具体处罚事由主要包括：未勤勉尽责、尽职调查不充分、未按照要求报送和披露等；第三是投研业务领域，占比约15%，具体处罚事由主要包括未勤勉尽责、内部控制不健全、不当陈述、人事或执业资质管理未有效执行等。 经济处罚原因的处罚金额占比分布图重点业务领域及管理环节的罚单数量占比分布图 合规管理与公司治理 21% 投行业务 18% 督导期间未勤勉尽责 90% 投研业务 18% 经纪业务 16% 顾问业务 12% 从业人员借用他人账户违规交易证券 10% 资管业务 11% 信息系统相关3% 信用评级业务1% 2.3行政处罚和行政干预情况分析 2023年二季度证监会等监管机构披露的140张罚单中，未涉及行政处罚，行政干预情况列示如下： 处罚情形 主要违法违规事由 罚单数量 机构或示例 撤销公司证券投资咨询业务资格 向证券监管部门报送的文件、资料有虚假陈述或者重大遗漏的违法行为,并且情节严重。 1 •某证券投资咨询公司 采取责令改正并限制业务活动的行政监管措施 1.公司治理方面。一是股权管理未履职尽责，二是未依规执行治理程序，三是激励的约束机制缺失。2.投资银行业务方面。一是关联交易管理失当，二是执行业务未勤勉尽责。 1 •某证券公司 采取责令暂停新增客户6个月的行政监督管理措施 1.公司使用自媒体微信公众号开展证券投资顾问业务推广, 合规管理不足,未实行留痕管理;2.公司使用自媒体微信公众号发布的文章内容中包含持有具体证券的投资建议; 3.公司向客户提供投资建议时,未提示潜在的风险,未提供合 理的依据。 1 •某证券投资咨询公司南京分公司 责令改正并暂停新增私募资产管理产品备案6个月的行政监管措施 1.私募资产管理业务运作不规范。2.非标资产投资管理不规范。3.资管新规整改不到位，过渡期内新增不合规产品。4.关联交易管理机制不完善。5.公司债券业务内控机制不完善。 1 •某证券公司 2.4典型罚单分析 •从2023年二季度被处罚证券期货行业从业主体的类型来看，主要包括证券公司（83%）、期货公司（11%）、证券投资咨询公司（6%）。 •从罚单数量来看，处罚涉及事由主要包括：未勤勉尽责，未建立完善的内部控制制度，人员、执业资质管理未有效执行，误导性陈述，经纪人、居间人管理有待加强，未按照要求报送和披露，协议签订、业务留痕和资料归档未有效执行，廉洁从业风险防控机制不完善，薪酬管理机制不完善，违规交易证券，违规提供融资便利，投资者适当性管理未有效执行，关联方管理有待加强，利益冲突未能有效应对，监管指标不满足，信息系统建设、管控有待加强 重点处罚事由的罚单数量分布图 违规事由涉及张数（张） 未勤勉尽责73 未建立完善的内部控制制度35 人事、执业资质管理未有效执行21 误导性陈述16 经纪人、居间人管理有待加强12 未按照要求报送和披露11 协议签订、业务留痕和资料归档未有效执行11 廉洁从业风险防控机制不完善9 薪酬管理机制不健全7 违规交易证券5 违规提供融资便利5 投资者适当性管理未有效执行5 关联方管理有待加强4 利益冲突未能有效应对4 监管指标不满足3 信息系统建设、管控有待加强3 01020304050607080 2.4典型罚单分析 •从2023年上半年被处罚证券期货行业从业主体的类型来看，主要包括证券公司（74%）、期货公司（14%）、证券投资咨询公司（11%）、证券评级机构 （1%）。 •从罚单数量来看，处罚涉及事由主要包括：未勤勉尽责，未建立完善的内部控制制度，人员、执业资质管理未有效执行，误导性陈述，未按照要求报送和披露，协议签订、业务留痕和资料归档未有效执行，经纪人、居间人管理有待加强，廉洁从业风险防控机制不完善，违规交易证券，投资者适当性管理未有效执行，监管指标不满足，薪酬管理机制不健全，违规提供融资便利，信息系统建设、管控有待加强，关联方管理有待加强，利益冲突未能有效应对，子公司管理有待加强。 重点处罚事由的罚单数量分布图 违规事由涉及张数（张） 未勤勉尽责 未建立完善的内部控制制度 人事、执业资质管理未有效执行33 误导性陈述30 未按照要求报送和披露26 协议签订、业务留痕和资料归档未有效执行22 经纪人、居间人管理有待加强22 廉洁从业风险防控机制不完善12 违规交易证券10 投资者适当性管理未有效执行9 监管指标不满足7 薪酬管理机制不健全7 违规提供融资便利6 信息系统建设、管控有待加强6 关联方管理有待加强4 利益冲突未能有效应对4 子公司管理有待加强1 112 73 020406080100120 3.1 监管罚单数量及罚款金额分析——证券公司 •根据2023年二季度数据统计，证券公司在证券期货行业从业主体中累计罚单总数最多，共计116张，占比83%，位居第一；涉及到经济处罚873万元。其中，其中个人处罚7张，合计金额约83万元，机构与个人“双罚”罚单1张，合计金额约790万元。 •从处罚金额看，证券公司一季度违规事由主要为：持续督导期间未勤勉尽责、违规交易证券。 •按照罚单数量排序，证券公司三季度主要违规事由为：“未勤勉尽责”、“未建立完善的内部控制措施”、“人事、执业资质管理未有效执行”、“协议签订、业务留痕和资料归档未有效执行”、“经纪人、居间人管理有待加强”、“违规交易证券”、“监管指标不满足”。 月度证券公司罚单数量以及罚款金额走势 60 40 20 0 4月5月6月罚单数量罚单金额（万元） 季度证券公司主要违法违规事由 1000 800 600 400 200 0 季度单张罚款金额之最： 某证券公司及直接负责的主管人员 中国证券监督管理委员会在2023年6月向某证券公司及直接负责的主管人员开出约790万元的罚单。处罚原因主要为持续督导期间未勤勉尽责。该罚单为本季证券期货从业机构以及人员收到的最高额罚款。 季度罚单累计数量之最：三家证券股份有限公司 2023年二季度三家证券公司分别涉及5张罚单，为单家罚单量之最，分别占据季度证券