2024年三季度证券期货行业监管处罚分析

2024年三季度 证券期货行业监管处罚分析 2024年三季度 证券期货行业监管处罚分析 前言3 1.监管处罚总体概览4 2.监管处罚类型和违规事由总体分析5 3.监管罚单数量及罚款金额分析——按机构类型9 4.监管罚单数量及罚款金额分析——执法机构11 5.监管处罚事由、依据分析及案例分析12 结语17 普华永道|2024年三季度证券期货行业监管处罚分析2 前言 中国证券业，作为我国金融市场的重要组成本部分，证券业相关机构各自承载着资本配置、投资融资等功能，对我国经济稳定和持续发展具有重要意义。近年来，证券市场经历了多次震荡和异动，为进一步规范市场，2020年至今证券行政处罚力度持续加大，展示了我国监管推动证券行业高质量发展的决心。随着我国证券期货行业的监管规定和自律规范不断深化，公司治理、投行业务、资产管理、期货衍生品等领域成为近期监管关注和处罚的重点，处罚力度不断加强。本文对中国证监会及其派出机构、上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所及全国中小企业股份转让系统披露的2024年第三季度证券和期货机构处罚信息进行统计、分析，并针对性地提出了改进建议，助力证券期货公司了解监管动态，发现自身问题所在，完善内部控制，提高合规效率。 普华永道中国 普华永道|2024年三季度证券期货行业监管处罚分析3 1监管处罚总体概览 2024年三季度，中国证监会及其派出机构、上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所及全国中小企业股份转让系统对证券和期货机构披露的罚单情况如下： 罚单金额/数量 涉及机构数量 行政处罚类型 约834万元 68家 5类 • 证券公司：70笔 •证券公司：30家 • 口头警告：109笔 • 期货公司：47笔 •证券投资咨询公司：2家 • 行政处罚：5笔 • 证券投资咨询公司：4笔 •期货公司：24家 • 行政干预：2笔 • 经济处罚：5笔 最高金额罚单 中国证监会行政处罚决定书〔2024〕88号 460万元 某证券公司从业人员违规买卖证券行为 违法违规事由： 2018年9月至2022年2月期间，该证券公司从业人员实际控制并使用他人证券账户违规交易证券。 处罚决定： 没收所有非法所得并处以总计460万元罚款。 备注1：监管处罚罚单分为作出处罚决定日期和处罚发布日期，本文均按处罚发布日期进行统计。 备注2：本文仅统计证监会及其派出机构、上海证券交易所和全国股转公司监管执行部针对证券和期货行业从业主体披露的处罚罚单，数据截止时间为2024年9月30日。 备注3：在计算违法违规事由时，可能由于单笔罚单内包含多个处罚事项，而罚单中的处罚金额未按照处罚事项进行细分，因此针对某个处罚类型的罚单金额为整个罚单的金额。 •2024年三季度证券期货行业从业主体或相关责任人受到经济处罚的原因主要为：违规交易证券。 •口头警告共计109笔，从口头警告罚单数量来看，占比前三的业务领域主要分布在：合规管理与公司治理、投行业务、经纪业务等领域。 •其中，合规与公司管理业务领域的罚单数量占比约%，位居罚单数量首位，具体处罚事由包括：对明显异常的情况未保持审慎,对暴露的合规风险未采取足够措施,合规管理不到位；其次是经纪业务，占比31.2%，具体处罚事由主要包括：开展互联网营销业务过程中存在不具备资格员工违规开展行情分析等信息传播活动；私下接受客户委托买卖证券等；第三位是投行业务，占比19.3%，具体处罚事由包括：未勤勉尽责，未按照要求报送和披露，合规管理机制不健全、有效性不足等。 经济处罚原因的处罚金额占比分布图重点业务领域及管理环节的罚单数量占比分布图 合规与公司管理 投行 经纪 19.3% 31.2% 31.2% 违规交易证券 100.00% 顾问资管 信息系统 自营 2.8% 3.7% 0.9% 11.0% 2024年三季度证监会等监管机构披露的121笔罚单中，行政处罚情况列示如下： 处罚情形 主要违法违规事由 罚单数量 机构或个人示例 认定为不适当人选，自行政监管措施决定作出之日起3年内，不得担任证券公司证券发行上市保荐业务相关职务或者实际履行上述职务 1.申请公开发行股票并在科创板上市保荐、承销项目中存在未审慎核查销售设备的安装调试及维护等配套服务； 2.未审慎核查销售收入确认有关合同和单据的异常情况；3.未按其制订的核查程序对有关客户开展走访；4.未审慎核查收入截止性；5.未审慎核查银行存款； 6.未审慎核查发行人及其实际控制人与重要客户及供应商的关联关系及资金往来情况； 7.未充分核查验证公开发行募集文件的真实性、准确性、完整性、未 审慎核查对外担保事项； 8.未审慎核查销售收入真实性等问题。 1 •某证券股份有限公司保荐代表人 认定为不适当人选，自行政监管措施决定作出之日起3年内，不得担任证券公司证券发行上市保荐业务相关职务或者实际履行上述职务 1.申请公开发行股票并在科创板上市保荐、承销项目中存在未审慎核查销售设备的安装调试及维护等配套服务； 2.未审慎核查销售收入确认有关合同和单据的异常情况；3.未按其制订的核查程序对有关客户开展走访；4.未审慎核查收入截止性；5.未审慎核查银行存款；6.未审慎核查发行人及其实际控制人与重要客户及供应商的关联关系 及资金往来情况； 7.未充分核查验证公开发行募集文件的真实性、准确性、完整性、未审慎核查对外担保事项； 8.未审慎核查销售收入真实性等问题。 1 •某证券股份有限公司保荐代表人 2024年三季度证监会等监管机构披露的121笔罚单中，行政处罚情况列示如下： 处罚情形 主要违法违规事由 罚单数量 机构或个人示例 认定为不适当人选措施，自监督管理措施决定作出之日起一年内，不得担任证券公司董事、监事、高级管理人员和分支机构负责人等职务或者实际履行上述职务 1.未经公司审批，私下二次分配协同业务绩效奖励。 1 •某证券股份有限公司资产管理总部负责人 认定为不适当人选措施，自监督管理措施决定作出之日起一年内，不得担任证券公司董事、监事、高级管理人员和分支机构负责人等职务或者实际履行上述职务 1.未经公司审批，私下二次分配协同业务绩效奖励。 1 •某证券股份有限公司分公司副总经理 认定为不适当人选措施，自监督管理措施决定作出之日起一年内，不得担任证券公司董事、监事、高级管理人员和分支机构负责人等职务或者实际履行上述职务 1.未经公司审批，私下二次分配协同业务绩效奖励。 1 •某证券股份有限公司资产管 理总部负责人 •从2024年三季度被处罚证券期货行业从业主体的类型来看，主要包括证券公司（58%）、期货公司（39%）、证券投资咨询公司（3%）。 •从罚单数量来看，处罚涉及事由主要包括：未勤勉尽责，合规管理机制不健全、有效性不足，人事安排、执业资质管理未有效执行，不当陈述，未按照要求报送和披露，投资者适当性管理未有效执行，协议签订、业务留痕和资料归档未有效执行，经纪人、居间人管理有待加强，违规交易证券，廉洁从业风险防控机制不完善，子公司管理有待加强，信息系统建设、管控有待加强，违规交易证券，薪酬及考核机制不健全，利益冲突未能有效应对，关联方管理有待加强等。 重点处罚事由的罚单数量占比分布图 违规事由 薪酬及考核机制不健全子公司管理有待加强利益冲突未能有效应对关联方管理有待加强 合规管理机制不健全、有效性不足经纪人、居间人管理有待加强 协议签订、业务留痕和资料归档未有效执行 未按照要求报送和披露 违规交易证券廉洁从业风险防控机制不完善信息系统建设、管控有待加强投资者适当性管理未有效执行 未勤勉尽责 不当陈述 人事安排、执业资质管理未有效执行 涉及单数（笔） 4 7 3 3 48 8 10 16 12 15 4 23 41 1 0 10 20 28 30 40 50 60 •根据2024年三季度数据统计，证券公司在证券期货行业从业主体中累计罚单总数最多，共计70笔，占比58%，位居第一；涉及到经济处罚约834万元。其中，834万元的经济处罚为个人罚单。 •从处罚金额看，证券公司三季度违规事由主要为违规交易证券。 •按照罚单数量排序，证券公司三季度主要违规事由为：未勤勉尽责，合规管理机制不健全、有效性不足，未按照要求报送和披露，违规交易证券，人事安排、执业资质管理未有效执行，投资者适当性管理未有效执行。 月度证券公司罚单数量以及罚款金额走势 40 30 600 季度单笔罚款金额之最： 某三家证券公司及上市公司实控人 中国证券监督管理委员会在2024年8月向某证券从业人员 3024 20 10 0 7月 8月 罚单数量 20 9月 罚款总额（万元） 400 200 0 开出460万元的罚单。处罚原因主要为实际控制并使用他人证券账户违规交易证券。该罚单为本季证券期货从业人员收到的最高额罚款。 季度罚单累计数量之最：某头部证券股份有限公司 2024年三季度某头部证券公司涉及9笔罚单，为单家罚单 量之最，占据季度证券公司罚单12.8%。罚单包含多个个 季度证券公司主要违法违规事由 证券公司主要违规事由（笔） 薪酬及考核机制不健全4 子公司管理有待加强2 利益冲突未能有效应对3 关联方管理有待加强1 合规管理机制不健全、有效性不足17 经纪人、居间人管理有待加强4 协议签订、业务留痕和资料归档未有效执行5 未按照要求报送和披露12 违规交易证券11 廉洁从业风险防控机制不完善7 投资者适当性管理未有效执行11 未勤勉尽责30 不当陈述1 人事安排、执业资质管理未有效执行13 人处罚罚单、不同事件的多笔罚单，处罚方式包括为口头警告，处罚主要原因为投行业务领域未勤勉尽责。 季度公司处罚业务之最： 某证券股份有限公司的合规与公司管理业务领域 2024年三季度某证券公司仅投行领域累计罚单数量10笔，由广东监管局、上海证券交易所、深圳证券交易所分别披露。处罚原因为作为发行人保荐代表人，在执行尽职调查过程中未能勤勉尽责，如对发行人内控有效性核查不到位，收入调整完整性核查不到位等。 010203040 •根据2024年三季度数据统计，期货公司收到季度罚单数量47笔，占比39%，处罚方式均为口头警告。从月度趋势来看，期货公司月度的罚单数量呈下降趋势。7月份处罚事由为人事安排、执业资质管理未有效执行，协议签订、业务留痕和资料归档未有效执行，投资者适当性管理未有效执行；8月份罚单处罚事由集中在合规管理机制不健全、有效性不足，未按照要求报送和披露等事项；9月份罚单事由集中在信息系统建设、管控有待加强，合规管理机制不健全、有效性不足，子公司管理有待加强等事项。 •按照罚单数量排序，期货公司季度主要违法违规事由为：合规管理机制不健全、有效性不足，人员安排、执业资质管理未有效执行、投资者适当性管理未有效执行。 月度期货公司罚单数量以及罚款金额走势 35 30 25 20 15 10 5 0 7月8月9月 季度期货公司主要违法违规事由 子公司管理有待加强5 关联方管理有待加强2 合规管理机制不健全、有效性不足 经纪人、居间人管理有待加强4 协议签订、业务留痕和资料归档未有效执行5 未按照要求报送和披露4 违规交易证券1 廉洁从业风险防控机制不完善8 信息系统建设、管控有待加强4 投资者适当性管理未有效执行12 未勤勉尽责11 不当陈述1 人事安排、执业资质管理未有效执行15 季度罚单累计数量之最： 某期货有限公司 2024年三季度某家期货公司接连收到罚单4笔，为罚单数量最多的期货公司。该期货公司收到的罚单包含机构罚单1笔、个人罚单3笔。处罚方式均为口头警告，处罚事由为组织员工通过设立有限合伙企业受让部分公司股权收益权，体现公司合规管理机制不健全、有效性不足。 季度累计处罚事由之最①： 多家期货有限公司合规管理机制不健全、有效性不足 2024年三季度期货公司收到的罚单中共有31笔违规事由涉及合规管理机制不健全、有效性不足。该处罚事由总数 为各项处罚事由之首，处罚原因包括公司风险管理不到位，内