普华永道2024年一季度证券期货行业监管处罚分析

2024年一季度证券期货行业监管处罚分析 2024年一季度 证券期货行业监管处罚分析 前言3 1.监管处罚总体概览4 2.监管处罚类型和违规事由总体分析5 3.监管罚单数量及罚款金额分析——按机构类型9 4.监管罚单数量及罚款金额分析——执法机构11 5.监管处罚事由、依据分析及案例分析12 结语17 普华永道|2024年一季度证券期货行业监管处罚分析2 前言 中国证券业，作为我国金融市场的重要组成本部分，证券业相关机构各自承载着资本配置、投资融资等功能，对我国经济稳定和持续发展具有重要意义。近年来，证券市场经历了多次震荡和异动，为进一步规范市场，2020年至今证券行政处罚力度持续加大，展示了我国监管推动证券行业高质量发展的决心。 随着我国证券期货行业的监管规定和自律规范不断深化，公司治理、投行业务、资产管理、期货衍生品等领域成为近期监管关注和处罚的重点，处罚力度不断加强。本文对中国证监会及其派出机构、上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所及全国中小企业股份转让系统披露的2024年第一季度证券和期货机构处罚信息进行统计、分析，并针对性地提出了改进建议，助力证券期货公司了解监管动态，发现自身问题所在，完善内部控制，提高合规效率。 提供参考。 普华永道中国 普华永道|2024年一季度证券期货行业监管处罚分析 普华永道|2024年一季度证券期货行业监管处罚分析3 1监管处罚总体概览 2024年一季度，中国证监会及其派出机构、上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所及全国中小企业股份转让系统对证券和期货机构披露的罚单情况如下： 罚单金额/数量 涉及机构数量 行政处罚类型 约75万元 55家 4类 • 证券公司：90笔 •证券公司：38家 • 口头警告：111笔 • 证券投资咨询公司：19笔 •证券投资咨询公司：9家 • 经济处罚：6笔 • 期货公司：15笔 •期货公司：6家 • 行政干预：6笔 • 证券评级机构：2笔 •证券评级机构：2家 • 行政处罚：3笔 最高金额罚单 中国证券监督管理委员会广西监管局 行政处罚决定书〔2024〕1号 53万元 某证券公司从业人员利用未公开信息交易、违法买卖股票 违法违规事由： 2016年12月27日至2023年3月31日期间，该证券从业人员利用因职务便利获取的未公开信息暗示他人从事相关证券交易并借他人名义买卖股票。 处罚决定： 处以53万元罚款。 备注1：监管处罚罚单分为作出处罚决定日期和处罚发布日期，本文均按处罚发布日期进行统计。 备注2：本文仅统计证监会及其派出机构、上海证券交易所和全国股转公司监管执行部针对证券和期货行业从业主体披露的处罚罚单，数据截止时间为2024年3月31日。 备注3：在计算违法违规事由时，可能由于单笔罚单内包含多个处罚事项，而罚单中的处罚金额未按照处罚事项进行细分，因此针对某个处罚类型的罚单金额为整个罚单的金额。 •2024年一季度证券期货行业从业主体或相关责任人员受到经济处罚的原因均为：违法买卖股票。 •口头警告共计111笔，从口头警告罚单数量来看，占比前三的业务领域主要分布在：合规管理与公司治理、投行业务、资管业务等领域。 •其中，合规与公司管理业务领域的罚单数量占比接近38%，位居罚单数量首位，具体处罚事由包括：合规管理机制不健全、有效性不足，人事安排、执业资质管理未有效执行，未按照要求报送和披露；其次是投行业务领域，占比27%，具体处罚事由主要包括：未勤勉尽责，未按照要求报送和披露，合规管理机制不健全、有效性不足，不当陈述等；并列第三位的是资管业务、顾问业务、经纪业务三大领域，分别均占比10%，具体处罚事由主要包括未勤勉尽责，未按照要求报送和披露，关联方管理有待加强，合规管理机制不健全、有效性不足，薪酬及考核机制不健全等。 经济处罚原因的处罚金额占比分布图重点业务领域及管理环节的罚单数量占比分布图 合规与公司管理38% 投行27% 100% 资管 10% 顾问 10% 经纪 10% 投研 4% 信用评级 2% 违规交易证券 2024年一季度证监会等监管机构披露的126笔罚单中，行政处罚和行政干预情况列示如下： 处罚情形 主要违法违规事由 罚单数量 机构或个人示例 采取责令暂停新增客户6个月的行政监管措施 1.公司存在向客户提供证券投资顾问服务，未告知客户证券投资顾问的姓名及其登记编码情形。2.公司部分业务推广人员运用单一客户成功案例，展示客户称赞、发送感谢红包给投顾服务人员截图，个股过往业绩等进行展示宣传，存在一定误导性。3.公司存在向客户提供投资建议，未提示潜在的投资风险情形。4.公司存在向客户提供投资建议时，向客户泄露其他客户的投资决策计划信息的问题。5.公司2023年9月29日至10月9日期间存在企业微信留痕不完整，未统一留痕的问题。6.公司存在收送客户礼品的行为，且未向公司报备留痕的问题。 1 •某证券投资咨询公司天津分公司 采取责令改正并暂停新增客户的监督管理措施，责令在收到本决定之日起暂停新增客户6个月。 1.营销宣传存在夸大、误导性表述； 2.个别向投资者提供投资顾问服务的员工不具有证券投资咨询执业资格。 1 •某证券投资咨询公司上海分公司 采取责令改正并暂停新增客户3个月的行政监管措施 1.合规管理、内部控制管控不到位，问题整改不及时； 2.未在中国证券业协会注册登记的证券从业人员以长沙分公司其他从业人员的名义展业；3.个别未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的人员向客户提供投资建议；4.自媒体展业管理不到位，未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的人员通过视频号向公众发布关于证券市场分析、走势、评论的短视频，且未保持应有的客观、谨慎专业态度； 5.从业人员买卖股票管控不到位。 1 •某证券投资咨询公司长沙分公司 2024年一季度证监会等监管机构披露的126笔罚单中，行政处罚和行政干预情况列示如下： 处罚情形 主要违法违规事由 罚单数量 机构或个人示例 采取责令改正并暂停新增私募资产管理产品备案6个月的监督管理措施 1.存在个别资管产品投资最终投资者的关联债券，具有通道业务特征； 2.投资标的、交易对手备选库管理不完善；3.系统风控指标设置存在缺陷；4.非标投资存续期管理存在不足；5.信息披露存在遗漏；6.关联交易管控机制不健全；7.人员及薪酬管理机制不健全。 1 •某证券公司 认定为不适当人选 使用他人证券账户交易股票 2 •某证券公司 认定为不适当人选 1.尽职调查流于形式、内控把关不足；2.过度激励；3.销售管理不规范；4.信息披露不准确。 1 •某证券公司 采取暂停期货经纪业务新开户和期货交易咨询业务六个月的监管措施 1.与关联人在业务、人员等方面未严格分开；2.未对分支机构实行集中统一管理；3.未建立健全公司风险管理、内部控制等制度和流程；4.未真实、准确、完整报送检查资料和风险监管报表； 5.部分不具备期货交易咨询资格的从业人员向客户提供期货交易建议。 1 •某期货公司 采取责令改正并暂停新增客户三个月的行政监督管理措施 1.存在误导性宣传的情形。2.存在暗示收益和收益区间的情形。3.从业人员管理不到位。4.部分投资建议依据不完整。5.投诉处理机制不健全。 1 •某证券投资咨询公司 •从被处罚证券期货行业从业主体的类型来看，主要包括证券公司（71%）、证券投资咨询公司（15%）、期货公司（12%）、证券评级机构 （2%）。 •从罚单数量来看，处罚涉及事由主要包括：合规管理机制不健全、有效性不足，未勤勉尽责，人事安排、执业资质管理未有效执行，未按照要求报送和披露，违规交易证券，不当陈述，经纪人、居间人管理有待加强，关联方管理有待加强，廉洁从业风险防控机制不完善，投资者适当性管理未有效执行，子公司管理有待加强，信息系统建设、管控有待加强，薪酬及考核机制不健全，利益冲突未能有效应对，协议签订、业务留痕和资料归档未有效执行，监管指标不满足，违规提供融资便利。 重点处罚事由的罚单数量占比分布图 违规事由涉及张数（张） 合规管理机制不健全、有效性不足51 未勤勉尽责42 人事安排、执业资质管理未有效执行32 未按照要求报送和披露27 违规交易证券20 不当陈述18 经纪人、居间人管理有待加强10 关联方管理有待加强9 廉洁从业风险防控机制不完善9 投资者适当性管理未有效执行9 子公司管理有待加强7 信息系统建设、管控有待加强7 薪酬及考核机制不健全5 利益冲突未能有效应对5 协议签订、业务留痕和资料归档未有效执行5 监管指标不满足2 违规提供融资便利1 0102030405060 •根据2024年一季度数据统计，证券公司在证券期货行业从业主体中累计罚单总数最多，共计90笔，占比71%，位居第一；涉及到经济处罚66万元。其中，66万元经济处罚均为个人罚单。 •从处罚金额看，证券公司一季度违规事由主要为：违规交易证券。 •按照罚单数量排序，证券公司一季度主要违规事由为：未勤勉尽责，合规管理机制不健全、有效性不足，未按照要求报送和披露，违规提供融资便利，违规交易证券，人事安排、执业资质管理未有效执行，投资者适当性管理未有效执行。 月度证券公司罚单数量以及罚款金额走势 60 41 4035 20 60 40 1420 季度单笔罚款金额之最：某证券公司从业人员周某 中国证券监督管理委员会深圳监管局在2024年2月向某证券从业人员开出53万元的罚单。处罚原因主要为利用因职务便利获取的未公开信息暗示他人从事相关证券交易以及借他人名义买卖股票。该罚单为本季证券期货从业机构以及人员收到的最高额罚款。 0 1月 罚单数量 0 2月3月 罚款总额（万元） 季度罚单累计数量之最：辽宁某证券股份有限公司 2024年一季度某家证券公司涉及12笔罚单，为单家罚单 季度证券公司主要违法违规事由 证券公司罚单一季度经济处罚事由（万元） 证券公司主要违规事由（笔） 未勤勉尽责39 量之最，占据季度证券公司罚单13%。罚单包含个人处罚罚单、同一事件的多笔罚单，处罚方式包括为口头警告和行政处罚，该证券公司2人被认定为不适当人选。 66万元 违规交易证券 合规管理机制不健全、有效性不足30 未按照要求报送和披露16 违规提供融资便利11 人事安排、执业资质管理未有效执行9 投资者适当性管理未有效执行6 不当陈述5 经纪人、居间人管理有待加强5 关联方管理有待加强5 廉洁从业风险防控机制不完善5 子公司管理有待加强5 薪酬及考核机制不健全5 利益冲突未能有效应对5 信息系统建设、管控有待加强3 协议签订、业务留痕和资料归档未…2 违规交易证券1 监管指标不满足1 季度公司处罚业务之最： 某证券股份有限公司的合规与公司管理业务领域 2024年一季度某证券公司仅合规与公司管理业务领域累计罚单数量9笔，由深圳监管局披露。处罚原因一是对从业人员买卖股票行为重视程度和问责力度不够；二是从业人员行为监测监控管理不到位。没有及时检查、核对、更新员工手机号码等信息的准确性、完整性。对员工登录他人账户以及借用亲属或他人账户买卖股票的行为未予以充分关注；三是配套信息技术系统建设不足。证券账户终端使用数据记录存在缺陷，客户信息采集不完整、不及时。 0510152025303540 •根据2024年一季度数据统计，期货公司收到季度罚单数量15笔，占比12%，处罚方式包括口头警告（14笔）和行政干预（1笔）。从月度趋势来看，期货公司月度的罚单数量呈上升趋势。1月份处罚事由为人事安排、执业资质管理未有效执行，未按照要求报送和披露，子公司管理有待加强，合规管理机制不健全、有效性不足等事项；2月份罚单处罚事由集中在经纪人、居间人管理有待加强，关联方管理有待加强，违规交易证券等事项；3月份罚单事由集中在未按照要求报送和披露，合规管理机制不健全、有效性不足，以及人事安排、执业资质管理未有效执行。 •按照罚单数量排序，期货公司季度主要违法违规事由为：人事安排、执