通信行业周报：Google在I/O大会上发布对标GPT-4的新一代PaLM2大语言模型，国内光通信产业链将持续受益

Google新一代PaLM2语言模型发布，迎战GPT-4.0：Google在当地时间5月10日I/O大会上宣布Bard重磅升级，Google在大会上发布全新一代对标GPT-4.0的大语言模型PaLM2，PaLM2支持多语言，并且具备更强的数学和代码能力。Google凭借其最新的TPU算力基础设施，能够更好提升其大语言模型PaLM2的训练速度，相对于第一代大语言模型，PaLM 2预览版本在数学、代码、推理、多语言翻译、自然语言生成能力等方面得到了改进。PaLM2模型拥有四个不同尺寸规模的版本，从小到大分别为Gecko、Otter、Bison、Unicorn，其中轻量级的Gecko模型可以在运行在移动设备上 。 在具有思维链prompt或自洽性的MATH、GSM8K和MGSM基准评估上，PaLM2大模型的部分结果超越了GPT-4.0。开发者可以通过Google的PaLM API、Firebase、Colab访问PaLM2，并且PaLM2将继续为其最新的Bard提供支持。Google聊天机器人Bard迎来多模态升级，具备画图能力同时也能读图，Bard接入Google Lens后，能够看懂图片并且回复图片，可以根据图片书写文字内容；Bard与Adobe Firefly达成合成，Bard具备利用自然语言生成更高质量图片的能力。为了与微软copilot竞争，Google推出全新升级的办公全家桶Duet AI，Google将升级后的Bard整合进入其办公“全家桶”中，包括Gmail、Google Docs、Sheets、Slides，Duet AI能够实现Gmail的写作辅助、Slides中的图片生成、Meet的自动会议摘要等功能。 海外AI内容生成应用不断迸发，或将持续利好国内光通信产业链：自2月初ChatGPT点燃市场热度以来，海外云计算互联网大厂关于AI内容生成式应用层出不穷，Google、Meta、微软、亚马逊在AI软件层展开竞争，英伟达聚焦硬件层布局，在海外对算力的加速部署下，国内光通信产业链特别是光模块、光芯片产业或将持续处于高景气度通道，具备800G光模块出海能力的中际旭创、新易盛、剑桥科技、华工科技，具备高速率光芯片开发能力的源杰科技、永鼎股份或将持续受益。 行情回顾：通信(申万)板块指数上周（05.08-05.12）下跌3.15%，跑输创业扳指（-0.67%）、上证指数（-1.86%）、沪深300（-1.97%）。根据我们自己所构建的通信子板块成分，上周（05.08-05.12）1个板块上涨，10个板块出现下跌，其中光通信上涨0.25%，增值服务、运营商、网络设备、IDC/CDN/云计算、物联网跌幅超过4%，分别下跌4.28%、4.93%、5.10%、5.26%、5.75%。 建议关注：光纤光缆方面，我们关注海风+光棒纤缆双维驱动产业中天科技、亨通光电，布局空芯反谐振光纤的长飞光纤；产业链自主可控方面，关注背靠chiplet技术实现自主可控的鲲鹏产业链：长电科技、兴森科技；通信+信创方面，关注鲲鹏服务器代工龙头神州数码，国产数据库自主可控海量数据，“信创邮箱＋统一办公平台”彩讯股份，金融、运营商、能源、党政国产数据库创意信息；通信+军工信息化方面，关注无线通信全频段覆盖的传统优势企业海格通信，专网无线通信产品和整体解决方案的核心供应商七一二，自主研制无线信道仿真仪和射频微波信号发生器厂商坤恒顺维，高精度定位解决方案供应商华测导航；通信+智能汽车方面，在连接器领域，依靠在通信连接器产品的技术积累，拓展应用于车载连接器产品，关注瑞可达、永贵电器、意华股份；光模块厂商积极布局激光雷达，关注天孚通信、中际旭创；通信+新能源方面，关注储能系统温控供应商英维克、硕贝德、铭普光磁、科创新源，储能变流器供应商科华数据；卫星通信方面，建议关注中国卫星、中国卫通、铖昌科技；智能办公领域，建议关注与微软Teams达成紧密合作的亿联网络；建议关注A股光芯片稀缺标的源杰科技、永鼎股份。 风险提示：中美科技竞争对行业造成的不确定性风险；5G发展不及预期；国家相关产业政策变动风险等。 1.本周行情回顾 1.1.板块行情回顾 通信(申万)板块指数上周（05.08-05.12）下跌3.15%，跑输创业扳指（-0.67%）、上证指数（-1.86%）、沪深300（-1.97%）。年初至今，通信板块在31个申万一级行业中排名2名，截止交易日5月12日上涨25.04%；通信(申万)板块指数上周（05.08-05.12）涨跌幅在31个申万行业中排第26名，在TMT子板块行业中排名第3名，其中跑输电子（第1名）、计算机（第2名），跑赢传媒（第4名）。随着行业景气度和政策回暖，AIGC、GPT-4.0热度下所带来的模型训练参数量提升、AI算力加速建设，以及国家工信部对于6G技术的加速研发，我们依然持续看好通信板块未来增长空间。 图1：通信（申万）上周涨跌幅比较（2023.05.08-2023.05.12） 图2：申万一级行业上周涨跌幅情况（2023.05.08-2023.05.12） 1.2.子板块以及个股行情回顾 上周（05.08-05.12）通信板块小幅下跌，二级子行业板块中，通信设备下跌2.93%，通信服务下跌3.54%。 根据我们自己所构建的通信子板块成分，上周（05.08-05.12）1个板块呈现上涨趋势，10个板块出现下跌，其中光通信上涨0.25%，增值服务、运营商、网络设备、IDC/CDN/云计算、物联网跌幅超过4%，分别下跌4.28%、4.93%、5.10%、5.26%、5.75%。在数字经济建设带动的持续高景气下以及国防安全的背景下，国家6G加速研发以及AI算力集群加速部署下，以IDC、物联网、光通信、北斗导航、军工通信为主的通信板块业绩增长空间广阔，建议持续关注。 图3：通信子板块（申万）上周涨跌幅情况（2023.05.08-2023.05.12） 图4：通信子板块（自建）上周涨跌幅情况（2023.05.08-2023.05.12） 个股方面，我们关注的通信行业总共136只股票池中，23只股票上涨，1只股票持平，112只股票下跌。其中联特科技（26.91%）、汇源通信（18.72%）、亿通科技（17.31%）、朗玛信息（10.47%）、超讯通信（9.69%）位居涨幅前五。部分个股有所回调，ST通脉（-22.52%）、神州泰岳（-17.63%）、佳力图（-16.51%）、特发信息（-15.27%）、亿联网络（-13.05%）位居跌幅前五。 涨幅前十的个股中，联特科技在光电芯片集成、光器件、光模块设计及生产工艺方面掌握一系列关键技术，致力于开发高速率、智能化、低成本、低功耗的中高端光模块产品。2022年公司推出了基于EML方案全系列的800G产品，包括OSFPXDR8/PLR8，OSFP2FR4/2LR4,QSFP-DDXDR8/PLR8，QSFP-DD2FR4/2LR4等,并完成送样测试，预计今年在客户端完成全面认证。公司募投项目拟新建生产中心用于100G及以上高速光模块和5G通信光模块的生产，目前已完成房屋主体建设，项目建成后将实现179万支光模块的产能。在CPO（光电共封装）技术方面，联特科技已经加入多个国际标准组织参与NPO/CPO的技术规范制定。目前公司已实现激光器在超高功率和高热应用环境下的封装和测试，并通过了可靠性评估；完成了高密度光电连接的产品设计以及定制化能力建设； 正在积极建设核心技术平台，比如各类光学元件与电芯片的共封装工艺的设计和开发平台，应用环境模拟仿真，测试平台等。下游客户方面，联特科技是Nokia无线领域的主要供应商之一 ， 目前正在拓展传输和数通方面的业务 ； 是Arista25/40/100G光模块的主要供应商之一，400G等新产品的销量也在快速增加。新客户方面，公司去年完成了北美一家重要数据中心客户的产品认证，预计于今年放量销售。总体来看，联特科技具备从光芯片到光器件、光器件到光模块的研发、制造能力，并积极开发新技术和新工艺，逐步掌握光电混合集成的核心竞争力。 汇源通信方面，公司主要业务包括光纤光缆及相关产品、在线监测产品以及通信工程及系统集成业务。子公司汇源光通信OPGW和ADSS产品在国家电网供应商绩效评价中均被评定为A级，公司继续以该两种产品的以客户定制生产及气吹微缆为生产销售主线，在光缆业务方面实施差异化路线。2022年公司成功研发“750度耐火90分钟+15分钟冷却非金属阻燃耐火光缆”、“带金属线感应微缆”及“生产层绞式色条微缆”；延伸开发“防鼠型金属阻燃耐火光缆及24芯EPFU、48芯MINI微缆”；海底脐带缆用光缆；超低损光纤OPGW；扁平GFRP铠装防鼠光缆。为公司持续经营和后续发展提供支持和技术储备。塑料光纤新开发的光器件产品实现了规模化生产和市场化销售，开始产生经济效益。公司牵头制定行业标准，提出预制光缆、ADSS和OPGW光缆新型专利申请。在线监测产品方面，生产品类较多，并可依据客户需求定制化生产。今后公司将继续拓展电力线路在线监测和林业防火在线监控业务，寻找新的利润增长点。未来汇源通信将加大研发新产品的力度，提升产品开发能力，稳定产品品质，调整产品结构，通过自身技术优势，为后期业务做好产品和技术储备。 表1：涨幅前10个股证券简称 表2：跌幅前10个股证券简称 1.3.行业资金流向 上周申万一级行业资金流向情况： 上周通信板块主力净流出49.38亿元，在31个申万一级行业中排第26名，成交额占全市场比例为4.27%，在31个申万一级行业中排第8名。资金面上周持续流出，但是我们相信随着行业景气度的提升，未来通信板块资金净流入有望逐渐增加。 图5：上周申万一级行业资金流向情况（2023.05.08-2023.05.12） 2.行业动态 2.1.5G/6G 【中国联通联合华为等率先进行5G RedCap电网规模化的商用验证】（2023.5.10） 根据C114通信网，最近，在中国联通、国网山东省电力公司、华为和国网南瑞的合作下，首次在济南莱芜实现了基于省域5G电力专网的RedCap商用部署，以推动5G新技术与电网更深度的融合。这次商用采用内嵌联通RedCap雁飞NX307模组的5G终端和端到端硬切片技术，应用于电力配电自动化和分布式光伏场景，确保电力业务的安全隔离、稳定可靠。此次商用证明了轻量化、低成本的5G RedCap在电力行业规模化商用的可行性。同时，这次成功的商用为电力5G专网注入新动能，促进了5G应用的轻装上阵和规模部署，加快了智慧电网和新型电力系统的建设。此次RedCap+端到端硬切片在电力行业的首次商用，充分说明了RedCap在网络、终端和应用方面具备端到端的商用能力，能够满足电力行业的需求。 2.2.光通信 【四大光纤厂商2022年业绩全线飘红】（2023.5.12） 根据C114通信网，2022年，国内光缆需求总量约为2.6亿芯公里，同比增长超过7%，而全球光缆需求约为5.4亿芯公里，超过了2018年前次周期顶点的约5.1亿芯公里，创下了历史新高。市场需求的推动下，四大光纤厂商的业绩全线飘红，其中长飞光纤保持了行业第一的地位，其预制棒及光纤业务毛利率高达47.53%。亨通光电的2022年光棒、光纤、光缆等主要通信产品的产销量均实现同比增长，光通信业务增速超过20%。自2021年下半年以来，光通信行业在国内外均取得了良好的发展态势。在中国电信、中国联通和中国移动的集采中，中天科技主营产品光缆排名分别为第一、第三和第四，地位十分稳固。2022年，烽火通信自主研制的动光缆成功完成10万次弯曲疲劳寿命试验，为大国重器FAST射电望远镜的落成提供了助力，加速了海洋通信关键技术的突破。 【 中国联通和诺基亚贝尔合作建设400G C+L超高速传输实验网 】（2023.5.12） 根据C114通信网，中国联通和诺基亚贝尔联手建设了一条400G PCS-16QAM/C+L传输实验网，采用普通EDFA光放实现了多段长距离