互联网行业周报（23年第19周）：Google发布PaLM2，ChatGPT将全面开放插件功能

指数情况：5月第二周，恒生科技指数录得下跌，单周跌幅为0.55%。本周指数走势疲弱，主要受到部分宏观数据发布的影响。同期，纳斯达克互联网指数录得上涨，单周涨幅0.44%。截至2023年5月12日，恒生科技指数PE-TTM为32.81x，处于恒生科技指数成立以来6.90%分位点。 个股方面，互联网板块股票涨跌不一。港股方面，云音乐、阿里巴巴、京东集团为本周表现前三，单周涨幅为8.0%、3.7%、2.8%。美股方面，SEA、贝壳、拼多多为本周表现前三，单周涨幅为8.1%、2.6%、0.4%。年初至今，SEA、金山软件、网易为累计涨幅前三，累计涨幅分别为62.9%、21.8%、18.9%。 资金流向：腾讯为南向净流入第一。在恒生科技指数成分股中，南向资金净流入前五的公司分别为腾讯控股、哔哩哔哩-W、美团-W、快手-W、京东健康； 非南向资金净流入前五的公司分别为腾讯控股、中芯国际、小鹏汽车-W、华虹半导体、小米集团-W。 互联网板块重点新闻： AI动态：1）谷歌发布AI语言模型PaLM2；2）ChatGPT付费用户将获得插件和网页浏览功能；3）抖音发布人工智能生成内容规范暨行业倡议；4）小红书布局大模型；5）百度即将发布AI智能手机。 公司动态：1）腾讯：朋友圈广告将支持直跳淘宝APP；公众号可带货“视频号小店”；2）京东：徐雷卸任京东集团CEO，CFO许冉接任；京东成立跨部门项目组，推动大模型优化；3）阿里巴巴：淘宝天猫618商家大会举行，今年618将围绕内容和价格展开；阿里云创始人王坚即将正式回归。 投资建议：一季度财报已经陆续发布，根据各公司业务的恢复节奏，我们的推荐顺序如下：1)第一梯队：主业游戏、支付、广告均显著受益于消费恢复的互联网龙头腾讯控股；受益于版号常态化，以及新游戏《蛋仔派对》持续表现优异的游戏龙头网易；2）第二梯队：受益于消费复苏的电商龙头阿里巴巴；3）第三梯队：受益于消费需求及游戏广告复苏的互联网公司快手； 受益于线下流量复苏、主业竞争格局缓和的本地生活龙头美团。 风险提示：政策风险，疫情反复的风险，短视频行业竞争格局恶化的风险，宏观经济下行导致广告大盘增速不及预期的风险，游戏公司新产品不能如期上线或者表现不及预期的风险等。 行情回顾：本周恒生科技指数下跌0.55% 指数情况：5月第二周，恒生科技指数录得下跌，单周跌幅为0.55%。本周指数走势疲弱，主要受到部分宏观数据发布的影响。其中： 1)5月9日，中国中小企业协会发布4月中小企业发展指数（SMEDI）为89.0，比上月下降0.3点，连续两个月下降，仍高于2022年同期水平，但低于2021年同期水平，仍处在景气临界值100以下。 2)5月11日，中国人民银行发布2023年4月金融统计数据。初步统计，2023年4月社会融资规模增量为1.22万亿元，比上年同期多2729亿元；人民币贷款增加7188亿元，同比多增649亿元，其中住户贷款减少2411亿元，企（事）业单位贷款增加6839亿元。 同期，纳斯达克互联网指数录得上涨，单周涨幅为0.44%。 图1：恒生科技指数VS纳斯达克互联网指数周度涨跌幅 图2：恒生科技指数VS纳斯达克互联网指数周度走势 个股方面，互联网板块股票涨跌不一。其中： 1)港股方面，云音乐、阿里巴巴、京东集团为本周表现前三的股票，单周涨幅为8.0%、3.7%、2.8%，跑赢恒生科技指数8.5pct、4.2pct、3.4pct。 2)美股方面，SEA、贝壳、拼多多为本周表现前三的股票，单周涨幅为8.1%、2.6%、0.4%，跑赢纳斯达克指数7.7pct、2.2pct、0.01pct。 3)年初至今，SEA、金山软件、网易为累计涨幅前三的股票，累计涨幅分别为62.9%、21.8%、18.9%。 图3：5月第二周互联网板块重点公司表现 图4：5月第二周股价上涨的互联网股票（%） 图5：5月第二周股价下跌TOP10的互联网股票（%） 从市盈率看，恒生科技指数估值处于成立以来偏低水平：截至2023年5月12日，恒生科技指数PE-TTM为32.81x，处于恒生科技指数成立以来6.90%分位点。 图6：恒生科技指数PE情况 AI动态：谷歌发布PaLM 2，ChatGPT将向所有付费用户开放插件和网页浏览功能 谷歌I/O开发者大会，推出PaLM2语言模型与超多AI产品。 推出名为PaLM2的大型语言模型，谷歌已在Gmail和聊天机器人Bard等25种产品中开始运用PaLM2； 将生成式AI引入搜索引擎等产品，新的搜索服务被命名为“搜索生成体验”(SGE)，美国用户可在未来几周内通过等候名单体验该服务； Workspace全部加DuetAI，能检索Google全家桶个人数据，可以通过表格产生投影片、Meet会议中产生AI图片等，目前已向少数用户提供Gmail、谷歌文档的AI功能，未来计划替Meet、试算表、简报引入。 Bard运用PaLM2语言模型，用于更复杂的数学解题、代码，还能处理逻辑问题。 内部打通Google产品，支持Gmail，Googlelends，Googlemaps、Googlesheets。 打造插件平台，首批支持插件有可汗学院，Spotify、Wolfram等，还能直接使用AadobeFirefiy生成图像。Bard即日起在180个国家和地区开放。 谷歌云提供生成AI协作者DuetAI可以帮助用户比以往更快地学习，构建和操作。 DuetAI还可以嵌入到谷歌云接口中，包括集成开发环境（IDE）、谷歌云Console。 Googlephotos接入Aagiceditor，用AI实现自动P图。Magiceditor可以自动生成，自动改变照片整体的光影逻辑，毫无P图痕迹，还能用来创建3D壁纸。 Magiceditor将于今年晚些时候正式推出。 GeospatialCreator能将3D内容添加到现实世界。凭借20年积累的地图和街景数据，GoogleMaps已经成功建立了数字孪生地球，这次Gooale与Adobe和Unity合作，为3D创作者提供无缝连接数字世界的工具。目前新加坡全城已经介入了AR导入功能，利用3D卡通形象引导游客前往旅游景点，成为首个赛博朋克城市。 在商业领域，GAP利用AR技术对店铺进行装修，并展示新产品。Google与Taito合作的太空入侵者AR游戏将在近今年夏天推出。 ChatGPT将向所有付费用户开放插件和网页浏览功能。5月13日，OpenAI官方推特宣布 ：ChatGPT将在下周向所有ChatGPT Plus用户开放web browsing和plugins，且第三方插件数量增加至70余个。 ChatGPT的webbrowsing功能可以让ChatGPT直接读取网页内容，进行搜索、点击、引用、返回、滚动和打开网址等操作。据此，ChatGPT可以获取最新的信息，回答用户问题或者完成一些任务。 Plugins功能为ChatGPT提供连接第三方API、使用外部服务的能力。官方提供少量插件，例如webbrowser和codeinterpreter；第三方插件由合作公司提供，例如Expedia、KAYAK、OpenTable等。 图7：ChatGPT将向所有付费用户开放插件和网页浏览功能 抖音发布人工智能生成内容规范暨行业倡议。5月9日，参照《互联网信息服务深度合成管理规定》等法律法规，抖音提出十一条平台规范与行业倡议。内容包括：发布者应对人工智能生成内容进行显著标识，帮助其他用户区分虚拟与现实，特别是易混淆场景；禁止利用生成式人工智能技术创作、发布违背科学常识、弄虚作假、造谣传谣的内容等。 小红书布局大模型，多媒体算法负责人牵头、上线AI绘画应用。5月8日36氪消息，小红书从3月份起筹备了独立的大模型团队，团队的负责人为张德兵，在负责小红书的大模型之前，张德兵曾担任过一年的小红书智能多媒体算法负责人，主要负责AI和音视频算法方向。除了成立大模型团队以外，小红书内部还有多个独立部门同时推进AIGC方向的落地探索。今年4月份，小红书上线了一款名为“Trik”的AI创作应用，主打AI绘画。 百度即将发布AI智能手机。5月8日IT之家消息，百度旗下小度科技即将进军智能手机市场，并计划在5月下旬发布旗下的第一款整合小度AI技术能力的智能手机。 公司动态：徐雷卸任京东集团CEO，CFO许冉接任 腾讯微视开始面向抖音、快手、小红书招募个人创作者。腾讯微视官微消息，5月9日，腾讯微视新星计划开始对外招募，面向历史未在腾讯微视发表过视频，抖音/快手/小红书3w+粉丝的个人创作者。规则生效时间为2023年5月8日-6月30日。根据激励规则，新作者入驻后流量可加成50%。 朋友圈广告将支持直跳淘宝APP。5月10日微信官方消息，今年618大促期间，腾讯广告与阿里妈妈UniDesk再度整合资源和产品，打造四大核心升级。四大核心升级包括：腾讯广告与阿里妈妈UniDesk首次双边联合补贴，以ECPM扶持，助力GMV稳步增长；视频号信息流资源上线，一站式种草转化，专属流量扶持实现更快起量；朋友圈广告首次支持一跳直达淘宝APP站内，帮助商家打通引流到转化的最短路径；升级联邦共建学习，发挥双边算力及营销数据优势，圈粉获客并助力ROI提升。 公众号可带货“视频号小店”。5月11日微信派消息，视频号小店的商品卡片可以插入微信公众号。只要用公众号绑定一个视频号，并且视频号已经开通了商品橱窗权限、完成了选品，就可以在公众号文章中添加商品卡片。 徐雷卸任京东集团CEO，CFO许冉接任。5月11日京东集团公告称，公司现任首席财务官许冉将接替徐雷担任京东集团首席执行官兼执行董事。徐雷因个人原因将退任公司首席执行官兼执行董事职务。京东物流集团CFO单苏升任京东集团CFO。 京东云推出新一代分布式存储平台“云海”。5月12日电商报消息，针对存储领域业务需求，京东云推出的新一代分布式存储平台“云海”，并全新发布云海一体机，全面支持国产化硬件，灵活满足各类业务场景需求。据介绍，该平台历经10余年京东自身复杂的场景历练，不仅能满足各行业对云盘高性能、低延时的业务诉求，还通过打造存算分离技术架构，可为客户节省整体基础设施成本超30%。 京东成立跨部门项目组，推动大模型优化。5月8日电商报消息，目前京东内部已成立跨部门项目组推动大模型进一步优化。何晓冬曾在4月举行的人工智能大模型技术高峰论坛上透露，言犀是“京东版”ChatGPT，言犀大模型预训练参数达到千亿级，品类覆盖3000+，人工审核通过率95%+、生成文字30亿+。 淘宝天猫618商家大会举行，今年618将围绕内容和价格展开。5月10日，淘宝天猫618商家大会在阿里巴巴西溪园区举行。今年618，“内容”与“价格”成为淘宝天猫的两大关键词。内容方面，淘宝天猫从短视频、直播和平台上线专题栏目等方面发力，戴珊提出“未来的电商平台是最好的内容平台”。价格方面，天猫618期间除满减外还推出聚划算直降场，淘宝百亿补贴在预售期推出了价保主动通知服务。 淘宝直播用户规模增长70%，引导进店人数同比增长100%。5月11日36氪消息，淘宝直播数据显示，今年3月以来，已有超过1万名内容主播入驻淘宝。在淘宝天猫618商家大会上，淘天集团首席执行官戴珊透露，淘宝直播的用户规模同比提升70%，直播引导进店人数同比增长100%，内容赛道正成为淘宝商家越来越重要的增长来源。 阿里云创始人王坚即将正式回归。2013年，王坚卸任阿里云总裁一职。消息称，早在2022年底，阿里CEO张勇等就邀请王坚，作为幕后顾问，考察和指导阿里云的工作。5月11日快科技消息，王坚将全职加入阿里云，但具体身份、职位暂不清楚。 阿里拆分技术团队，取消集团CTO。5月10日36氪消息，在经历业务集团拆分、淘宝天猫独立运营之后，充当各业务技术中台的阿里CTO线也迎来了了组织架构的调整。具体来说，此次调整中，阿里原先CTO线中的业务中台、供应链中台等核心团队并入了阿里