化工新材料行业周报：深圳拟出台振兴国产半导体政策，东岳PVDF项目投产打破国外垄断

本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报4361.69点，环比下跌1.33%。其中，涨幅前五的有安集科技(14.38%)、普利特(12.64%)、金宏气体(12.58%)、江化微(8.25%)、 赛伍技术(8.18%)； 跌幅前五的有皖维高新(-12.05%)、 联泓新科(-11.36%)、中环股份(-8.19%)、金博股份(-7.37%)、濮阳惠成(-7.04%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报7020.23点，环比上涨2.71%；申万三级行业显示器件材料指数收报950.91点，环比上涨2.17%；中信三级行业有机硅材料指数收报9209.13点，环比下跌0.99%；中信三级行业碳纤维指数收报4394.69点，环比下跌3.69%；中信三级行业锂电指数收报4106.98点，环比下跌4.29%； Wind概念可降解塑料指数收报1783.02点，环比上涨0.01%。 深圳拟出台振兴国产半导体政策。10月8日，深圳市发展和改革委员会发布《深圳市关于促进半导体与集成电路产业高质量发展的若干措施（征求意见稿）》，为国产半导体增强产业发展动能。《征求意见稿》提出，重点支持高端通用芯片、专用芯片和核心芯片、化合物半导体芯片等芯片设计；硅基集成电路制造；氮化镓、碳化硅等化合物半导体制造；高端电子元器件制造；晶圆级封装、三维封装、Chiplet（芯粒）等先进封装测试技术；EDA工具、关键IP核技术开发与应用；光刻、刻蚀、离子注入、沉积、检测设备等先进装备及关键零部件生产以及核心半导体材料研发和产业化。 东岳PVDF项目投产打破国外垄断。10月17日，东岳集团宣布万吨PVDF全产业链项目，包括新万吨PVDF、2万吨VDF项目及配套2.5万吨R142b、2万吨氟化氢，以及延链补链强链2万吨TFE、R32技改6万吨R22等项目，均已建成投产。该项目与东岳集团现有的PVDF生产装置合力形成2.5万吨/年的PVDF树脂生产规模，一举打破国外垄断的同时，也补齐了我国新能源新材料短板。目前，东岳产品线涵盖所有主流产品牌号，实现锂电、光伏、涂料、水处理等产品各领域的全面覆盖。 重点标的推荐：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。 风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。 行业相关股票 1.整体市场行情回顾 本周，Wind新材料指数收报4361.69点，环比下跌1.33%。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报7020.23点，环比上涨2.71%；申万三级行业显示器件材料指数收报950.91点，环比上涨2.17%；中信三级行业有机硅材料指数收报9209.13点，环比下跌0.99%；中信三级行业碳纤维指数收报4394.69点，环比下跌3.69%；中信三级行业锂电指数收报4106.98点，环比下跌4.29%；Wind概念可降解塑料指数收报1783.02点，环比上涨0.01%。 图1：Wind概念新材料指数 图2：申万行业半导体材料指数 图3：申万行业显示器件指数 图4：中信行业有机硅指数 图5：中信行业碳纤维指数 图6：中信行业锂电化学品指数 图7：Wind概念可降解塑料指数 2.重点关注公司周行情回顾 2.1.周涨跌幅前十 本周，涨幅前十的公司分别为：安集科技(14.38%)、普利特(12.64%)、金宏气体(12.58%)、江化微(8.25%)、赛伍技术(8.18%)、利安隆(7.93%)、阳谷华泰(7.58%)、奥来德(7.36%)、金发科技(7.22%)、凯盛科技(6.15%)。 表1：本周涨跌幅前十 本周，跌幅前十的公司分别为：皖维高新(-12.05%)、联泓新科(-11.36%)、中环股份(-8.19%)、金博股份(-7.37%)、濮阳惠成(-7.04%)、硅宝科技(-6.26%)、宏柏新材(-5.65%)、合盛硅业(-5.65%)、三祥新材(-5.63%)、国瓷材料(-5.61%)。 表2：本周涨跌幅后十 2.2.重要公告 【三祥新材（603663.SH）】10月22日，三祥新材发布了《2022年第三季度报告》。2022年Q3公司实现营业收入2.70亿元，同比上升46.06%；归属上市公司股东的净利润0.45亿元，同比增长100.40%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润0.44亿元，同比增长100.55%。 【阳谷华泰（300121.SZ）】10月21日，阳谷华泰发布了《关于年产4万吨不溶性硫磺项目建成投产的公告》。公司使用自有资金投资建设的“年产4万吨不溶性硫磺”项目于近日开始正式投产，该项目投产后可缓解目前国内高端不溶性硫磺进口依存度高的状况，实现进口替代，同时为该产品出口奠定基础。 【TCL中环（002129.SZ）】10月20日，TCL中环发布了《2022年三季度报告》。2022年Q3公司实现营业收入181.5亿元，同比增长58.56%；归属上市公司股东的净利润20.83亿元，同比增长66.80%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润20.83亿元，同比增长79.73%。 【瑞丰高材（300243.SZ）】10月19日，瑞丰高材发布了《关于取得专利证书的公告》。公司收到国家知识产权局颁发的1项发明专利证书，专利名为“注塑用复合降解塑料材料的制备方法”。该专利为公司自主研发成果，后续将应用到公司相关产品中。 【华特气体（688268.SH）】10月18日，华特气体发布了《2022年第三季度报告》。2022年Q3公司实现营业收入5.19亿元，同比增长49.40%；归属上市公司股东的净利润0.68亿元，同比增长82.70%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润0.67亿元，同比增长102.54%。 【杉杉股份（600884.SH）】10月18日，杉杉股份发布了《2022年度非公开发行股票预案》。公司拟向不超过35名特定投资者非公开发行股票，募集资金总额不超过60亿元（含本数），扣除发行费用后，募集资金净额拟投资于“云南杉杉新材料有限公司年产30万吨锂离子电池负极材料一体化基地项目（第一期）”项目以及补充流动资金。 【阿科力（603722.SH）】10月18日，阿科力发布了《与潜江市高新技术产业开发区江汉盐化工业园管理委员会签订投资协议的公告》和《关于拟投资设立全资子公司的公告》。公司与潜江江汉管委会签署投资协议，拟于江汉盐化工业园投建“年产2万吨聚醚胺、年产3万吨光学材料（环烯烃单体及聚合物）项目”，投资金额预计为10.5亿元；同时于上述工业园设立子公司阿科力科技（潜江）有限公司，注册资本为1.8亿元。 【联泓新科（003022.SZ）】10月17日，联泓新科发布了《2022年三季度报告》。2022年Q3公司实现营业收入24.79亿元，同比增长34.72%；归属上市公司股东的净利润3.21亿元，同比增长14.32%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.81亿元，同比增长36.80%。 2.3.重点公司估值一览 表3：重点公司估值表 3.近期行业热点跟踪 3.1.深圳拟出台振兴国产半导体政策 10月7日，美国修改了出口管制规则，对中国半导体的限制进一步扩大，引起行业关注。据业内人士分析，此次新规或将影响到我国芯片先进制程的推进，以及高性能芯片的进口等。次日，深圳市发展和改革委员会发布《深圳市关于促进半导体与集成电路产业高质量发展的若干措施（征求意见稿）》，为国产半导体增强产业发展动能。 《征求意见稿》提出，重点支持高端通用芯片、专用芯片和核心芯片、化合物半导体芯片等芯片设计；硅基集成电路制造；氮化镓、碳化硅等化合物半导体制造；高端电子元器件制造；晶圆级封装、三维封装、Chiplet（芯粒）等先进封装测试技术；EDA工具、关键IP核技术开发与应用；光刻、刻蚀、离子注入、沉积、检测设备等先进装备及关键零部件生产以及核心半导体材料研发和产业化。此外，《征求意见稿》明确提出全面提升产业链核心环节、加速突破基础支撑环节、聚力增强产业发展动能、构建高质量人才保障体系等内容。（资料来源：深圳市发改委） 3.2.东岳万吨PVDF全产业链项目投产 10月17日，东岳集团万吨PVDF全产业链项目，包括新万吨PVDF、2万吨VDF项目及配套2.5万吨R142b、2万吨氟化氢，以及延链补链强链2万吨TFE、R32技改6万吨R22等项目，均已建成投产。 此次东岳集团新投产的万吨动力锂离子电池用PVDF项目，与东岳集团现有的PVDF生产装置合力形成25000吨/年的PVDF树脂生产规模，一举打破国外垄断的同时，也补齐了我国新能源新材料短板，其产品更是涵盖所有主流产品牌号，实现锂电、光伏、涂料、水处理等产品各领域的全面覆盖，并成为宁德时代、比亚迪、中创新航等国内龙头新能源企业的主要供应商，将有效配套新能源汽车增长的旺盛需求，带动上下游产业链的绿色健康可持续发展。（资料来源：化工新材料） 3.3.美国头部芯片厂商Lam超20亿美元营收或受限制政策影响 10月19日，芯片制造技术提供商Lam Research Corp称，由于美国限制向中国出口高端技术，2023年的收入将受到20亿至25亿美元的打击。根据乔拜登政府本月上旬宣布的全面规定，美国公司必须停止向中国芯片制造商提供能够生产相对先进芯片的设备，除非获得许可。 Lam Research是最新一家因销售限制而受到打击的公司，其30%业务收入来自中国。根据路孚特数据，该公司第二季度预计收入在48亿美元至54亿美元之间，均值高于分析师估计的49.1亿美元。而根据Lam周三公布的消息，受出口限制新规、需求下滑影响，2022年全年晶圆厂设备投资额预估将落在900亿美元区间的前段，2023年初估将年减逾20%。来自国内厂商的关键原材料和关键晶圆制造设备的数量比例将超过50%。（资料来源：半导体行业观察） 3.4.科莱恩宣布将对中国工厂追加投资并新增产线 10月20日，科莱恩宣布将在其位于中国大亚湾的Exolit® OP无卤阻燃剂工厂建设第二条生产线。这座高新技术工厂耗资约4.3亿人民币，目前正在全力建设中。此次新增的约2.9亿人民币投资将进一步扩充创新、可持续阻燃解决方案及相关专业技术，为工程塑料在电动汽车和电子电气领域中应用的显著增长提供有力支持。 自20世纪90年代，科莱恩发明有机次膦酸盐为基础的新型阻燃剂技术以来，持续开发Exolit® OP高性能无卤阻燃剂系列产品，并通过专利组合保护这项创新技术，其中包括全球500多件有效专利和专利申请。科莱恩Exolit® OP高性能无卤阻燃剂能够在电子设备、基础设施等领域发挥独特的防护作用，并具有卓越的环境和健康属性。（资料来源：化工新材料） 3.5.上海中能拟于大连长兴岛投建60万吨PBAT和24万吨BDO 10月20日，上海中能企业发展（集团）有限