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汉得信息是一家专注于企业数字化综合供应商，其业务范围包括数字化软件、解决方案及咨询实施服务。在2022年，公司实现了营收30.07亿元，同比增长6.98%，归母净利润4.38亿元，同比增长122.14%，实现了扣非归母净利润8,321.1万元，实现了扣非后的盈利。在2023年第一季度，公司实现营业收入7.20亿元，同比增长1.14%，归母净利润3,162.09万元，同比下降90.91%，扣非归母净利润2,226.48万元，同比增长8.91%。
公司的新兴业务（产业数字化+财务数字化）增长迅速，2022年收入为14.44亿元，同比增长28.36%，占总收入的48.02%，毛利率提升6.16个百分点。这得益于公司从传统的ERP实施商转型到全面业务数字化的策略，自主软件产品的成熟带动了交付效率的提升，以及实施交付模式的变革带来了成本降低。
公司采取了多项措施优化产品和提升竞争力，包括持续迭代产品以适应市场需求，引入AI技术提升效率，如通过Easy-Link RPA实现自动化工作流程，外接OCR、NLP等AI技术，以及加入百度文心一言生态圈，探索将AI与企业业务场景深度整合的可能性。此外，公司还把握中企出海和国产信创的机遇，通过全球化服务能力和国产ERP融合协作，拓展了海外市场和国内信创市场。
展望未来，汉得信息预计2023年至2025年的营业收入分别为37.87亿、47.26亿、58.69亿元，归母净利润分别为2.70亿、3.80亿、4.73亿元。分析师维持买入-A的投资评级，6个月目标价为13.73元，对应2024年的35倍动态市盈率。投资建议基于公司持续的业务增长潜力、新兴业务的快速发展以及在数字化转型和技术创新方面的投入。
风险提示方面，公司可能面临自主软件业务推广不及预期的风险，以及工业软件产业发展不及预期的风险。
