诺唯赞22&23Q1财报点评：抗原新冠减值和人员优化影响23Q1利润，看好公司在

诺唯赞22&23Q1财报点评：抗原新冠减值和人员优化影响23Q1利润，看好公司在上游领域的长期发展空间，维持买入评级！【德邦医药】 业绩：22年收入35.7亿元（同比+91%），归母净利润5.9亿元（同比-12.5%）；23Q1收入3.0亿元（同比-69%），归母净利润-0.5亿元（同比-111.7%）。 23Q1情况：常规业务收入2.7亿元（同比+25%），计提抗原物料资产减值约5800万元，此外人员优化约800人，导致利润端影响较大。 点评：收入方面，考虑到23Q1疫情影响下，公司常规收入还能实现25%的增长，我们预计23年常规收入体量在14-15亿左右（约40以上增长），收入增长较为稳健。 在利润方面，新冠业务的资产减值和人员优化短期对公司业绩造成较大压力，此外新业务的投入（海外、微流控等）短期也会影响公司利润，我们估算23年公司利润在2亿左右；看24年，一方面资产减值和人员优化费用将不复存在，且新业务投入有望收窄，以及生物医药等业务有望实现较多利润，我们认为24年公司业绩存在较大弹性。 长期来看，公司所在领域市场潜力巨大，公司作为国产分子试剂绝对龙头，下游应用领域不断拓展，医药工业客户不断打开，看好公司长期发展。