保险2023年4月上市险企产品策略点评：储蓄需求持续旺盛，保障产品迭代升级

居民储蓄需求持续旺盛，保险公司的业务重心转向满足这一需求。在2023年一季度，住户存款增加了9.9万亿元，同比增长26.6%，这表明居民对金融安全性和稳定性的追求依然强烈。为了应对这种需求，保险公司提供了包括保本保收益的保险理财产品在内的多种金融解决方案，如中国太平推出的“金添禧”年金险和友邦中国的两款个人养老金产品“悦享未来”两全险与“悦享年年”年金险，这些产品旨在为客户提供多元化的理财选择和养老储蓄方案。

同时，保险公司也在提升健康保障产品的质量和适应性，以满足消费者日益增长的需求。例如，中国人寿推出了新重疾“相伴福”，提供最高达14次的保障和8.2倍赔付保额，并附加了“相伴两全保险”以提供满期返还。中国太保则推出了“金生无忧”重疾险，最高可赔偿6次重疾保险金，并通过“太保蓝本”为客户提供一站式健康管理服务。

基于当前重疾险基数已经降至历史低位，普惠型产品的影响显著减小，预计2023年一季度，上市险企的净利润价值（NBV）将呈现正增长趋势。中国太保、新华保险、中国人寿和中国平安的预期NBV增长率分别为20.4%、9.0%、7.1%和7.0%。

投资建议方面，考虑到行业整体复苏的趋势，特别是重疾险基数见底和储蓄需求的增强，建议投资者关注那些致力于寿险改革、围绕客户需求打造“产品+服务”体系的保险公司，例如中国太保和中国平安。然而，投资者需要注意可能存在的风险，如产品难以满足客户需求、市场竞争加剧和公司战略不确定性带来的挑战。

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