保险行业2023年11月上市险企产品策略点评：客户储蓄需求持续旺盛，开门红万事俱备

在降息背景下，保险储蓄需求依然保持旺盛，特别是在冬季传染病高发时期，居民对健康保险的需求进一步增加。自11月以来，山东、河南、广东、新疆、天津等地的小型银行相继降低了存款利率，这使得居民转向保险储蓄寻求保值增值的途径。同时，为了应对冬季流感、支原体肺炎等疾病的爆发，保险公司通过推出年金、增额终身寿险等产品，以及提供更高的万能账户结算利率（通常超过4%），以满足消费者对保本储蓄和健康保障的需求。

上市保险公司的产品策略主要包括两大方面：一是针对保本储蓄需求，推出2024年开门红产品，包括年金、增额终身寿险与高收益万能账户结合的产品，如中国人寿的“鑫耀龙腾”、平安人寿的“御享财富3.0”、太保寿险的“长相伴（传世版）”等。二是通过调整健康保险的附加险保费，如中国太保的“金生无忧”、友邦中国的“充裕人生”等，以应对冬季疾病高发带来的健康保障需求提升。

为了促进代理人渠道的高质量发展，监管层提出了一项新举措——制定个人保险代理人销售能力资质等级标准，将代理人分为四个等级，并与保险公司产品分级管理制度相匹配，以更好地满足不同客户的需求。这一政策有助于提高代理人服务的专业性，从而提高客户满意度和购买意愿。

考虑到居民储蓄需求强劲、保险公司准备充分，预计2024年上市险企的新业务价值（NBV）将实现正增长。因此，维持对行业的“增持”评级，推荐关注在增员、培训、获客等方面准备更为充分的中国人寿。

投资风险包括但不限于：更加严格的监管措施、产品未能满足客户需求、人力持续下滑等问题。