基金周报：时恒生医疗保健ETF规模破百亿，个人养老金基金名录扩容

证券研究报告|2023年04月16日 基金周报 博时恒生医疗保健ETF规模破百亿，个人养老金基金名录扩容 核心观点基金周报 上周市场回顾。上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，上证综指、中证1000、中证500收益靠前，收益分别为0.32%、-0.32%、-0.52%，科创50、中小板指、深证成指收益靠后，收益分别为-2.14%、-1.73%、 -1.40%。从成交额来看，上周主要宽基指数均有所增加。行业方面，上周有色金属、建筑、石油石化收益靠前，收益分别为5.49%、4.92%、3.45%，食品饮料、计算机、农林牧渔收益靠后，收益分别为-5.15%、 -4.48%、-3.08%。 截至上周五，央行逆回购净投放资金250亿元，逆回购到期290亿元， 净公开市场投放540亿元。不同期限的国债利率均有所下行，利差扩大0.04BP。上周中证转债指数上涨0.003%，累计成交2200亿元，较前一周增加279亿元。 上周共上报35只基金，较上上周申报数量相同。申报的产品包括3只QDII，易方达国证算力基础设施主题ETF、易方达中证电信主题ETF、华泰柏瑞中证电网特高压产业ETF、南方中证通信服务ETF、招商国证2000指数增强型基金、南方中证电池主题指数基金、泰康中证1000指数增强型基金等。 4月13日，泉果基金发布了泉果思源的发售公告等，该基金由刚登峰担 任基金经理，将于2023年5月18日（含）至2023年5月31日（含）公开发售。 4月14日，中国证监会官网显示，截至2023年3月31日，个人养老 金基金数量为143只，个人养老金基金销售机构数量为44家。 4月11日，上投摩根基金发布公告，公司法定名称由“上投摩根基金管理有限公司”变更为“摩根基金管理(中国)有限公司”。 开放式公募基金表现。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-0.94%、-0.53%、-0.41%。今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为5.34%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为2.86%、2.80%、1.92%。 上周指数增强基金超额收益中位数为0.18%，量化对冲型基金收益中位数为0.15%。今年以来，指数增强基金超额中位数为-1.10%，量化对冲型基金收益中位数为0.45%。 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金189只、目标日期基金99只、目标风险基金124只。今年以来，目标日期基金中位数业绩表现最优，累计收益率为3.03%。 基金产品发行情况。上周新成立基金26只，合计发行规模为82.96亿 元，较前一周有所增加。此外，上周有25只基金首次进入发行阶段， 本周将有21只基金开始发行。 风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。 金融工程·数量化投资 证券分析师：张欣慰联系人：陈梦琪 021-60933159021-60375447 zhangxinwei1@guosen.com.cnchenmengqi@guosen.com.cn S0980520060001 相关研究报告 《多因子选股周报-成长因子表现出色，本周沪深300指数增强 组合超额1.43%》——2023-04-16 《港股投资周报-医疗保健业大涨，港股精选组合本周上涨 1.50%》——2023-04-15 《主动量化策略周报-沪指周线五连阳，三大主动量化组合本周均战胜偏股混合型基金指数》——2023-04-15 《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第92期）》 ——2023-04-14 《股指分红点位监控周报-IH及IF小幅升水，IC及IM小幅贴水》 ——2023-04-12 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 内容目录 上周市场回顾4 相关热点回顾4 股票市场5 债券市场8 可转债市场9 开放式公募基金表现10 普通公募基金10 量化公募基金10 FOF基金11 基金经理变更12 基金产品发行情况13 上周新成立基金13 上周首发基金14 本周待发行基金15 附：开放式公募基金前N名业绩明细16 免责声明19 图表目录 图1：港股医药主题ETF份额（亿份，2022.01.03-2023.04.14）5 图2：主要宽指数收益率（截至2023.04.14）6 图3：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2023.04.14）6 图4：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2023.04.14）7 图5：中信一级行业指数收益（截至2023.04.14）8 图6：债券利率（截至2023.04.14）9 图7：债券利率周度变动（BP，截至2023.04.14）9 图8：中证转债走势及成交额（截至2023.04.14）9 图9：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数9 图10：不同类别基金上周收益表现（截至2023.04.14）10 图11：不同类别基金本年收益表现（截至2023.04.14）10 图12：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现（截至2023.04.14）11 图13：不同类别FOF权益占比（截至2023.04.14）11 图14：不同类别FOF基金收益中位数（截至2023.04.14）11 图15：不同类别基金周度新发规模（亿元）13 表1：上周公募基金申报情况（2023.04.10至2023.04.14)4 表2：港股医药主题ETF列表（截至2023.04.14）5 表3：货币市场利率（截至2023.04.14）8 表4：信用债利差及周度利差变动（BP，截至2023.04.14）9 表5：上周基金经理变更明细12 表6：上周新成立基金统计（仅展示初始份额）14 表7：上周首发基金列表（仅展示初始份额，亿份）15 表8：本周待发行基金列表（仅展示初始份额）15 表10：周度超额业绩前十的指数增强基金（截至2023.04.14）16 表11：周度业绩前十的量化对冲基金（截至2023.04.14）17 表12：年度业绩前三的普通公募基金（截至2023.04.14）17 表13：年度超额业绩前十的指数增强基金（截至2023.04.14）18 表14：年度业绩前十的量化对冲基金（截至2023.04.14）18 上周市场回顾 相关热点回顾 一、基金申报发行动态 上周共上报35只基金，较上上周申报数量相同。申报的产品包括3只QDII，易方达国证算力基础设施主题ETF、易方达中证电信主题ETF、华泰柏瑞中证电网特高压产业ETF、南方中证通信服务ETF、招商国证2000指数增强型基金、南方中证电池主题指数基金、泰康中证1000指数增强型基金等。 表1：上周公募基金申报情况（2023.04.10至2023.04.14) 基金类型 指数型 债券型 混合型 股票型 QDII 股票指数 ETF 中短债 其他债券 定开债 数量 3 4 2 9 1 12 1 3 资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理 1、泉果基金第二只公募产品出炉 4月13日，泉果基金发布了泉果思源三年持有期混合型证券投资基金（以下简称“泉果思源”）的发售公告、基金合同、招募说明书及托管协议。泉果思源由刚登峰担任基金经理，该基金将于2023年5月18日（含）至2023年5月31日（含） 公开发售，最低募集份额总额为2亿份。二、个人养老金基金和销售机构名录扩容 4月14日，中国证监会官网公布了截至2023年3月31日的个人养老金基金名 录和个人养老金基金销售机构名录。相比2022年11月18日发布的首批129家 个人养老金基金以及37家个人养老金基金销售机构，个人养老金基金数量增加 至143只，个人养老金基金销售机构数量增加至44家，相比首批名单分别增加 14只、7家。 本次新进的个人养老金基金来自6家机构，分别为泰达宏利基金、上海东方证券资管、兴证全球基金、国寿安保基金、银华基金、国泰君安资管；新进个人养老金基金销售机构的7家机构，分别为华夏银行、上海银行、江苏银行、平安证券、安信证券、中信证券（山东）有限责任公司、中信证券华南股份有限公司。 三、上投摩根基金更名为摩根资产管理 4月11日，上投摩根基金发布公告，公司法定名称由“上投摩根基金管理有限公司”变更为“摩根基金管理(中国)有限公司”。此前，上投摩根基金的外方股东——摩根资产管理向中国证监会提出100%全资控股上投摩根基金的申请，该申请已于2023年1月19日获批。 四、近期港股医药主题ETF份额快速增长 图1展示了2022年以来港股医药主题ETF的份额变化情况，港股医药主题ETF定义为跟踪指数为港股指数（不包括沪港深指数）且基金全称中包含“医药”、“创新药”、“医疗”以及“生物科技”关键词的ETF。可以看到2023年3月以来，港股医 药主题ETF份额快速增长，截至2023年4月14日，合计份额为226.27亿份， 相比2月底增加了87.43亿份。 图1：港股医药主题ETF份额（亿份，2022.01.03-2023.04.14） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 表2为港股医药主题ETF列表，其中博时恒生医疗保健ETF的份额和规模最大，截至2023年4月14日规模为101.51亿元，份额为170.35亿份，该ETF在2023 年4月13日首次规模突破百亿，达100.77亿元。 表2：港股医药主题ETF列表（截至2023.04.14） 基金代码 基金全称 跟踪指数代码 跟踪指数名称 规模（亿元） 份额（亿份） 513060.SH 博时恒生医疗保健ETF HSHCI.HI 恒生医疗保健 101.51 170.35 513120.SH 广发中证香港创新药ETF 931787CNY00.CSI 港股创新药(CNY) 14.91 15.09 159892.SZ 华夏恒生香港上市生物科技ETF HSHKBIO.HI 恒生香港上巿生物科技 10.32 14.87 513700.SH 鹏华中证港股通医药卫生综合ETF 930975.CSI HKC医药C(CNY) 8.23 13.19 513200.SH 易方达中证港股通医药卫生综合ETF 930965.CSI HKC医药C(HKD) 8.17 7.91 159615.SZ 南方恒生香港上市生物科技ETF HSHKBIO.HI 恒生香港上巿生物科技 2.33 2.29 159776.SZ 银华中证港股通医药卫生综合ETF 930965.CSI HKC医药C(HKD) 1.11 0.90 513280.SH 汇添富恒生香港上市生物科技ETF HSHKBIO.HI 恒生香港上巿生物科技 0.85 0.86 159718.SZ 平安中证港股通医药卫生综合ETF 930965.CSI HKC医药C(HKD) 0.72 0.80 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 股票市场 上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，上证综指、中证1000、中证500收益靠前，收益分别为0.32%、-0.32%、-0.52%，科创50、中小板指、深证成指收益靠后，收益分别为-2.14%、-1.73%、-1.40%。过去一个月科创50指数上涨14.49%，涨幅最大，上证综指上涨3.45%，涨幅最小。年初至今，主要宽基指数中科创50指数收益最高，其累计收益率为18.37%。 图2：主要宽指数收益率（截至2023.04.14） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 从成交额来看，上周主要宽基指数均有所增加，在过去52周的样本期内，主要宽基指数均位于90%-100%的历史分位水平。 图3：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2023.04.14） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 按月度来看，过去一个月主要宽基指数成交额均有所增加，主要宽基指数均位于过去36个月60%-100%的历史分位水平。 图4：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2023.04.14） 资料来源：Wind、国信证券经济