基金周报：个人养老金基金名录扩容，招行公募基金保有规模突破万亿

证券研究报告|2023年07月16日 基金周报 个人养老金基金名录扩容，招行公募基金保有规模突破万亿 核心观点基金周报 上周市场回顾。上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，创业板指、沪深300、深证成指收益靠前，收益分别为2.53%、1.92%、1.76%，科创50、中证1000、中证500收益靠后，收益分别为-0.03%、0.35%、1.16%。从成交额来看，除科创50外，上周主要宽基指数成交额均有所减少。行业方面，上周石油石化、食品饮料、传媒收益靠前，收益分别为3.33%、3.02%、2.83%，房地产、轻工制造、综合收益靠后，收益分别为-1.53%、-1.52%、-0.46%。 截至上周五，央行逆回购净投放资金180亿元，逆回购到期130亿元， 净公开市场投放310亿元。不同期限的国债利率均有所上行，利差缩窄0.65BP。上周中证转债指数上涨0.43%，累计成交3196亿元，较前一周减少513亿元。 上周共上报35只基金，与上上周申报数量有所减少。申报的产品包括1只QDII、4只FOF、汇添富中证港股通高股息投资ETF、鹏华中证电信主题ETF、汇添富上证综合ETF、汇添富中证电信主题ETF、嘉实中证港股通汽车产业主题ETF等。 7月10日，恒生指数公司宣布，推出恒生港股通中国央企ESG领先指数。该指数反映第一大股东为内地央企，且ESG表现排名在前40的中国香港上市公司的整体表现。 7月14日，中国证监会官网公布了截至2023年6月30日的个人养老 金基金名录和个人养老金基金销售机构名录，包括151只个人养老金基 金以及45家个人养老金基金销售机构。 开放式公募基金表现。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为1.05%、0.57%、0.47%。今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为4.10%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-2.50%、0.00%、-0.88%。 上周指数增强基金超额收益中位数为0.03%，量化对冲型基金收益中位数为-0.08%。今年以来，指数增强基金超额中位数为0.88%，量化对冲型基金收益中位数为0.16%。 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金202只、目标日期基 金106只、目标风险基金135只。今年以来，目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为0.58%。 基金产品发行情况。上周新成立基金18只，合计发行规模为197.40亿 元，较前一周有所增加。此外，上周有24只基金首次进入发行阶段， 本周将有18只基金开始发行。 风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。 金融工程·数量化投资 证券分析师：张欣慰联系人：陈梦琪 021-60933159021-60375447 zhangxinwei1@guosen.com.cnchenmengqi@guosen.com.cn S0980520060001 相关研究报告 《多因子选股周报-反转因子表现出色，本年中证1000指数增强 组合超额7.55%》——2023-07-16 《主动量化策略周报-蓝筹股领涨，四大主动量化组合今年以来排名持续处于主动股基前20%》——2023-07-15 《港股投资周报-市场情绪回暖，港股精选组合本周上涨4.86%》 ——2023-07-15 《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第104期）》 ——2023-07-14 《私募基金周报-上周中证1000指增私募超额中位数0.74%，百亿私募调研聚焦计算机板块》——2023-07-12 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 内容目录 上周市场回顾4 相关热点回顾4 股票市场5 债券市场8 可转债市场9 开放式公募基金表现10 普通公募基金10 量化公募基金10 FOF基金11 基金经理变更12 基金产品发行情况13 上周新成立基金13 上周首发基金14 本周待发行基金15 附：开放式公募基金前N名业绩明细16 免责声明19 图表目录 图1：各家基金公司旗下养老金基金产品数量（截至2023.06.30）5 图2：主要宽指数收益率（截至2023.07.14）5 图3：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2023.07.14）6 图4：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2023.07.14）7 图5：中信一级行业指数收益（截至2023.07.14）8 图6：债券利率（截至2023.07.14）9 图7：债券利率周度变动（BP，截至2023.07.14）9 图8：中证转债走势及成交额（截至2023.07.14）9 图9：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数9 图10：不同类别基金上周收益表现（截至2023.07.14）10 图11：不同类别基金本年收益表现（截至2023.07.14）10 图12：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现（截至2023.07.14）11 图13：不同类别FOF权益占比（截至2023.07.14）11 图14：不同类别FOF基金收益中位数（截至2023.07.14）11 图15：不同类别基金周度新发规模（亿元）13 表1：上周公募基金申报情况（2023.07.10至2023.07.14)4 表2：2023年6月30日个人养老金基金名录扩容名单4 表3：货币市场利率（截至2023.07.14）8 表4：信用债利差及周度利差变动（BP，截至2023.07.14）9 表5：上周基金经理变更明细12 表6：上周新成立基金统计（仅展示初始份额）14 表8：本周待发行基金列表（仅展示初始份额）15 表9：周度业绩前三的普通公募基金（截至2023.07.14）16 表10：周度超额业绩前十的指数增强基金（截至2023.07.14）16 表11：周度业绩前十的量化对冲基金（截至2023.07.14）17 表12：年度业绩前三的普通公募基金（截至2023.07.14）17 表13：年度超额业绩前十的指数增强基金（截至2023.07.14）18 表14：年度业绩前十的量化对冲基金（截至2023.07.14）18 上周市场回顾 相关热点回顾 一、基金申报发行动态 上周共上报35只基金，与上上周申报数量有所减少。申报的产品包括1只QDII、4只FOF、汇添富中证港股通高股息投资ETF、鹏华中证电信主题ETF、汇添富上证综合ETF、汇添富中证电信主题ETF、嘉实中证港股通汽车产业主题ETF等。 表1：上周公募基金申报情况（2023.07.10至2023.07.14) 基金类型 指数型 债券型 混合型 FOF QDII 股票指数 债券指数 ETF 联接 其他债券 定开债 数量 2 4 5 5 2 1 11 4 1 资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理 二、恒生港股通中国央企ESG领先指数推出 7月10日，恒生指数公司宣布，推出恒生港股通中国央企ESG领先指数。该指数反映第一大股东为内地央企，且ESG表现排名在前40的中国香港上市公司的整体表现。 三、招商银行公募基金保有规模突破万亿 7月12日，招商银行在“2023财富合作伙伴论坛”上宣布，其公募基金保有规模已 于近日突破10000亿大关。这意味着招商银行成为业内首家公募基金保有规模突破万亿的银行。 四、个人养老金基金名录扩容 7月14日，中国证监会官网公布了截至2023年6月30日的个人养老金基金名 录和个人养老金基金销售机构名录。相比2023年3月31日的143只个人养老金 基金以及44家个人养老金基金销售机构，个人养老金基金数量增加了8只（见表2），个人养老金基金销售机构数量增加了1家，为方正证券。 表2：2023年6月30日个人养老金基金名录扩容名单 序号 基金代码 基金名称（全称） 基金管理人 1 018263.OF 海富通稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF） 海富通基金管理有限公司 2 018264.OF 海富通平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF） 海富通基金管理有限公司 3 018321.OF 兴证全球安悦平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF） 兴证全球基金管理有限公司 4 018353.OF 国泰民泽平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF） 国泰基金管理有限公司 5 018354.OF 广发养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF） 广发基金管理有限公司 6 018361.OF 安信禧悦稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF） 安信基金管理有限责任公司 7 018696.OF 建信优享平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF） 建信基金管理有限责任公司 8 018700.OF 海富通养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF） 海富通基金管理有限公司 资料来源：证监会、国信证券经济研究所整理 图1统计了截至2023年6月30日各家基金公司旗下养老金基金产品数量，其中 华夏基金的个人养老金基金数量最多，数量为9只；其次是汇添富基金和南方基 金，个人养老金基金数量均为8只；排在第三的是嘉实基金、易方达基金、银华 基金、广发基金，个人养老金基金数量均为7只。 图1：各家基金公司旗下养老金基金产品数量（截至2023.06.30） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 股票市场 上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，创业板指、沪深300、深证成指收益靠前，收益分别为2.53%、1.92%、1.76%，科创50、中证1000、中证500收益靠后，收益分别为-0.03%、0.35%、1.16%。过去一个月创业板指数上涨2.81%，收益最高，科创50指数下跌4.23%，收益最低。年初至今，主要宽基指数中上证综指收益最高，其累计收益率为4.81%。 图2：主要宽指数收益率（截至2023.07.14） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 从成交额来看，除科创50外，上周主要宽基指数成交额均有所减少，在过去52 周的样本期内，主要宽基指数均位于25%-50%的历史分位水平。 图3：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2023.07.14） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 按月度来看，过去一个月主要宽基指数日均成交额有所减少，主要宽基指数均位于过去36个月10%-85%的历史分位水平。 图4：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2023.07.14） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 行业方面，上周石油石化、食品饮料、传媒收益靠前，收益分别为3.33%、3.02%、2.83%，房地产、轻工制造、综合收益靠后，收益分别为-1.53%、-1.52%、-0.46%。过去一个月，汽车行业累计上涨7.09%，涨幅最大，传媒行业累计下跌11.61%，跌幅最大。今年以来，通信、传媒、计算机的累计收益较高，分别为45.42%、40.53%、29.58%，相比之下，消费者服务、房地产、综合等多个行业的收益率最低。 食品饮料 传媒基础化工 银行电子 消费者服务有色金属通信 综合金融 电力设备及新能源 机械石油石化 煤炭国防军工基础化工综合金融 电力及公用事业农林牧渔 6.74% 6.36% 6.25% 5.91% 5.13% 3.70% 3.44% 3.35% 3.21% 传媒 计算机石油石化电子 家电建筑机械汽车 电力及公用事业 4 2 15% 15% 13% 12.56% 17% 9.89% 6.86% 非银行金融 商贸零售计算机农林牧渔建材 医药机械建筑煤炭 纺织服装钢铁 交通运输 电力及公用事业汽车 家电国防军工 综合轻工制造房地产 7% 0% 0% 9% 8% 5% 0.44% 0.22% 0.15% 0.13% 0.10% 0.05% -0.22% -0.32% -0.44% -0.46% -1.52% -1.53% 通信 钢铁电子 纺