计算机行业周观点（十五）：从商汤和阿里大模型，看应用的场景落地

本周板块走势回顾：本周（4月10日-4月14日）计算机（中信）指数下跌4.48%，创业板指数下跌0.77%，上证指数下跌0.32%。板块周涨幅前三为博汇科技（59.14%）、永信至诚（42.54%）、浩瀚深度（23.99%），板块跌幅前三为云从科技-UW（-28.83%）、*ST顺利（-20.62%）、光云科技（-17.34%）。 商汤发布“日日新”大模型体系和应用，阿里实现大模型在智能终端落地。4月10日商汤发布了其“日日新”大模型体系，并发布了包括大语言模型“商量”、文生图创作“秒画”、2D/3D数字人“如影”、3D内容生成“琼宇”和“格物”等多个生成式AI模型和应用。2023年4月11日，阿里巴巴正式发布了阿里的大语言模型工具“通义千问”，并宣布旗下阿里“全家桶”将全部接入其中。办公领域，“通义千问”目前已在钉钉率先落地，接入“通义千问”的钉钉可以自动生成群聊摘要、辅助内容创作、总结会议纪要，还能拍一张功能草图自动生成小程序。智能终端领域，蓝牙音响率先落地，拥有多轮对话能力的天猫精灵成为了更智能的陪伴机器人。 大模型是科技巨头必争之地，大模型的应用落地场景是关键。大模型已成为科技巨头必争之地，AIGC技术实现从文本向多模态拓展，C端、B端使用对象逐步渗透，应用场景已经从图文创作、协助办公向问诊咨询、教育辅导等专业领域扩展。GPT-4发布后在官网展示了Duolingo（to c对话）、Be My Eyes（to c视觉）、Stripe（to c支付）、Morgan Stanley（金融）、Khan Academy（教育）、Government of Iceland（政府）等多个应用实例。近期百度、三六零、华为、商汤、阿里等公司陆续展示了各家大模型，并积极开放企业内测，推进各行各业的公司基于自身的应用场景开展应用开发的工作。因此，我们认为，大模型陆续推出后，仍需要更好地匹配大模型和各种真实应用场景的各种要求，这才是大模型的落地并在实际应用场景中产生价值的关键。 投资建议与标的：AI技术应用场景逐步落地，建议关注：金山办公、科大讯飞、同花顺、指南针、万兴科技、福昕软件、鸿合科技等。 风险提示：技术发展不及预期；竞争格局加剧；宏观政策风险。 一、行业周观点 本周板块走势回顾：本周（4月10日-4月14日）计算机（中信）指数下跌4.48%，创业板指数下跌0.77%，上证指数下跌0.32%。板块周涨幅前三为博汇科技（59.14%）、永信至诚（42.54%）、浩瀚深度（23.99%），板块跌幅前三为云从科技-UW（-28.83%）、*ST顺利（-20.62%）、光云科技（-17.34%）。 商汤发布“日日新”大模型体系和应用，阿里实现大模型在智能终端落地。4月10日商汤发布了其“日日新”大模型体系，并发布了包括大语言模型“商量”、文生图创作“秒画”、2D/3D数字人“如影”、3D内容生成“琼宇”和“格物”等多个生成式AI模型和应用。2023年4月11日，阿里巴巴正式发布了阿里的大语言模型工具“通义千问”，并宣布旗下阿里“全家桶”将全部接入其中。办公领域，“通义千问”目前已在钉钉率先落地，接入“通义千问”的钉钉可以自动生成群聊摘要、辅助内容创作、总结会议纪要，还能拍一张功能草图自动生成小程序。智能终端领域，蓝牙音响率先落地，拥有多轮对话能力的天猫精灵成为了更智能的陪伴机器人。 大模型是科技巨头必争之地，大模型的应用落地场景是关键。大模型已成为科技巨头必争之地，AIGC技术实现从文本向多模态拓展，C端、B端使用对象逐步渗透，应用场景已经从图文创作、协助办公向问诊咨询、教育辅导等专业领域扩展。GPT-4发布后在官网展示了Duolingo（to c对话）、Be My Eyes（to c视觉）、Stripe（to c支付）、Morgan Stanley（金融）、Khan Academy（教育）、Government of Iceland（政府）等多个应用实例。近期百度、三六零、华为、商汤、阿里等公司陆续展示了各家大模型，并积极开放企业内测，推进各行各业的公司基于自身的应用场景开展应用开发的工作。因此，我们认为，大模型陆续推出后，仍需要更好地匹配大模型和各种真实应用场景的各种要求，这才是大模型的落地并在实际应用场景中产生价值的关键。 投资建议与标的：AI技术应用场景逐步落地，建议关注：金山办公、科大讯飞、同花顺、指南针、万兴科技、福昕软件、鸿合科技等。 图表1计算机重点公司盈利预测与估值表 二、AI技术破浪前行，场景落地日日出新 （一）商汤大模型发布：AI能力在问诊、3D建模等场景实现边际突破 2023年4月10日，商汤在上海的技术交流日上发布了基础大模型“日日新SenseNova”，同时，商汤“日日新SenseNova”也具有各种AI文生图创作、2D/3D数字人生成、大场景/小物体生成等一系列生成式AI模型及应用，具体为： 图表2日日新SenseNova大模型体系中包含的各类模型 “秒画SenseMirage”：图片生成，对标Midjourney “秒画SenseMirage”融合了超10亿参数的商汤自研文生图生成模型，支持针对非自研模型的推理加速优化，结合自研模型及训练能力，免除了本地化部署流程，并基于自训练LoRA模型，高效地生成更多样的内容。 图表3“秒画SenseMirage”效果展示 “商量SenseChat”：大语言模型，对标ChatGPT “商量SenseChat”除具备基础的对话功能外，在医疗和编程场景取得显著突破。医疗场景下，商汤推出中文医疗大模型——“商量·大医”，功能涵盖导诊、问诊、健康咨询、辅助决策等场景，目前，商汤已经和专业医院在推进“大医”落地的相关合作；编程场景下，商汤推出“商量·AI代码助手”，能够协助开发者生成测试代码、代码翻译与修正等任务，据商汤内测数据显示，借助此助手，程序员的代码编写效率可提升62%。 图表4“商量SenseChat” “如影SenseAvatar”：AI数字人视频生成平台 “如影SenseAvatar”是一个可以低门槛、快速打造数字人的AI数字人视频生成平台，仅需一段5分钟的真人视频素材，就可以生成出来声音及动作自然、口型准确、多语种精通的数字人分身。该功能可以帮助电商直播企业、短视频营销企业、教培机构、娱乐企业等快速生成视频内容。 图表5“如影SenseAvatar”效果展示 “琼宇SenseSpace”和“格物SenseThings”：3D内容生成平台 “琼宇”大空间3D内容生成应用主打场景生成，复刻和还原超真实感的场景，支持实时交互和编辑，可用于城市及园区的数字孪生、影视创作；“格物”小物体3D内容生成应用可实现各品类物体超细节的复刻还原，带来400%的综合效率提升，实现95%的综合成本降低，适用于商业广告、商品营销等应用场景。 图表6“琼宇SenseSpace”效果展示 “明眸MingMou”：自动标注服务 “明眸MingMou”内置10余个通用大模型和行业专用大模型，支持智能驾驶、智慧交通、智慧城市等多种场景的2D分类、检测和3D检测的智能标注。 图表7“明眸”自动标注服务 （二）阿里大模型发布：“通义千问”将全面介入阿里系“全家桶” 2023年4月11日，阿里巴巴董事局主席张勇，在阿里云峰会上正式发布了阿里的大语言模型工具“通义千问”，并宣布旗下阿里“全家桶”将全部接入其中。 图表8“通义千问”将全面介入阿里系“全家桶” “通义千问”落地进展。办公软件领域，钉钉率先落地：接入“通义千问”的钉钉可以自动生成群聊摘要、辅助内容创作、总结会议纪要，还能拍一张功能草图自动生成小程序； 智能终端领域，蓝牙音响率先落地：拥有多轮对话能力的天猫精灵成为了更智能的陪伴机器人。 图表9“通义千问”接入钉钉 图表10“通义千问”接入天猫精灵 （三）大模型乃兵家必争之地，ToC/B、多模态场景应用步步推进 大模型的应用场景落地是关键。大模型已成为科技巨头必争之地，AIGC技术实现从文本向多模态拓展，C端、B端使用对象逐步渗透，应用场景已经从图文创作、协助办公向问诊咨询、教育辅导等专业领域扩展。GPT-4发布后也在官网展示了Duolingo（toc对话）、BeMyEyes（toc视觉）、Stripe（toc支付）、MorganStanley（金融）、KhanAcademy（教育）、GovernmentofIceland（政府）等多个应用实例。近期百度、三六零、华为、商汤、阿里等公司陆续展示了各家大模型，并积极开放企业内测，推进各行各业的公司基于自身的应用场景开展应用开发的工作。因此，我们认为，大模型陆续推出后，仍需要更好地匹配大模型和各种真实应用场景的各种要求，这才是大模型的落地并在实际应用场景中产生价值的关键。 图表11国内大模型研究 （四）投资建议与相关标的 投资建议与标的：AI技术应用场景逐步落地，建议关注：金山办公、科大讯飞、同花顺、指南针、万兴科技、福昕软件、鸿合科技等。 三、风险提示 技术发展不及预期：AI技术的发展得益于数据、算力、算法的多维突破，单一维度受限都有可能阻碍AI技术的快速发展； 竞争者加入加剧竞争：AI作为前沿科技行业，竞争格局分散，细分领域“专精特新”企业不断增加，行业竞争进一步加剧。 宏观政策风险：AI作为新兴行业，基于内生性风险和带来的外在风险，可能会受到宏观政策约束带来的发展风险。