计算机行业周观点：阿里版ChatGPT语音助手面世，华为云盘古大模型聚焦“AI+行业”

3681 阿里版ChatGPT语音助手面世，华为云盘古大模型聚焦“AI+行业” 证券研究报告|计算机 强于大市(维持) 行业核心观点： ——计算机行业周观点(04.03-04.09)2023年04月10日 行业相对沪深300指数表现 上周沪深300指数上涨1.79%，申万计算机行业上涨5.55%，领先于指数3.76pct，在申万一级行业中排名3位。本周建议重点关注人工智能、智能音箱、网络安全等细分板块的投资机会。 投资要点： 阿里版ChatGPT语音助手面世：目前市面上智能音箱产品在交互时展 示出的智能化程度较低，只能回应简单、程式化的指令。而将大模型能 力接入智能音箱，将显著提升其对用户指令的理解能力，并加入多轮对 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% 计算机沪深300 行业研 究 行业周观 点 证券研究报 告 话和生成能力，将大幅提升用户体验。我们认为以智能音箱为代表的智能家居终端是AI交互重要的应用场景，有望成为优质流量入口。以智能音箱为切入点，具有大模型能力的AI厂商有望连接多种智能家居终端，打造丰富的软硬件生态。建议关注智能音箱、智能家居产业链相关厂商。 华为云盘古大模型聚焦“AI+行业”：当前AI应用的创新和落地多集中C端，但我们认为B端的应用场景同样存在巨大潜力，行业专用大模型价值有望凸显。在华为云盘古大模型重点聚焦AI在工业领域的应用， 有望赋能工业场景，提升智能化水平，帮助实现降本增效。建议关注华为产业链相关厂商，以及在工业领域有优质数据积累的厂商。 行业估值高于历史中枢，行业关注度上升：上周日均成交额1909.54亿元，较前一个交易周上升15.80%。从估值情况来看，SW计算机行业PE （TTM）已上升至54.17倍，高于2016年至今历史均值48.87倍，行业估值高于历史中枢水平。 上周计算机板块表现集中：342只个股中，252只个股上涨，85只个股下跌，5只个股持平。上涨股票数占比73.68%。 投资建议：我们建议把握“大安全”和“数字化”两大机遇，具体推荐“大安全”主线下的信创和信息安全赛道，以及“数字化”主线下的产 业数字化和数据要素赛道。其中产业数字化赛道具体推荐电力IT、医疗IT和证券IT三个细分板块。 风险因素：疫情反复风险、宏观经济复苏不及预期、财政支出恢复不及预期、相关产业政策落地不及预期、数据要素市场建设不及预期、行业竞争加剧。 数据来源：聚源，万联证券研究所 相关研究 彭博推出BloombergGPT，AI大模型落地金融行业 英伟达召开2023GTC开发者大会，OpenAI发布ChatGPTplugins Office365Copilot全面接入GPT-4，百度“文心一言”正式发布 分析师:夏清莹 执业证书编号：S0270520050001 电话：075583228231 邮箱：xiaqy1@wlzq.com.cn 研究助理:�景宜 电话：13277970182 邮箱：wangjy@wlzq.com.cn 正文目录 1行业热点事件及点评3 1.1人工智能：阿里版ChatGPT语音助手面世3 1.2人工智能：华为云盘古大模型聚焦“AI+行业”3 1.3人工智能：OpenAI发布ChatGPT安全方法3 2计算机行业周行情回顾4 2.1计算机行业周涨跌情况4 2.2子行业周涨跌情况5 2.3计算机行业估值情况5 2.4计算机行业周成交额情况6 2.5个股周涨跌情况6 2.6重点跟踪个股行情7 3计算机行业公司情况和重要动态（公告）7 3.1大宗交易7 3.2限售股解禁8 3.3股东增减持10 4投资建议11 5风险提示11 图表1:申万一级行业指数涨跌幅（%）（上周）4 图表2:申万一级行业指数涨跌幅（%）（年初至今）4 图表3:计算机各子行业涨跌情况（%）（上周）5 图表4:计算机各子行业涨跌情况（%）（年初至今）5 图表5:申万计算机行业估值情况（2016年至今）5 图表6:申万计算机行业周成交额情况6 图表7:申万计算机行业周涨幅前🖂（%）（上周）6 图表8:申万计算机行业周跌幅前🖂（%）（上周）6 图表9:上周重点跟踪个股行情7 图表10:上周计算机板块大宗交易情况7 图表11:未来三个月计算机板块限售解禁情况8 图表12:上周计算机板块股东增减持情况10 1行业热点事件及点评 1.1人工智能：阿里版ChatGPT语音助手面世 4月4日消息，阿里版ChatGPT语音助手已经在网上现身。脱口秀演员鸟鸟在微博展示了一个数字分身“鸟鸟分鸟”。这是一个搭载于天猫精灵上的ChatGPT，并具备鸟鸟自己的音色、语气与文本风格。天猫精灵团队预训练了鸟鸟的声音，通过音箱端接入阿里大模型，做出了一款阿里版ChatGPT个性化语音助手，在视频中也展示出一定的多轮对话及AIGC能力。值得注意的是，据《钱江晚报》报道，2023阿里云峰会将于4月11日召开，会上将正式推出阿里大模型，18日还将推出行业应用类模型。（来源：科创板日报） 点评：目前市面上智能音箱产品在交互时展示出的智能化程度较低，只能回应简单、程式化的指令。而将大模型能力接入智能音箱，将显著提升其对用户指令的理解能力，并加入多轮对话和生成能力，将大幅提升用户体验。我们认为以智能音箱为代表的智能家居终端是AI交互重要的应用场景，有望成为优质流量入口。以智能音箱为切入点，具有大模型能力的AI厂商有望连接多种智能家居终端，打造丰富的软硬件生态。建议关注智能音箱、智能家居产业链相关厂商。 1.2人工智能：华为云盘古大模型聚焦“AI+行业” 4月9日，在人工智能大模型技术高峰论坛上，华为云人工智能领域首席科学家田奇介绍了盘古大模型的进展及其应用。田奇重点提到AIforIndustries，他表示，AIforIndustries是人工智能新的爆发点，大模型是连接技术生态和商业生态的桥梁，是未来AI生态的核心。华为云盘古大模型将推动人工智能开发从“作坊式”到“工业化”升级。其应用领域包括气象、医药、游戏、税务、工业、机械、航天航空、土木、地质等多方面。（来源：科创板日报） 点评：当前AI应用的创新和落地多集中C端，但我们认为B端的应用场景同样存在巨大潜力，行业专用大模型价值有望凸显。在华为云盘古大模型重点聚焦AI在工业领域的应用，有望赋能工业场景，提升智能化水平，帮助实现降本增效。建议关注华为产业链相关厂商，以及在工业领域有优质数据积累的厂商。 1.3人工智能：OpenAI发布ChatGPT安全方法 4月6日凌晨，OpenAI在官网发布了ChatGPT安全方法，以确保安全、可靠地为全球用户提供ChatGPT服务。OpenAI从七个层面出发，来考虑系统的安全问题，即构建安全、可靠的AI产品，从实践中学习、优化、改善，保护儿童，尊重隐私，提高生成数据准确性，持续的研究和参与。OpenAI表示，在发布任何新系统之前，他们会进行严格的测试，聘请外部专家提供反馈，构建广泛的安全和监控系统；在产品投入使用后不断改进，控制滥用行为。（来源：腾讯新闻） 点评：近期全球关于对ChatGPT类大模型安全问题的担忧较多，各国正处于对AI监管的探索阶段。我们认为随着AI大模型应用的不断落地，也将随之产生一系列的网络安全和数据安全问题，AI安全需求将大幅增长。同时，随着监管政策的不断完善，也将带来部分合规需求。我们看好AI+安全产业后续发展潜力。 2计算机行业周行情回顾 2.1计算机行业周涨跌情况 沪深300指数上涨，计算机行业涨幅位列行业第3位。上周沪深300指数上涨1.79%，申万计算机行业上涨5.55%，领先于指数3.76pct，在申万一级行业中排名3位。 图表1:申万一级行业指数涨跌幅（%）（上周） 10 8 6 4 2 0 -2 -4 300 通电计房建传非国医建综沪石交农机轻银社有钢家环纺美公基商电食煤汽信子算地筑媒银防药筑合深油通林械工行会色铁用保织容用础贸力品炭车 机产装 饰 金军生材融工物料 石运牧设制服金化输渔备造务属 电服护事化零设饮器饰理业工售备料 资料来源：iFind、万联证券研究所 2023年初至今申万计算机行业涨幅在申万一级31个行业中排名第1位。沪深300指数上涨6.50%，申万计算机上涨44.38%，领先于指数37.88pct。 图表2:申万一级行业指数涨跌幅（%）（年初至今） 50 40 30 20 10 0 -10 300 计通传电建石机家国有沪非轻医钢建环纺农社食交基汽煤公综房美电银商算信媒子筑油械用防色深银工药铁筑保织林会品通础车炭用合地容力行贸 机装石设电军金饰化备器工属 金制生材 融造物料 服饮运化饰渔务料输工 事产护设零业理备售 资料来源：iFind、万联证券研究所 2.2子行业周涨跌情况 上周计算机子行业涨幅最大的为计算机设备。计算机设备行业上涨6.55%，IT服务Ⅱ上涨6.08%，软件开发上涨4.59%。2023年累计来看，申万二级计算机设备行业上涨43.03%，IT服务Ⅱ上涨43.68%，软件开发上涨45.96%。 图表3:计算机各子行业涨跌情况（%）（上周）图表4:计算机各子行业涨跌情况（%）（年初至今） 7.0 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 6.55 4.59 6.08 计算机设备IT服务Ⅱ软件开发 47 45.96 43.68 43.03 46 45 44 43 42 41 计算机设备IT服务Ⅱ软件开发 资料来源：iFind、万联证券研究所资料来源：iFind、万联证券研究所 2.3计算机行业估值情况 从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）已上升至54.17倍，高于2016年至今历史均值48.87倍，行业估值高于历史中枢水平。 图表5:申万计算机行业估值情况（2016年至今） 90 54.17 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2016-01-012017-01-012018-01-012019-01-012020-01-012021-01-012022-01-012023-01-01 PE(TTM)2016年至今平均PE 资料来源：iFind、万联证券研究所 2.4计算机行业周成交额情况 行业的资金关注度较前一周略有下降。上周5个交易日申万计算机行业成交额达 7638.15亿元，平均每日成交1909.54亿元，日均交易额较前一个交易周上升15.80%。图表6:申万计算机行业周成交额情况 2500100% 2000 1500 1000 80% 60% 40% 20% 0% -20% 500 -40% 2019/1/4 2019/2/4 2019/3/4 2019/4/4 2019/5/4 2019/6/4 2019/7/4 2019/8/4 2019/9/4 2019/10/4 2019/11/4 2019/12/4 2020/1/4 2020/2/4 2020/3/4 2020/4/4 2020/5/4 2020/6/4 2020/7/4 2020/8/4 2020/9/4 2020/10/4 2020/11/4 2020/12/4 2021/1/4 2021/2/4 2021/3/4 2021/4/4 2021/5/4 2021/6/4 2021/7/4 2021/8/4 2021/9/4 2021/10/4 2021/11/4 2021/12/4 2022/1/4 2022/2/4 2022/3/4 2022/4/4 2022/5/4 2022/6/4 2022/7/4 2022/8/4 2022/9/4 2022/10/4 2022/11/4 2022/12/4 2023/1/4 2023/2/4 2023/3/4 2023/4/4 0-60% 周平均日成交额（亿元）,左轴环比变动,右轴 资料来源：iFind、万联证券研究所 2.5个股周涨跌情况 个股表现集中，上涨股数较多。342只个股中，252只个股上涨