苹果品种周度报告：清明后走货稳定，新季天气良好

清明后走货稳定，新季天气良好 交易咨询资格号：证监许可[2012]112 苹果品种周度报告 2023年4月10日 分析师梁作盼 苹果高级分析师期货从业资格：F3048593投资咨询资格：Z0015589联系电话：0531-81678626E-mail：997995328@qq.com客服电话：400-618-6767公司网址：www.ztqh.com 中泰期货研究所 中泰期货 摘要 本周产区苹果价格，出库稳定偏强 山东产区：清明备货结束，从出库情况看小果、条纹好货等货源仍是抢手货源；片红，中等货源、大果货源需求偏差，客商调货积极性较高，果农顺价出售情况见多。当前出库有序进行，炒货商减少，出库客商按需补货，整体出库处于平稳状态。 西部产区：西部产区本周冷库去库速度增加，增加幅度有限。由于产地货源报价居高，利润空间较小，同时果农手中货源偏少，从产地采购发货的客商较少，近期西部产区出库加快，部分产区价格稳定，局部地区价格略有上浮。当前西部产区果农货源不多，客商有序出库，后期压力或不大。近期西部小单车及电商采购见多，整体出库环比增加但仍处于平稳状态。 卓创资讯：截止到2023年4月6日全国冷库目前存储量约为555.67万吨，冷库去库存率为36.6%。本周(20230330-0405)共计出货量31.11万吨。出货速度较上周略有提高，低于去年同期。钢联资讯：截至4月5日，本周全国主产区库存剩余量为491.96万吨，单周出库量29.12万吨，清明备货进入最后一周，走货速度较上周有所加快。 其他水果、苹果价格稳定偏弱，走货见好 近期南部销区市场由于阴雨天气较多，销量偏少，但仍较前期有所增加。三月底，砂糖橘供应进入尾声、耙耙柑供应进入后期、沃柑供应稳定，其余时令水果及进口水果量小，所以整体水果供应呈现减少趋势；柑橘类水果耙耙柑、沃柑等水果价格高位运行，处于历年较高位置；西瓜、羊角蜜等水果价格下跌较多。3月下旬，广东、广西等重点水果产区阴雨、冰雹天气较多，影响部分产区柑橘类水果的质量和产量。云南香蕉收购价持续上涨。同样阴雨天气影响市场销量，部分销区市场好货、小果价格有上涨趋势。 新季花芽良好 新季情况：当前西部山西进入花期；陕西南部部分花期，其余产区逐步进入花期、露红期等时期；甘肃天水、山东产区处于现蕾期，据天气预报显示部分产区近几日有零下低温，但多数低温产区没有进入花期，影响较小。近期苹果即将陆续进入花期，需重点关注天气情况。山西运城产区处于花期，近几日阴雨天气较多，或影响苹果授粉。 清明收尾，产区出库增加，整体上呈现价格平稳运行，当前不少货源已转移至客商手中，客商调货价格较高，东部产区顺价出售变多，西部产区压力不大整体苹果价格稳定偏硬，预计清明前后出库价格或维持稳定。销区大果价格偏弱，小果、好货价格稳定偏强，近期销区走货环比加快，但仍不及往年同期。其余水果例如沃柑、耙耙柑、高位运行，西瓜价格下跌较多，苹果价格稳定。当前西部产区逐步进入花期、露红期等时期；山东产区处于现蕾期，据天气预报显示部分产区近几日有零下低温，但多数低温产区没有进入花期，影响较小，需重点关注近期天气预报。 风险提示：晚熟苹果出库价格；销区走货及价格，新季花期情况 清明后走货稳定，新季天气良好 一、行情影响因素 1、本周产区苹果价格，出库稳定偏强 山东产区：清明备货结束，从出库情况看小果、条纹好货等货源仍是抢手货源；片红，中等货源、大果货源需求偏差，客商调货积极性较高，果农顺价出售情况见多。当前出库有序进行，炒货商减少，出库客商按需补货，整体出库处于平稳状态。当前库存果农纸袋富士80#以上一二级条纹价格在3.80-4.40元/斤，一二级片红价格在3.50-3.80元/斤，统货价格在3.00-3.50元/斤，三级价格在2.50-3.00元/斤。 西部产区：西部产区本周冷库去库速度增加，增加幅度有限。由于产地货源报价居高，利润空间较小，同时果农手中货源偏少，从产地采购发货的客商较少，近期西部产区出库加快，部分产区价格稳定，局部地区价格略有上浮。当前西部产区果农货源不多，客商有序出库，后期压力或不大。近期西部小单车及电商采购见多，整体出库环比增加但仍处于平稳状态。当前库存纸袋富士果农货70#起步价格在3.80-4.20元/斤，客商存货80#价格在4.40-4.50元/斤，75#价格在4.00-4.30元/斤。 新季情况：当前西部山西进入花期；陕西南部部分花期，其余产区逐步进入花期、露红期等时期；甘肃天水、山东产区处于现蕾期，据天气预报显示部分产区近几日有零下低温，但多数低温产区没有进入花期，影响较小。近期苹果即将陆续进入花期，需重点关注天气情况。山西运城产区处于花期，近几日阴雨天气较多，或影响苹果授粉。 卓创资讯：截止到2023年4月6日全国冷库目前存储量约为555.67万吨，冷库去库存率为36.6%。本周(20230330-0405)共计出货量31.11万吨。出货速度较上周略有提高，低于去年同期。钢联资讯：截至4月5日，本周全国主产区库存剩余量为491.96万吨，单周出库量29.12万吨，清明备货进入最后一周，走货速度较上周有所加快。 图表1：栖霞富士历年出库价（元/斤）图表2：洛川富士历年出库价（元/斤） 8 6.5 5 3.5 2 0.5 2016/17产季果农80#一二级 2017/18产季果农80#一二级 2018/19产季果农80#一二级 2019/20产季果农80#一二级 2020/21产季果农80#一二级 2016/17产季客商80#一二级 2017/18产季客商80#一二级 2018/19产季客商80#一二级 2019/20产季客商80#一二级 2020/21产季客商80#一二级 9 7 5 3 1 2016/17产季客商70半商品 2018/19产季客商70#半商品 2019/20产季客商70#半商品 2020/21产季客商70#半商品 2022/23产季客商70#半商品 2017/18产季客商70#半商品 2019/20产季果农70#半商品 2020/21产季果农70#半商品 2022/22产季客商70#半商品 来源：中国苹果网，中泰期货整理来源：中国苹果网，中泰期货整理 2、批发市场水果价格、富士苹果价格稳定，市场走货环比提升 截止到4月7日6种重点监测水果平均批发价7.94元/公斤，环比上周下跌0.01元/公斤。富士苹果批发价8.84元/公斤，环比上周下降0.12元/公斤。 近期南部销区市场由于阴雨天气较多，销量偏少，但仍较前期有所增加。三月底，砂糖橘供应进入尾声、耙耙柑供应进入后期、沃柑供应稳定，其余时令水果及进口水果量小，所以整体水果供应呈现减少趋势；柑橘类水果耙耙柑、沃柑等水果价格高位运行，处于历年较高位置；西瓜、羊角蜜等水果价格下跌较多。3月下旬，广东、广西等重点水果产区阴雨、冰雹天气较多，影响部分产区柑橘类水果的质量和产量。云南香蕉收购价持续上涨。同样阴雨天气影响市场销量，部分销区市场好货、小果价格有上涨趋势。 3、本周主力净空、总合约净空转净多 截止到4月7总持仓前20合计净空由5455手减持591手至4864 手；主力合约2305前20合计净空由6363手减持4357手至2001手 （见图4、图5）。本周期货盘面震荡下行，主力合约前20名合计周内由净空大幅减持，周内持仓量减持，表明资金看看空情绪减弱，需持续动态关注。 4、清明备货结束，走货稳定 本周产区苹果价格，出库稳定偏强 山东产区：清明备货结束，从出库情况看小果、条纹好货等货源仍是抢手货源；片红，中等货源、大果货源需求偏差，客商调货积极性较高，果农顺价出售情况见多。当前出库有序进行，炒货商减少，出库客商按需补货，整体出库处于平稳状态。 西部产区：西部产区本周冷库去库速度增加，增加幅度有限。由于产地货源报价居高，利润空间较小，同时果农手中货源偏少，从产地采购发货的客商较少，近期西部产区出库加快，部分产区价格稳定，局部地区价格略有上浮。当前西部产区果农货源不多，客商有序出库，后期压力或不大。近期西部小单车及电商采购见多，整体出库环比增加但仍处于平稳状态。 卓创资讯：截止到2023年4月6日全国冷库目前存储量约为555.67万吨，冷库去库存率为36.6%。本周(20230330-0405)共计出货量31.11万吨。出货速度较上周略有提高，低于去年同期。钢联资讯：截至4月5日，本周全国主产区库存剩余量为491.96万吨，单周出库量29.12万吨，清明备货进入最后一周，走货速度较上周有所加快。 其他水果、苹果价格稳定偏弱，走货见好 近期南部销区市场由于阴雨天气较多，销量偏少，但仍较前期有所增加。三月底，砂糖橘供应进入尾声、耙耙柑供应进入后期、沃柑供应稳定，其余时令水果及进口水果量小，所以整体水果供应呈现减少趋势；柑橘类水果耙耙柑、沃柑等水果价格高位运行，处于历年较高位置；西瓜、羊角蜜等水果价格下跌较多。3月下旬，广东、广西等重点水果产区阴雨、冰雹天气较多，影响部分产区柑橘类水果的质量和产量。云南香蕉 收购价持续上涨。同样阴雨天气影响市场销量，部分销区市场好货、小果价格有上涨趋势。 新季花芽良好 新季情况：当前西部山西进入花期；陕西南部部分花期，其余产区逐步进入花期、露红期等时期；甘肃天水、山东产区处于现蕾期，据天气预报显示部分产区近几日有零下低温，但多数低温产区没有进入花期，影响较小。近期苹果即将陆续进入花期，需重点关注天气情况。山西运城产区处于花期，近几日阴雨天气较多，或影响苹果授粉。 二、总结 利多： 利空： 产区价格高位稳定 山东产区85#以上货源出库缓慢 交割成本较高 销区市场85果不受欢迎，价格或有偏弱可能 差果、好货价格稳定偏强市场优质好货走货较好，价格偏强 我们的观点 清明收尾，产区出库增加，整体上呈现价格平稳运行，当前不少货源已转移至客商手中，客商调货价格较高，东部产区顺价出售变多，西部产区压力不大整体苹果价格稳定偏硬，预计清明前后出库价格或维持稳定。销区大果价格偏弱，小果、好货价格稳定偏强，近期销区走货环比加快，但仍不及往年同期。其余水果例如沃柑、耙耙柑、高位运行，西瓜价格下跌较多，苹果价格稳定。当前西部产区逐步进入花期、露红期等时期；山东产区处于现蕾期，据天气预报显示部分产区近几日有零下低温，但多数低温产区没有进入花期，影响较小，需重点关注近期天气预报。 三、数据附表 1、本周期货行情回顾 （1）期货行情 图表3：苹果指数合约、2305合约行情 周收盘价 周涨跌 周涨跌幅/% 周成交量 /手 周成交量 增减/手 持仓量/手 周持仓量 增减/手 苹果加权 8173 -175 -2.10% 67.9万 -36.8 23.0万 -2118 2305合约 8104 -137 -1.66% 54.5万 -39.4 13.8万 -17620 来源：文华财经，中泰期货整理 图表4：苹果加权合约日线图 来源：文华财经，中泰期货整理 图表5：苹果指数持仓量、成交量 1,500,000 700,000 1,000,000 500,000 500,000 300,000 0 2020-01-16 100,000 2021-01-16 2022-01-16 成交量 持仓量 来源：同花顺，中泰期货整理 （2）净持仓 截止到4月7总持仓前20合计净空由5455手减持591手至4864手；主力合约 2305前20合计净空由6363手减持4357手至2001手（见图4、图5）。本周期货盘 面震荡下行，主力合约前20名合计周内由净空大幅减持，周内持仓量减持，表明资金看看空情绪减弱，需持续动态关注。 净持仓 20000 15000 10000 5000 0 (5000) (10000) (15000) (20000) 2022-01-04 2022-02-04 2022-03-04 2022-04-04 2022-