苹果品种周度报告：新季生长关键期，关注产区雨雪天气
新季生长关键期，关注产区雨雪天气 交易咨询资格号：证监许可[2012]112 苹果品种周度报告 2023年4月23日 分析师梁作盼 苹果高级分析师期货从业资格：F3048593投资咨询资格：Z0015589联系电话：0531-81678626E-mail：997995328@qq.com客服电话：400-618-6767公司网址：www.ztqh.com 中泰期货研究所 中泰期货 摘要 本周产区苹果价格，出库稳定偏强 山东产区：近期山东产区出库速度持续加速中，采购客商较多，客商采购积极性较高，整体出库较好。部分货源需求较好，交易氛围较好，部分冷库出库价格略有上浮。本周山东产区出库加快可能有以下原因，首先是客商手中货源不多，按需补货；其次是部分有固定客户或者自有档口的客商需求量一直稳定为主。 西部产区：本周冷库去库速度增加。由于产地货源报价居高，利润空间较小，同时果农手中货源偏少，从产地采购发货的客商较少，近期西部产区出库稳定偏快，部分产区价格稳定，局部地区价格略有上浮。当前西部产区果农货源不多，客商有序出库，后期压力或不大。近期西部小单车及电商采购见多，整体出库环比增加但仍处于平稳状态。 卓创资讯，截止到2023年4月20日全国冷库目前存储量约为477.63万吨，冷库去库存率为45.50%。本周(20230413-0419)共计出货量41.31万吨。出货速度较上周略有提高，低于去年同期。截至4月19日，本周全国主产区库存剩余量为415.88万吨，单周出库量42.23万吨，客商备货五一，单周走货量相比上周大幅提升。 替代水果价格走弱，苹果批发价偏强，市场走货见好 本周销区市场走货稳定，部分销区市场好货价格有所上涨，差货略有下跌，整体表现销量稳定。进入四月份，苹果销区销售较好，因为苹果占据天时、地利，首先：市场时令水果偏少，草莓、砂糖橘收尾；沃柑量小，西瓜、甜瓜未大量上市；葡萄、芒果、菠萝等进口水果量小；其次：梨库存量同比往年同期处于较低位置；最后是4月份是传统的苹果销售季节，使得苹果销售较好。 新季冬天关注雨雪天气 当前山西进入坐果至幼果期；陕西南部进入坐果至幼果期，其余产区逐步进入坐果期；甘肃天水产区进入坐果至幼果期；平凉市南部进入坐果期，北部山地处于初花期；山东产区处于花期至坐果期。近期产区天气变化频繁，19日山东蓬莱、栖霞产区7-8级大风天气，或影响授粉；21日至23日西部产区连续雨雪天气，温度接近零度，对处于花期的产区或有影响，局部产区零度以下的低温或对刚做住的幼果有影响；较低的温度或影响后期苹果质量，近期需重点关注天气情况。 近期产区出库增加，整体上呈现价格平稳运行，当前不少货源已转移至客商手中，客商调货价格较高，近期产区出库加快明显。销区大果价格偏弱，小果、好货价格稳定偏强，近期苹果销售占据天时、地利，走货速度加快。当前各产区产区逐步进入花期至幼果期，据天气预报显示，近期产区雨雪天气较多，或影响新季苹果生长，需动态持续关注。 风险提示：晚熟苹果出库价格；销区走货及价格，新季花期情况 新季生长关键期，关注产区雨雪天气 一、行情影响因素 1、本周产区苹果价格稳定，出库稳定偏强 山东产区：近期山东产区出库速度持续加速中，采购客商较多，客商采购积极性较高，整体出库较好。部分货源需求较好，交易氛围较好，部分冷库出库价格略有上浮。本周山东产区出库加快可能有以下原因，首先是客商手中货源不多，按需补货；其次是部分有固定客户或者自有档口的客商需求量一直稳定为主。当前库存果农纸袋富士80#以上一二级条纹价格在4.00-4.50元/斤，片红价格在3.50-4.00元/斤；库存统货价格在3.00-3.50元/斤，三级价格在2.50-3.00元/斤。 西部产区：本周冷库去库速度增加。由于产地货源报价居高，利润空间较小，同时果农手中货源偏少，从产地采购发货的客商较少，近期西部产区出库稳定偏快，部分产区价格稳定，局部地区价格略有上浮。当前西部产区果农货源不多，客商有序出库，后期压力或不大。近期西部小单车及电商采购见多，整体出库环比增加但仍处于平稳状态。当前库存纸袋富士客商货70#起步半商品价格在4.20-4.30元/斤，80#价格在4.40-4.60元/斤。 卓创资讯，截止到2023年4月20日全国冷库目前存储量约为477.63 万吨，冷库去库存率为45.50%。本周(20230413-0419)共计出货量 41.31万吨。出货速度较上周略有提高，低于去年同期。截至4月19日，本周全国主产区库存剩余量为415.88万吨，单周出库量42.23万吨，客商备货五一，单周走货量相比上周大幅提升。 图表1：栖霞富士历年出库价（元/斤）图表2：洛川富士历年出库价（元/斤） 8 6.5 5 3.5 2 0.5 2016/17产季果农80#一二级 2017/18产季果农80#一二级 2018/19产季果农80#一二级 2019/20产季果农80#一二级 2020/21产季果农80#一二级 2016/17产季客商80#一二级 2017/18产季客商80#一二级 2018/19产季客商80#一二级 2019/20产季客商80#一二级 2020/21产季客商80#一二级 9 7 5 3 1 2016/17产季客商70半商品 2018/19产季客商70#半商品 2019/20产季客商70#半商品 2020/21产季客商70#半商品 2022/23产季客商70#半商品 2017/18产季客商70#半商品 2019/20产季果农70#半商品 2020/21产季果农70#半商品 2022/22产季客商70#半商品 来源：中国苹果网，中泰期货整理来源：中国苹果网，中泰期货整理 2、批发市场水果价格走低、富士苹果价格偏强，市场走货环比提升 截止到4月21日6种重点监测水果平均批发价7.74元/公斤，环比上周下跌0.26元/公斤。富士苹果批发价8.93元/公斤，环比上周上涨0.04元/公斤。 本周销区市场走货稳定，部分销区市场好货价格有所上涨，差货略有下跌，整体表现销量稳定。进入四月份，苹果销区销售较好，因为苹果占据天时、地利，首先：市场时令水果偏少，草莓、砂糖橘收尾；沃柑量小，西瓜、甜瓜未大量上市；葡萄、芒果、菠萝等进口水果量小；其次：梨库存量同比往年同期处于较低位置；最后是4月份是传统的苹果销售季节，使得苹果销售较好。 3、本周主力、总合约净空增持 截止到4月21总持仓前20合计净空由7204手转净多至370手；主力合约2310前20合计净空由4737手减持4581手至156手（见图4、图5）。本周期货盘面大幅上行，主力合约、综合合约前20名合计 周内由净空大幅减持，尤其是总合约由净空转净多，主力合约净持仓接近平衡，需持续动态关注。 4、近期走货稳定，新季产区雨雪天气较多 本周产区苹果价格，出库稳定偏强 山东产区：近期山东产区出库速度持续加速中，采购客商较多，客商采购积极性较高，整体出库较好。部分货源需求较好，交易氛围较好，部分冷库出库价格略有上浮。本周山东产区出库加快可能有以下原因，首先是客商手中货源不多，按需补货；其次是部分有固定客户或者自有档口的客商需求量一直稳定为主。 西部产区：本周冷库去库速度增加。由于产地货源报价居高，利润空间较小，同时果农手中货源偏少，从产地采购发货的客商较少，近期西部产区出库稳定偏快，部分产区价格稳定，局部地区价格略有上浮。当前西部产区果农货源不多，客商有序出库，后期压力或不大。近期西部小单车及电商采购见多，整体出库环比增加但仍处于平稳状态。 卓创资讯，截止到2023年4月20日全国冷库目前存储量约为477.63 万吨，冷库去库存率为45.50%。本周(20230413-0419)共计出货量 41.31万吨。出货速度较上周略有提高，低于去年同期。截至4月19日，本周全国主产区库存剩余量为415.88万吨，单周出库量42.23万吨，客商备货五一，单周走货量相比上周大幅提升。 替代水果价格走弱，苹果批发价偏强，市场走货见好 本周销区市场走货稳定，部分销区市场好货价格有所上涨，差货略有下跌，整体表现销量稳定。进入四月份，苹果销区销售较好，因为苹果占据天时、地利，首先：市场时令水果偏少，草莓、砂糖橘收尾；沃柑量小，西瓜、甜瓜未大量上市；葡萄、芒果、菠萝等进口水果量小；其次：梨库存量同比往年同期处于较低位置；最后是4月份是传统的苹果销售季节，使得苹果销售较好。 新季冬天关注雨雪天气 当前山西进入坐果至幼果期；陕西南部进入坐果至幼果期，其余产区逐步进入坐果期；甘肃天水产区进入坐果至幼果期；平凉市南部进入坐果期，北部山地处于初花期；山东产区处于花期至坐果期。近期产区天气变化频繁，19日山东蓬莱、栖霞产区7-8级大风天气，或影响授粉；21日至23日西部产区连续雨雪天气，温度接近零度，对处于花期的产区或 二、总结 有影响，局部产区零度以下的低温或对刚做住的幼果有影响；较低的温度或影响后期苹果质量，近期需重点关注天气情况。 利多： 利空： 产区价格高位稳定 山东产区85#以上货源出库缓慢 差果、好货价格稳定偏强 销区市场85果不受欢迎，价格或有偏弱可能 市场优质好货走货较好，价格偏强新季天气变幻，或影响苹果生长 我们的观点 近期产区出库增加，整体上呈现价格平稳运行，当前不少货源已转移至客商手中，客商调货价格较高，近期产区出库加快明显。销区大果价格偏弱，小果、好货价格稳定偏强，近期苹果销售占据天时、地利，走货速度加快。当前各产区产区逐步进入花期至幼果期，据天气预报显示，近期产区雨雪天气较多，或影响新季苹果生长，需动态持续关注。 三、数据附表 1、本周期货行情回顾 （1）期货行情 图表3：苹果指数合约、2305合约行情 周收盘价 周涨跌 周涨跌幅/% 周成交量 /手 周成交量 增减/手 持仓量/手 周持仓量 增减/手 苹果加权 8444 349 4.31% 94.3万 10.1 20.2万 -4894 2310合约 8458 368 4.55% 63.3万 37.7 14.9万 31819 来源：文华财经，中泰期货整理 图表4：苹果加权合约日线图 来源：文华财经，中泰期货整理 图表5：苹果指数持仓量、成交量 1,500,000 700,000 1,000,000 500,000 500,000 300,000 0 2020-01-16 100,000 2021-01-16 2022-01-16 成交量 持仓量 来源：同花顺，中泰期货整理 （2）净持仓 截止到4月21总持仓前20合计净空由7204手转净多至370手；主力合约2310 前20合计净空由4737手减持4581手至156手（见图4、图5）。本周期货盘面大幅 上行，主力合约、综合合约前20名合计周内由净空大幅减持，尤其是总合约由净空转净多，主力合约净持仓接近平衡，需持续动态关注。 20000 15000 10000 5000 0 (5000) (10000) (15000) (20000) 净持仓 5,000 0 2023-03-302023-04-052023-04-112023-04-17 -5,000 -10,000 图表6：苹果总持仓前20净持仓图表7：苹果主力合约2310前20净持仓 来源：同花顺，中泰期货整理来源：同花顺，中泰期货整理 2022-01-04 2022-02-04 2022-03-04 2022-04-04 2022-05-04 2022-06-04 2022-07-04 2022-08-04 2022-09-04 2022-10-04 2022-11-04 2022-12-04 2023-01-04 2023-02-04 2023-03-04 2023-04-04 2、现货市场情况 图表8：6种重点监测水果平均批发价（元/公斤） 9 8 7 6 5 4 01-0203-0205-0207
