苹果品种周度报告：旧季：价格稳定，出库走缓；新季：套袋呈现、东快西慢

旧季：价格稳定，出库走缓；新季：套袋呈现、东快西慢 交易咨询资格号：证监许可[2012]112 苹果品种周度报告 2023年6月10日 分析师梁作盼 苹果高级分析师期货从业资格：F3048593投资咨询资格：Z0015589联系电话：0531-81678626E-mail：997995328@qq.com客服电话：400-618-6767公司网址：www.ztqh.com 中泰期货研究所 中泰期货 摘要 山东产区：山东烟台产区出库速度环比上周下降，冷库包装人数减少。沂源县等产区出库偏强，包装人数微降。主要是本周为套袋高峰期，果农套袋为主，部分自有樱桃的果农售卖樱桃，使得冷库包装苹果人数相对变少。前期山东冷库货源包装较多，等套袋结束的这段时间，冷库出库或以发包装的货源为主，同比去年增多。 西部产区：本周西部产区出库有所放缓，据了解，自有档口的客商陆续发货，其余客商调货谨慎。由于质量原因使得客商要价有所松动，但客商调货谨慎，调货客商环比下降。由于一些产区清库，使得西部产区整体出库环比下降。 卓创资讯：截止到2023年6月8日全国冷库目前存储量约为230.74万吨，冷库去库存率为73.67%本周(20230601-0607)共计出货量28.44万吨。低于上周出库量，高于去年同期出库量。钢联：截至6月7日，本周全国主产区库存剩余量为190.03万吨，单周出库量30.00万吨，环比上周走货有所放缓，较去年同期走货速度加快。 进入6月份，市场各种水果上市量越来越大，随着温度的升高，西瓜量大，价格走低使其迅速占领市场需求，当前市场以时令水果走货为主，主要是西瓜、甜瓜等为主，其余时令水果表现不佳，例如樱桃：1-山东、山西樱桃由于连续阴雨使其糖度及裂口现象偏多，裂口影响表观、糖度迅速下降影响口感，所以樱桃上市量偏少，价格同比偏高；2-山西产区时令水果桃子，新季口感偏差，而且价格下跌较快，发市场的客商亏损偏多，使得最近桃子询货客商偏少；3-荔枝产区丰产，价格同比下降，产区有难卖的迹象；4-皇冠梨、酥梨近期市场表现较强，价格走高；5-苹果近期表现正常，由于套袋及其余事件使得走货偏慢，但是仍有一席之地，市场走货稳定，价格坚挺。随着时间推移，上市时令水果量大价廉，叠加部分产区苹果质量等问题，后期苹果销售压力或增加，但当前苹果总库存量处于历年偏低量，苹果后期虽有销售压力，但是如果客商不压货惜售的情况下，压力依旧不大。。 新季坐果情况各地不一，据调研得知，甘肃产区坐果不佳；山东产区坐果一般，同比持平；陕西、山西产区同比较好，当前各产区进入套袋期，需动态持续关注，据了解部分产区套袋各有差异。 进入6月份，各地进入套袋期，山东产区出库环比下降，西北产区客商调货谨慎，出库环比下降。进入6月份，各地温度升高，销区市场对西瓜等应季水果需求较强，或影响苹果消费，但产区苹果货量不多，诸多原因使得旧季苹果虽有销售压力但仍不大。4月底的天气对陕西、甘肃部分产区苹果花期至幼果期的苹果造成影响，新季坐果情况各地不一，据调研得知，甘肃产区坐果不佳；山东产区坐果一般，同比持平；陕西、山西产区同比较好，当前各产区进入套袋期，需动态持续关注。 风险提示：晚熟苹果出库价格；销区走货及价格，新季套袋情况 旧季：价格稳定，出库走缓；新季：套袋呈现、东快西慢 一、行情影响因素 1、本周产区出库持续稳定，价格稳定 山东产区：山东烟台产区出库速度环比上周下降，冷库包装人数减少。沂源县等产区出库偏强，包装人数微降。主要是本周为套袋高峰期，果农套袋为主，部分自有樱桃的果农售卖樱桃，使得冷库包装苹果人数相对变少。前期山东冷库货源包装较多，等套袋结束的这段时间，冷库出库或以发包装的货源为主，同比去年增多。当前库存果农纸袋富士80#以上一二级条纹价格在4.20-4.70元/斤，片红价格在3.50-4.00元/斤；库存客商纸袋富士80#以上一二级条纹价格在5.00元/斤左右，片红价格在4.00-4.50元/斤。 西部产区：本周西部产区出库有所放缓，据了解，自有档口的客商陆续发货，其余客商调货谨慎。由于质量原因使得客商要价有所松动，但客商调货谨慎，调货客商环比下降。由于一些产区清库，使得西部产区整体出库环比下降。当前库存纸袋富士客商货70#起步半商品价格在4.40- 4.50元/斤，80#价格在4.70-4.80元/斤，部分差货价格低。 卓创资讯：截止到2023年6月8日全国冷库目前存储量约为230.74万吨，冷库去库存率为73.67%本周(20230601-0607)共计出货量28.44万吨。低于上周出库量，高于去年同期出库量。钢联：截至6月7日，本周全国主产区库存剩余量为190.03万吨，单周出库量30.00万吨，环比上周走货有所放缓，较去年同期走货速度加快。 图表1：栖霞富士历年出库价（元/斤）图表2：洛川富士历年出库价（元/斤） 8 6.5 5 3.5 2 0.5 2016/17产季果农80#一二级 2017/18产季果农80#一二级 2018/19产季果农80#一二级 2019/20产季果农80#一二级 2020/21产季果农80#一二级 2016/17产季客商80#一二级 2017/18产季客商80#一二级 2018/19产季客商80#一二级 2019/20产季客商80#一二级 2020/21产季客商80#一二级 9 7 5 3 1 2016/17产季客商70半商品 2018/19产季客商70#半商品 2019/20产季客商70#半商品 2020/21产季客商70#半商品 2022/23产季客商70#半商品 2017/18产季客商70#半商品 2019/20产季果农70#半商品 2020/21产季果农70#半商品 2022/22产季客商70#半商品 来源：中国苹果网，中泰期货整理来源：中国苹果网，中泰期货整理 2、批发市场水果价格、富士苹果价格偏强，市场走货变缓 截止到6月2日6种重点监测水果平均批发价8.09元/公斤，环比上周上涨0.02元/公斤。富士苹果批发价9.26元/公斤，环比上周下跌0.15元/公斤。 进入6月份，市场各种水果上市量越来越大，随着温度的升高，西瓜量 大，价格走低使其迅速占领市场需求，当前市场以时令水果走货为主，主要是西瓜、甜瓜等为主，其余时令水果表现不佳，例如樱桃：1-山东、山西樱桃由于连续阴雨使其糖度及裂口现象偏多，裂口影响表观、糖度迅速下降影响口感，所以樱桃上市量偏少，价格同比偏高；2-山西产区时令水果桃子，新季口感偏差，而且价格下跌较快，发市场的客商亏损偏多，使得最近桃子询货客商偏少；3-荔枝产区丰产，价格同比下降，产区有难卖的迹象；4-皇冠梨、酥梨近期市场表现较强，价格走高；5-苹果近期表现正常，由于套袋及其余事件使得走货偏慢，但是仍有一席之地，市场走货稳定，价格坚挺。随着时间推移，上市时令水果量大价廉，叠加部分产区苹果质量等问题，后期苹果销售压力或增加，但当前苹果总库存量处于历年偏低量，苹果后期虽有销售压力，但是如果客商不压货惜售的情况下，压力依旧不大。 3、本周主力、总合约净多增持 截止到6月9日总持仓前20合计净多由450手增持5850手至6300 手；主力合约2310前20合计净空由2334手增持5696多至8030手 （见图4、图5）。本周期货盘面先下行后再上行，周内震荡偏强运行，主力合约、综合合约前20名合计周内由净多大幅增持，表明主力资金有看多情绪，需持续动态关注。 4、旧季现货稳定，新季西部套袋推迟，山东提前，动态关注套袋情况 山东产区：山东烟台产区出库速度环比上周下降，冷库包装人数减少。沂源县等产区出库偏强，包装人数微降。主要是本周为套袋高峰期，果农套袋为主，部分自有樱桃的果农售卖樱桃，使得冷库包装苹果人数相对变少。前期山东冷库货源包装较多，等套袋结束的这段时间，冷库出库或以发包装的货源为主，同比去年增多。 西部产区：本周西部产区出库有所放缓，据了解，自有档口的客商陆续发货，其余客商调货谨慎。由于质量原因使得客商要价有所松动，但客商调货谨慎，调货客商环比下降。由于一些产区清库，使得西部产区整体出库环比下降。 卓创资讯：截止到2023年6月8日全国冷库目前存储量约为230.74万吨，冷库去库存率为73.67%本周(20230601-0607)共计出货量28.44万吨。低于上周出库量，高于去年同期出库量。钢联：截至6月7日，本周全国主产区库存剩余量为190.03万吨，单周出库量30.00万吨，环比上周走货有所放缓，较去年同期走货速度加快。 进入6月份，市场各种水果上市量越来越大，随着温度的升高，西瓜量大，价格走低使其迅速占领市场需求，当前市场以时令水果走货为主，主要是西瓜、甜瓜等为主，其余时令水果表现不佳，例如樱桃：1-山东、山西樱桃由于连续阴雨使其糖度及裂口现象偏多，裂口影响表观、糖度迅速下降影响口感，所以樱桃上市量偏少，价格同比偏高；2-山西产区时令水果桃子，新季口感偏差，而且价格下跌较快，发市场的客商亏损偏多，使得最近桃子询货客商偏少；3-荔枝产区丰产，价格同比下降，产区有难卖的迹象；4-皇冠梨、酥梨近期市场表现较强，价格走高；5-苹果近期表现正常，由于套袋及其余事件使得走货偏慢，但是仍有一席之 地，市场走货稳定，价格坚挺。随着时间推移，上市时令水果量大价廉，叠加部分产区苹果质量等问题，后期苹果销售压力或增加，但当前苹果总库存量处于历年偏低量，苹果后期虽有销售压力，但是如果客商不压货惜售的情况下，压力依旧不大。。 新季坐果情况各地不一，据调研得知，甘肃产区坐果不佳；山东产区坐果一般，同比持平；陕西、山西产区同比较好，当前各产区进入套袋期，需动态持续关注，据了解部分产区套袋各有差异。 二、总结 利多： 利空： 山东出库加快 西部产区水烂发生，价格略降 山东出库价格稳定偏强 遭受霜冻范围有限 优质好货走货较好 销区大果稳定偏弱 部分产区遭受冻害 部分产区套袋或有恢复 我们的观点 进入6月份，各地进入套袋期，山东产区出库环比下降，西北产区客商调货谨慎，出库环比下降。进入6月份，各地温度升高，销区市场对西瓜等应季水果需求较强，或影响苹果消费，但产区苹果货量不多，诸多原因使得旧季苹果虽有销售压力但仍不大。4月底的天气对陕西、甘肃部分产区苹果花期至幼果期的苹果造成影响，新季坐果情况各地不一，据调研得知，甘肃产区坐果不佳；山东产区坐果一般，同比持平；陕西、山西产区同比较好，当前各产区进入套袋期，需动态持续关注。 三、数据附表 1、本周期货行情回顾 （1）期货行情 图表3：苹果指数合约、2305合约行情 周收盘价 周涨跌 周涨跌幅/% 周成交量 /手 周成交量 增减/手 持仓量/手 周持仓量 增减/手 苹果加权 8640 34 0.40% 54.0万 -10.6万 17.9万 1474 2310合约 8665 36 0.42% 51.9万 -95894 14.2万 2159 来源：文华财经，中泰期货整理 图表4：苹果加权合约日线图 来源：文华财经，中泰期货整理 图表5：苹果指数持仓量、成交量 1,500,000 700,000 1,000,000 500,000 500,000 300,000 0 2020-01-16 100,000 2021-01-16 2022-01-16 成交量 持仓量 来源：同花顺，中泰期货整理 （2）净持仓 截止到6月9日总持仓前20合计净多由450手增持5850手至6300手；主力合 约2310前20合计净空由2334手增持5696多至8030手（见图4、图5）。本周期货 盘面先下行后再上行，周内震荡偏强运行，主力合约、综合合约前20名合计周内由净多大幅增持，表明主力资金有看多情绪，需持续动态关注。 图表6：苹果总持仓前20净持仓图表7：苹果主力合约2310前20净持仓 20000 15000 10000 5000 0 (5000) (10000)