证券研究报告|行业研究周报 2023年07月08日 华为盘古大模型3.0发布,重塑千行百业 评级及分析师信息 行业评级:推荐行业走势图 44%31%18% 5% -8% -21% 2022/072022/102023/012023/042023/07 计算机沪深300 分析师:刘泽晶邮箱:liuzj1@hx168.com.cnSACNO:S1120520020002联系电话:联系人:刘波邮箱:liubo1@hx168.com.cnSACNO:联系电话: 计算机行业周观点 本周观点: 一、华为盘古大模型3.0发布,“不作诗,只做事” 7月7日,华为开发者大会2023(Cloud)在东莞召开。在大会主题演讲中,华为常务董事、华为云CEO张平安重磅发布盘古大模型3.0,将围绕行业重塑、技术扎根、开放同飞三大创新方向,为行业客户、伙伴及开发者提供更好的服务。 (一)分层解耦:盘古大模型3.0是一个面向行业的大模型系列,包括“5+N+X”三层架构。盘古大模型采用完全的分层解耦设计,可以快速适配、快速满足行业的多变需求。 (二)全栈自主:盘古大模型实现了以鲲鹏和昇腾为基础的AI算力云平台,以及异构计算架构CANN、全场景AI框架昇思MindSpore、AI开发生产线ModelArts的全栈自主创新,盘古大模型训练效率达到业界主流GPU的1.1倍。 (三)国际领先:根据华为云官网,国际顶级学术期刊 《自然》(Nature)杂志正刊发表了华为云盘古大模型研发团队研究成果——《三维神经网络用于精准中期全球天气预报》。 (四)重塑千行百业:华为始终坚持AIforIndustries的战略,在深耕行业的道路上不断前行,坚信大模型将重塑千行百业。 二、盘古大模型“AI+行业”典型代表:润达医疗 润达医疗作为行业代表参加华为开发者大会,并进行主题演讲和产品展示。 根据润达医疗智慧医疗总监柳震宇介绍,润达医疗用10年时间研发了一套医疗检验的人工智能服务系统,可以通过图形化的方式提示临床医生检验患者有哪些疾病风险。截止到23年6月,能够实现4700个检验指标的智慧化解读,能够推断2800种疾病。 同时,润达医疗和盘古大模型合作,依靠盘古大模型L0层的能力,一起研发L1层的润达医疗大模型,其目的是实现智慧医疗、智慧服务、智慧管理三位一体的智慧医院建设。 未来润达医疗将和华为一起以建设智慧医疗、智慧服务、智慧管理三位一体的智慧医院为出发点,共同研发医疗大模型,利用华为云的算力优势,模型优势和运维优势,利用润达医疗的客户优势,数据优势和知识优势,为我国医疗行业服务。 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 三、投资建议 华为盘古大模型3.0发布,赋能千行百业,Al+应用有望加速,受益标的:【C端】金山办公、福昕软件、彩讯股份(AI+邮箱)、同花顺/财富趋势(AI+金融)、鸥玛软件(AI+教育)、焦点科技(AI+电商)等;【B端】新致软件(AI+保险)、泛微网络 (AI+OA)、鼎捷软件(AI+ERP)、润达医疗/万达信息(AI+医疗)、佳发教育(AI+教育)、千方科技(AI+交通)、华宇软件 (AI+法律)等。 华为AI算力相关个股:拓维信息、神州数码、四川长虹、常山北明、同方股份、广电运通、紫光股份等。 投资建议 重申坚定看好云计算SaaS、能源IT、金融科技、智能驾驶、人工智能等景气赛道中具备卡位优势的龙头公司,积极推荐以下七条投资主线:1、信创:国产数据库领军太极股份,国产WPS龙头厂商金山办公(与中小盘组联合覆盖),国产服务器龙头中科曙光,“中国芯”海光信息。其他受益标的还包括:1)信创软件:中国软件、用友网络、星环科技、海量数据、麒麟信安等。2)信创硬件:中国长城、龙芯中科、拓维信息、神州数码等。2、新能源IT:重点推荐新能源SaaS龙头国能日新、配网调度先头兵东方电子、能源互联网唯一标的朗新科技(通信组联合覆盖)。3、金融科技:重点推荐证券IT恒生电子,此外宇信科技、长亮科技、同花顺均迎景气上行。4、智能驾驶:重点推荐智能座舱龙头德赛西威(汽车组联合覆盖)、座舱+驾驶OS龙头中科创达、此外高精度地图领军四维图新为重点受益标的。5、人工智能:重点推荐智能语音龙头科大讯飞。6、网络安全:重点推荐商密+自研芯片三未信安,新兴安全双龙头奇安信+深信服,安恒信息作为细分新兴安全龙头也将深度受益,其他受益标的包括:启明星辰、美亚柏科等。7、云计算SaaS:重点推荐企业级SaaS龙头用友网络、办公软件龙头金山办公 (与中小盘联合覆盖)、超融合领军深信服。 风险提示 监管风险,行业竞争加剧风险,技术发展不及预期,AI伦理风险。 盈利预测与估值 资料来源:wind、华西证券研究所 注:朗新科技(与通信联合覆盖)、金山办公(与中小盘联合覆盖)、指南针(与非银联合覆盖)。 正文目录 1.本周热点:华为盘古大模型3.0发布,重塑千行百业4 2.本周热点内容6 2.1.华为盘古大模型3.0发布,“不作诗,只做事”6 2.2.盘古大模型“AI+行业”典型代表:润达医疗10 2.3.投资建议13 3.本周行情回顾14 3.1.行业周涨跌及成交情况14 3.2.个股周涨跌、成交及换手情况15 3.3.核心推荐标的行情跟踪16 3.4.整体估值情况17 4.本周重要公告汇总17 5.本周重要新闻汇总19 6.历史报告回顾26 7.风险提示28 图表目录 图表1华为发布盘古大模型3.07 图表2华为全栈核心技术:算力、框架、平台8 图表3华为云盘古气象大模型研究成果在《Nature》正刊发表9 图表4华为云盘古大模型3.0重塑千行百业10 图表5润达医疗:AI检验辅助系统11 图表6润达医疗:大模型展望12 图表7润达医疗:医学知识的临床解答展示13 图表8申万一级行业指数涨跌幅(%)(本周)14 图表9申万一级行业指数涨跌幅(%)(2023年初至今)14 图表10计算机行业周平均日成交额(亿元)15 图表11申万计算机行业周涨幅前五(%)(本周)15 图表12申万计算机行业周跌幅前五(%)(本周)15 图表13申万计算机行业日均成交额前五(亿元)16 图表14申万计算机行业日均换手率前五(%)16 图表15本周核心推荐标的行情16 图表16申万计算机行业估值情况(2010年至今)17 1.本周热点:华为盘古大模型3.0发布,重塑千行百业 一、华为盘古大模型3.0发布,“不作诗,只做事” 7月7日,华为开发者大会2023(Cloud)在东莞召开。在下午举行的大会主题演讲中,华为常务董事、华为云CEO张平安重磅发布盘古大模型3.0,将围绕行业重塑、技术扎根、开放同飞三大创新方向,并分为L0基础大模型、L1行业大模型、L2场景模型三层架构持续打造核心竞争力,为行业客户、伙伴及开发者提供更好的服务。 (一)分层解耦:盘古大模型3.0是一个面向行业的大模型系列,包括“5+N+X”三层架构:L0层包括自然语言、视觉、多模态、预测、科学计算五个基础大模型;L1层是N个行业大模型;L2层为客户提供了更多细化场景的模型。盘古大模型采用完全的分层解耦设计,可以快速适配、快速满足行业的多变需求。 (二)全栈自主:盘古大模型实现了以鲲鹏和昇腾为基础的AI算力云平台,以及异构计算架构CANN、全场景AI框架昇思MindSpore、AI开发生产线ModelArts的全栈自主创新,盘古大模型训练效率达到业界主流GPU的1.1倍。 (三)国际领先:根据华为云官网,国际顶级学术期刊《自然》(Nature)杂志正刊发表了华为云盘古大模型研发团队研究成果——《三维神经网络用于精准中期全球天气预报》。根据华为云官网,这是近年来中国科技公司首篇作为唯一署名单位发表的《自然》正刊论文。《自然》审稿人对该成果给予高度评价:“华为云盘古气象大模型让人们重新审视气象预报模型的未来,模型的开放将推动该领域的发展。” (四)重塑千行百业:盘古大模型要让每个行业、每个企业、每个人都拥有自己的专家助手,让工作更高效更轻松。华为始终坚持AIforIndustries的战略,在深耕行业的道路上不断前行,坚信大模型将重塑千行百业。 二、盘古大模型“AI+行业”典型代表:润达医疗 润达医疗作为行业代表参加华为开发者大会,并进行主题演讲。 根据润达医疗智慧医疗总监柳震宇介绍,润达医疗用10年时间研发了一套医疗检验的人工智能服务系统,可以通过图形化的方式提示临床医生检验患者有哪些疾病风险。截止到23年6月,能够实现4700个检验指标的智慧化解读,能够推断2800种疾病。 同时,润达医疗和盘古大模型合作,依靠盘古大模型L0层的能力,一起研发L1层的润达医疗大模型,其目的是实现智慧医疗、智慧服务、智慧管理三位一体的智慧医院建设。 未来润达医疗将和华为一起以建设智慧医疗、智慧服务、智慧管理三位一体的智慧医院为出发点,共同研发医疗大模型,利用华为云的算力优势,模型优势和运维优势,利用润达医疗的客户优势,数据优势和知识优势,为我国医疗行业服务。 三、投资建议 华为盘古大模型3.0发布,赋能千行百业,Al+应用有望加速,受益标的:【C端】金山办公、福昕软件、彩讯股份(AI+邮箱)、同花顺/财富趋势(AI+金融)、鸥玛软件(AI+教育)、焦点科技(AI+电商)等;【B端】新致软件(AI+保险)、泛微网络 (AI+OA)、鼎捷软件(AI+ERP)、润达医疗/万达信息(AI+医疗)、佳发教育(AI+教育)、千方科技(AI+交通)、华宇软件(AI+法律)等。 华为AI算力相关个股:拓维信息、神州数码、四川长虹、常山北明、同方股份、广电运通、紫光股份等。 投资建议:重申坚定看好能源IT、云计算SaaS、金融科技、智能驾驶、人工智能等景气赛道中具备卡位优势的龙头公司,积极推荐以下七条投资主线: 1、信创:国产数据库领军太极股份,国产WPS龙头厂商金山办公(与中小盘组联合覆盖),国产服务器龙头中科曙光,“中国芯”海光信息。 其他受益标的还包括:1)信创软件:中国软件、用友网络、星环科技、海量数据、麒麟信安等。2)信创硬件:中国长城、龙芯中科、拓维信息、神州数码等。 2、新能源IT:重点推荐新能源SaaS龙头国能日新、配网调度先头兵东方电子、能源互联网唯一标的朗新科技(通信组联合覆盖)。 3、金融科技:重点推荐证券IT恒生电子,此外宇信科技、长亮科技、同花顺均迎景气上行。 4、智能驾驶:重点推荐智能座舱龙头德赛西威(汽车组联合覆盖)、座舱+驾驶OS龙头中科创达、此外高精度地图领军四维图新为重点受益标的。 5、人工智能:重点推荐智能语音龙头科大讯飞。 6、网络安全:重点推荐商密+自研芯片三未信安,新兴安全双龙头奇安信+深信服,安恒信息作为细分新兴安全龙头也将深度受益,其他受益标的包括:启明星辰、美亚柏科等。 7、云计算SaaS:重点推荐企业级SaaS龙头用友网络、办公软件龙头金山办公 (与中小盘联合覆盖)、超融合领军深信服。 2.本周热点内容 2.1.华为盘古大模型3.0发布,“不作诗,只做事” 7月7日,华为开发者大会2023(Cloud)在东莞召开。在下午举行的大会主题演讲中,华为常务董事、华为云CEO张平安重磅发布盘古大模型3.0,将围绕行业重塑、技术扎根、开放同飞三大创新方向,并分为L0基础大模型、L1行业大模型、L2场景模型三层架构持续打造核心竞争力,为行业客户、伙伴及开发者提供更好的服务。 大会上,张平安表示,华为的盘古大模型“不作诗,只做事”,希望用盘古大模型帮助各行各业,例如在金融、政务、矿山、气象等行业,在产品研发、生产供应链、市场营销以及数字运作领域,让盘古大模型为他们赋能。 (一)分层解耦 张平安表示,未来盘古大模型能成为每个行业、企业和个人都有自己的专家助手,让工作更轻松。盘古大模型3.0是一个面向行业的大模型系列,包括“5+N+X”三层架构: L0层包括自然语言、视觉、多模态