传媒周报：国内AI大模型持续推进，微软召开GDC中国行关注游戏场景AI落地

传媒板块本周表现：行业上涨 2.35%，跑赢沪深及创业板指。本周（3.24-3.28）传媒行业上涨 2.35%，跑赢沪深 300（0.59%）及创业板指（1.23%）。其中涨幅靠前的分别为中文在线、新华网、中国科传、昆仑万维、力盛体育等， 月 16 日百度发布文心一言大模型后，近日 360、华为、腾讯、阿里等企业均在 AI 大模型方向加速布局对标海外巨头，构筑 AI 大模型基底，建议关注国内 AI 大模型及其相关生态应用建设进展；具体来看，3 月 29 日三六零发布并演示大模型、华为宣布即将推出其最新的盘古大模型、腾讯正式发布全新的 AI 智能创作助手“腾讯智影”；2）3 月 31 日，微软 GDC（Game Developers Conference，游戏者开发大会）中国行在北京举办，会上来自微软及国内游戏行业的专家展示了基于 AIGC 技术的游戏开发工具 Azure OpenAI、Github Copilot、Simplygon 等在编程、游戏虚拟玩家/虚拟主播、NPC 互动、内容创作及游戏开发等方面的技术及相关应用案例。我们认为，以 OpenAI 为代表的生成式 AI 技术深度赋能游戏行业，降低游戏制作成本、缩短制作周期，降低创作的技术门槛，赋能游戏开发者提升效率，可将更多时间用于游戏中创造性工作，提升游戏质量，同时通过智能 NPC 亦可提升游戏可玩性和沉浸感。 本周重要数据跟踪：芒果 TV 综艺持续领先。1）本周电影票房 6.09 亿，环比增长 32.10%，《铃芽之旅》、《保你平安》和《不止不休》排名居前；2）综艺节目方面，《大侦探第八季》、《哈哈哈哈哈第三季》和《声声不息·宝岛季》排名居前，本周排名前 10 的综艺中芒果 TV 占 5 席；3）本周游戏方面，《王者荣耀》蝉联本周 iOS 游戏畅销榜和安卓游戏热玩榜第一名。 投资建议：AIGC 科技底座加速走向成熟，IP 要素及应用价值日趋凸显、两条主线把握传媒板块投资机遇。1）基于科技落地要素把握大模型、IP 数据及场景，大模型推荐昆仑万维，IP 及数据要素推荐汤姆猫、浙数文化、中文在线、视觉中国、华策影视、光线传媒、奥飞娱乐、上海电影等，场景落地关注 AI+文学、音乐、数字人、营销服务、电商、视频、游戏等领域，推荐三人行、蓝色光标、天娱数科等标的。2）基于 AIGC、景气度改善所带来的低位估值修复，持续看好估值处于合理区间的游戏板块（推荐恺英网络、姚记科技、三七互娱、吉比特、世纪华通等标的）以及广告/影视产业链个股（芒果超媒、分众传媒、兆讯传媒等标的）。 风险提示：监管政策风险；业绩风险；商誉及资产减值风险等。 板块周表现回顾 本周表现回顾：行业上涨 2.35%，跑赢沪深 300 及创业板指 本周（3.24-3.28）传媒行业上涨 2.35%，跑赢沪深 300（0.59%）及创业板指（1.23%）。 其中涨幅靠前的分别为中文在线、新华网、中国科传、昆仑万维、力盛体育等，跌幅靠前的分别为中广天泽、ST 腾信、ST 明诚、焦点科技、顺网科技等。 表1：本周传媒板块表现 横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第 3 位。 图1：本周传媒行业涨跌幅排名第 3 重点关注：国内科技巨头 AI 大模型持续推进，微软 GDC 中国行召开 国内科技巨头 AI 大模型持续推进，关注其大模型及生态建设进展 继 3 月 16 日百度发布文心一言大模型后，近日华为、腾讯、阿里等企业均在 AI 大模型方向加速布局对标海外巨头，构筑 AI 大模型基底，建议关注国内 AI 大模型及其相关生态应用建设进展。 华为：华为近日宣布即将推出其最新的盘古大模型 4。盘古大模型由 NLP 大模型、CV 大模型、多模态大模型、科学计算大模型多个大模型构成。公司 2020 年在大模型领域开始有布局，2021 年基于昇腾 AI 与鹏城实验室联合发布了鹏程。盘古大模型，是业界首个千亿级生成和理解中文 NLP 大模型。在应用方面，盘古支持丰富的应用场景，在知识问答、知识检索、知识推理、阅读理解等文本生成领域表现突出。 腾讯：1）3 月 30 日，腾讯正式发布全新的 AI 智能创作助手“腾讯智影”，推出了智影数字人、文本配音、文章转视频等 AI 创作工具。其中，智影数字人能实现“形象克隆”和“声音克隆”，创作者通过上传少量图片、视频和音频素材，就能得到自己的数字人分身和定制音色，进而快速生成自己的数字人播报视频。2）2022年 4 月，腾讯首次对外披露“混元”AI 大模型的研发进展。该大模型包含但不限于：计算机视觉、自然语言处理、多模态内容理解、文案生成、文生视频等多个方向的大规模 AI 智能模型。从应用上来看，“混元”AI 大模型已被广泛应用到广告创作、广告检索、广告推荐等腾讯业务场景中，帮助广告创作者和腾讯平台方预测视频内容与消费者群体之间的兴趣关联，提升创作效率。 阿里：3 月阿里达摩院在“魔塔”发布多个版本大模型，包括具有文本生成视频等通用领域的多模态大模型和具有 27 亿参数量的中文 GPT-3 文本生成模型等。 图2：3 月阿里达摩院在“魔塔”发布多个版本大模型 微软 GDC 中国行召开，AIGC 技术赋能游戏开发 2023 年 3 月 31 日，微软 GDC（Game Developers Conference，游戏者开发大会）中国行在北京举办，会上来自微软及国内游戏行业的专家展示了基于 AIGC 技术的游戏开发工具 Azure OpenAI、Github Copilot、Simplygon 等在编程、游戏虚拟玩家/虚拟主播、NPC 互动、内容创作及游戏开发等方面的技术及相关应用案例。以OpenAI 为代表的生成式 AI 技术深度赋能游戏行业，降低游戏制作成本、缩短制作周期，降低创作的技术门槛，赋能游戏开发者提升效率，可将更多时间用于游戏中创造性工作，提升游戏质量，同时通过智能 NPC 提升游戏可玩性和沉浸感。 从游戏开发者大会上分享的 AIGC 赋能游戏开发方式和案例具体来看： 1） 编程：Github Copilot 基于 OpenAI Codex Models，派生自基础模型并在自然语言和代码两方面进行训练，助力游戏开发者提升生产力。从具体功能上看，a）Copilot 可以通过程序员提供的上下文合成匹配的代码、将注释转换为代码、自动填充重复代码、显示代码的替代写法、协助程序员找到并修改 bug；b）新推出的Copilot X 已接入 ChatGPT 4，新增聊天和语音功能，开发者可以通过自然语言询问如何实现特定代码功能。Copilot 对于程序员而言可实现 70-80%的效率提升，缩短开发周期。 图 3：基于大模型和代码数据的 Github Copilot 图4：Copilot 可直接将自然语言的注释转换为代码 2） 游戏虚拟玩家/虚拟主播：游戏虚拟玩家在一些游戏中已取得比平均人类玩家得分高一倍以上的成绩，并可通过自然语音与人交互，可解决社交类游戏人数不足的困境，代替人作为游戏陪玩。虚拟主播结合自然语言大模型和仿真语音合成技术进行语音合成、声纹模仿，可随时进行游戏直播。 图 5：基于 AI 技术的游戏虚拟玩家作为游戏陪玩 图6：数字虚拟人进行游戏直播 3） 游戏 NPC 动态互动：a）游戏开发者当前已经通过 ChatGPT 和自然语音合成技术实现游戏中 NPC 动态多轮对话；b）玩家可与游戏中各种 NPC 自然对话，对话内容参考 NPC 所处位置、职业、状态、游戏进程及世界观实时自然生成。 图 7：游戏通过 GPT-3 与自然语音合成实现 NPC 动态多轮对话 图8：玩家和 NPC 在游戏中实时自然对话 4） 游戏内容创作：a）游戏公司育碧创建 AI 工具 Ghostwriter 辅助游戏剧情设计师进行游戏台词创作。Ghostwriter 根据编剧创建的角色创建台词，为编剧提供台词创作的灵感和素材；b）基于 GPT 及 DELLE 模型创作游戏内容，开发者输入提示词，基于 GPT 及 DELLE 模型的模型可生成图文并茂的文字类 RPG 游戏和角色背景故事、人格、外贸和来历。 图 9：通过玩家输入 prompt 自动生成图文并茂互动剧情 图10：根据玩家输入创建《龙与地下城》人物内容 5） 游戏开发场景：a）Roblox 近期推出两款 AI 工具-Code Assist 和 Material Generator，用户可以通过自然语言在 Material Generator 中用自然语言描述创建游戏物品和设定游戏物品特征，譬如背景、纹理等；b）使用 OpenAI Codex 模型创建基于 JavaScript 的太空游戏的真实案例，通过开发者的自然语言描述，Codex编写小游戏，整个过程耗时 8 分钟。 图 11：使用 OpenAI Codex 8 分钟创建一个太空小游戏 图12：通过 AI 生成游戏资产 本周行业数据更新 电影票房表现情况 本周（3 月 25 日-3 月 31 日）电影票房 6.09 亿，环比增长 32.10%。票房前三名分别是《铃芽之旅》（3.35 亿，票房占比 55.05%）、《保你平安》（1.22 亿，票房占比 20.08%）和《不止不休》（3541 万，票房占比 5.81%）。 图13：本周电影票房（亿元） 表2：本周票房排名（3 月 25 日 - 3 月 31 日） 下周（4 月 1 日至 4 月 7 日）将有 15 部电影上映，其中热度较高的为《名侦探柯南：贝克街的亡灵》、《龙马精神》、《不能错过的只有你》和《泰坦尼克号》（重映），截至 4 月 2 日猫眼专业版上想看人数分别为 213,207、194,586、127,625 和110,716 人。 表3：下周即将上映电影（4 月 1 日-4 月 7 日） 电视剧(网剧） 网络剧方面，本周《他是谁》、《归路》、《爱情而已》、《春闺梦里人》和《无间》排名居前。 表4：网络剧收视情况（数据截至 3 月 31 日） 综艺节目 本周综艺节目方面，《大侦探第八季》、《哈哈哈哈哈第三季》和《声声不息·宝岛季》排名居前。 表5：网络综艺节目表现情况（数据截至 3 月 31 日） 游戏 本周游戏方面，《王者荣耀》为本周 iOS 游戏畅销榜和安卓游戏热玩榜第一名。《和平精英》和《蛋仔派对》在 iOS 游戏畅销榜排名居前，《原神》和《明日方舟》在安卓游戏热玩榜上排名居前。 表 6：中国区 iOS 游戏畅销排名（截至 4 月 2 日） 表7：安卓游戏热玩排名 （数据截至 4 月 2 日） 数字藏品（NFT） 海外数字藏品市场，截至 2023 年 4 月 1 日 19 时,最近 7 日成交额前三名为 Wrapped Cryptopunks、Otherdeed for Otherside 和 Mutant Ape Yacht Club（变异猿）。 表8：NFT 交易情况（数据截至 2023 年 4 月 1 日 19:00 时） 行业新闻 【微软 Teams 国内版落地由世纪互联运营（财联社）】 4 月 1 日电，微软官方宣布，Microsoft Teams 国内版（由世纪互联运营）今天正式落地，Teams 会议室、Teams 应用商店、Teams 电话等更多功能将会陆续开启。 【意大利：即日起禁止使用 ChatGPT 并限制 OpenAI 处理意大利用户信息（财联社）】 3 月 31 日电，意大利数据保护机构对 OpenAI 公司非法收集用户信息展开调查。意大利个人数据保护局今天宣布，即日起禁止使用聊天机器人 ChatGPT，并限制开发这一平台的美国人工智能公司 OpenAI 处理意大利用户信息。同时，意大利个人数据保护局指出，本月 20 日，ChatGPT 平台出现了“用户对话数据和付款服务支付信息丢失”的情况。此外，该平台没有就收集处理用户信息进行告知，缺乏大量收集和存储个人信息的法律依据。Ope