金融工程基金市场和组合周报：上周港股ETF加速净申购+40亿，两只新能源RETIs上市领涨

证 券 研2023年4月2日 究 报上周港股ETF加速净申购+40亿，两只新能源 告RETIs上市领涨 —金融工程基金市场和组合周报 投资要点 分析师：吕思江 lvsj@cfsc.com.cn 分析师：马晨 S1050522030001 S1050522050001 machen@cfsc.com.cn ▌基金市场热点 首批两只新能源RETIs上市领涨 2023年3月29日，首批两只新能源RETIs，中信建投国家电投新能源REIT和中航京能光伏REIT正式上市，上市首日分别收涨+1.94%、+12.37%领涨公募REITs市场，也是当天录得正收益的两只REITs产品。在两只新产品上市后，全市场27只上市公募REITs总市值达964.33亿元，已经逼近1000亿元整数关口。 ▌基金市场表现回顾：权益基金上行，传媒主题领涨多只超+10%，纯债债基小幅收涨 相关研究 金融工程研究 本周基金指数涨跌幅：QDII基金1.64%>普通股票型基金1.14%>偏股混合型基金0.97%>另类投资基金0.23%>纯债债基0.07%>货币市场基金0.04%>非纯债基0.00%>FOF基金-0.04%>转债债基-0.39%。 本周收益前五的主动股基为：东吴移动互联A14.47%、招商体育文化休闲A14.20%、东吴新趋势价值线13.00%、中邮健康文娱12.87%、诺安积极回报A12.19%。 ▌基金产品发行情况 新成立基金：本周国内新成立基金34只(A/C记同一只)，共募集总金额308.70亿，主动股基发行热度稍有升温。分类 型看，偏股混合型基金成立数量最多共计11只，中长期纯债 型基金募资规模最大157亿元。 新申报基金：本周共上报基金33只，包括4只ETF、2只股票指数等。 ▌公募基金仓位监测:主动股基仓位抬升，加仓前5 食品饮料、军工、计算机、建筑、通信 基金仓位来看，股票型/混合型/灵活配置型基金目前仓位分别为87.38%/81.99%/64.65%，所处17年以来历史百分位点52%/59%/99%，相比上周变动0.87%/1.72%/1.67%。 行业来看上周加仓前5食品饮料、电力及公用事业、电新、 通信、建筑，减仓前5有色、化工、军工、机械、房地产。 ▌ETF产品情况：本周国内股票型ETF净流入+25亿元，港股类产品贡献主要资金流上周+40亿， 酒、恒生医药和光伏类产品增幅同样靠前 本周国内股票型ETF净流入+25亿元，港股类产品贡献主要资金流，恒生医药、酒和光伏类产品增幅同样靠前。分结构来看：宽基ETF本周净流出-29.97亿元，其中科创50（- 31.31亿）和创业板（-24.83亿）涨幅靠前但有部分资金止盈，中证500（+24.33亿）获资金积极布局；行业类中，信息技术（-11.56亿）资金回流，医药（+16.02亿）净买入持续居前，军工（+11.55亿）获逆势加仓，其余变动不大;主题方面，芯片（-3.93亿）类产品遭持续减持，消费 （+14.11亿）和光伏（+10.17亿）获增持；大类资产方面，港股市场产品本周资金继续大幅净流入(+39.65亿)，美股类产品份额小幅上行（-0.14亿），黄金类(+1.42亿)获增持 ▌风险提示 数据全部来自公开市场数据，市场环境出现巨大变化模型可能失效。基金过往业绩并不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。 正文目录 1、基金市场热点5 1.1、首批两只新能源RETIs上市5 2、本周市场表现回顾6 2.1、股票市场6 2.2、债券市场7 3、基金市场表现回顾8 3.1、开放式基金指数市场表现8 3.2、主动权益基金市场表现10 3.3、纯债及固收加基金市场表现10 3.4、QDII基金市场表现10 3.5、量化公募基金市场表现10 3.6、FOF基金市场表现11 4、国内基金产品发行12 4.1、新成立基金12 4.2、新申报基金13 5、公募基金仓位监测13 6、国内ETF详情15 7、基金组合跟踪16 7.1、风险再平衡组合16 7.2、主动权益“鑫”选2017 7.3、稳健固收加-R218 8、附录：指数基金分类表19 图表目录 图表1：公募REITs基金名单5 图表2：主要宽基指数涨跌幅6 图表3：中信一级行业指数涨跌幅7 图表4：不同期限国债到期收益率7 图表5：主要指数近1年净值走势7 图表6：开放式基金指数市场表现8 图表7：本周及年初至今收益top5基金明细9 图表8：主动权益型基金市场表现（单位：%）10 图表9：纯债及固收加基金市场表现（单位：%）10 图表10：QDII基金市场表现（单位：%）10 图表11：量化公募基金市场表现（单位：%）10 图表12：增强指数型基金市场表现（单位：%）11 图表13：上周FOF表现前十产品11 图表14：本周成立规模前十基金明细12 图表15：股票型基金近1年周度新发行规模及数量统计12 图表16：债券型基金近1年周度新发行规模及数量统计12 图表17：权益类基金周度新发行规模统计：合计（单位：亿）12 图表18：本周各类型基金申报数量统计13 图表19：本周新申报基金产品明细13 图表20：股票型/混合型/灵活配置型基金仓位14 图表21：股票型/混合型/灵活配置型基金仓位14 图表22：医药仓位（2017年至今）14 图表23：电子仓位（2017年至今）14 图表24：ETF总份额增长前十15 图表25：ETF分类资金流情况15 图表26：基金组合一周表现回顾16 图表27：华鑫金工—FOF组合—风险再平衡组合净值走势17 图表28：华鑫金工-FOF-股基鑫选R5组合净值走势17 图表29：华鑫金工-FOF-股基核心卫星组合净值走势18 图表30：华鑫金工-FOF-稳健固收+R2组合净值走势18 图表31：行业板块跟踪产品19 图表32：主题跟踪产品20 1、基金市场热点 1.1、首批两只新能源RETIs上市，27只规模接近千亿 2023年3月29日，首批两只新能源RETIs，中信建投国家电投新能源REIT和中航京能光伏REIT正式上市，上市首日分别收涨+1.94%、+12.37%领涨公募REITs市场，也是当天录得正收益的两只REITs产品。在两只新产品上市后，全市场27只上市公募REITs总市值达964.33亿元，已经逼近1000亿元整数关口，这在我国公募REITs市场近两年发展中将具有里程碑的意义。 由于新能源公募REITs创新产品资产稀缺，项目优质，叠加机构资金认识到大类资产配置的重要作用，上市后赚钱效应也较好，近年来公募REITs发行，往往会引发大量资金的追逐。随着公募REITs发行和扩募常态化，以及新能源、消费、水利、新基建等公募基础设施类型试点扩容，未来这一市场还有广阔发展空间。 图表1：公募REITs基金名单 计数 证券代码 证券简称 基金成立日 REITs上市日期 资产类型 基金规模（亿元） 1 180101.SZ 博时蛇口产园REIT 2021/6/7 2021/6/21 园区基础设施 20.42 2 508000.SH 华安张江光大REIT 2021/6/7 2021/6/21 园区基础设施 14.30 3 508027.SH 东吴苏园产业REIT 2021/6/7 2021/6/21 园区基础设施 34.54 4 180801.SZ 中航首钢绿能REIT 2021/6/7 2021/6/21 生态环保 11.14 5 508006.SH 富国首创水务REIT 2021/6/7 2021/6/21 生态环保 17.71 6 180201.SZ 平安广州广河REIT 2021/6/7 2021/6/21 交通基础设施 88.30 7 508001.SH 浙商沪杭甬REIT 2021/6/7 2021/6/21 交通基础设施 37.63 8 180301.SZ 红土创新盐田港REIT 2021/6/7 2021/6/21 仓储物流 18.38 9 508056.SH 中金普洛斯REIT 2021/6/7 2021/6/21 仓储物流 57.15 10 508099.SH 建信中关村REIT 2021/12/3 2021/12/17 园区基础设施 28.89 11 180202.SZ 华夏越秀高速REIT 2021/12/3 2021/12/14 交通基础设施 21.57 12 508018.SH 华夏中国交建REIT 2022/4/13 2022/4/28 交通基础设施 94.32 13 508008.SH 国金中国铁建REIT 2022/6/27 2022/7/8 交通基础设施 47.96 14 180401.SZ 鹏华深圳能源REIT 2022/7/11 2022/7/26 能源基础设施 35.46 15 180501.SZ 红土创新深圳安居REIT 2022/8/22 2022/8/31 保障性租赁住房 12.47 16 508058.SH 中金厦门安居REIT 2022/8/22 2022/8/31 保障性租赁住房 13.04 17 508068.SH 华夏北京保障房REIT 2022/8/22 2022/8/31 保障性租赁住房 12.59 18 180102.SZ 华夏合肥高新REIT 2022/9/20 2022/10/10 园区基础设施 15.42 19 508021.SH 国泰君安临港创新产业园REIT 2022/9/22 2022/10/13 园区基础设施 8.30 20 508088.SH 国泰君安东久新经济REIT 2022/9/23 2022/10/14 园区基础设施 15.24 21 508066.SH 华泰江苏交控REIT 2022/11/3 2022/11/15 交通基础设施 30.56 22 508009.SH 中金安徽交控REIT 2022/11/11 2022/11/22 交通基础设施 108.85 23 508077.SH 华夏基金华润有巢REIT 2022/11/18 2022/12/9 保障性租赁住房 12.16 24 180103.SZ 华夏和达高科REIT 2022/12/16 2022/12/27 园区基础设施 14.09 25 508098.SH 嘉实京东仓储基础设施REIT 2023/1/11 2023/2/8 仓储物流 17.66 26 508028.SH 中信建投国家电投新能源REIT 2023/3/20 2023/3/29 能源基础设施 78.43 27 508096.SH 中航京能光伏REIT 2023/3/20 2023/3/29 能源基础设施 29.42 资料来源：wind，华鑫证券研究 2、本周市场表现回顾 2.1、股票市场 权益市场集体上行，石油石化领涨+3.32%。本周（2023/03/27—2023/03/31，下同），主要宽基指数普遍收涨，科创50、创业板指和中小板指收益靠前1.94%/1.23%/1.22%，中证1000表现靠后0.11%。行业来看，中信一级行业上涨及下跌行业个数比14/16，石油石化、农林牧渔、传媒和食品饮料收益靠前，综合金融、国防军工、综合和建筑靠后。年初至今，计算机38.70%领涨全市。 图表2：主要宽基指数涨跌幅 14% 12.67% 12%10% 9.66% 9.46% 8.11% 8% 6.45% 6% 5.89% 5.94% 4.63% 4%2% 1.94% 2.25% 1.23% 1.58%1.22% 0.79% 0.21% 0.59% 0.18% 0.47%0.52% 1.01% 0.33% 0.22%0.46% 0.11% 0% -0.43% -0.27% -2% -2.26% -4% 科创50 创业板指 中小板指 深证成指 沪深300 中证500 上证50 上证指数 中证1000 本周收益率 近1月收益率 年初至今收益率 资料来源：wind，华鑫证券研究 图表3：中信一级行业指数涨跌幅 行业本周收益率